泉果基金投教活動研判板塊佈局邏輯，調研足迹觸及鋰電、消費等

近期，在西郊國際金融産業園舉辦的「全球貿易摩擦下的中國資産機會」投教活動中，泉果基金副總經理韋海菁與基金經理錢思佳指出，盡管外部環境承壓，但中國在AI應用場景、先進制造和消費升級領域正加速培育新動能。這一研判與泉果基金近期的密集調研方向高度契合——6月以來，該基金先後調研了藏格礦業、聚光科技、西麥食品及盛新鋰能，覆蓋新能源鋰電工藝創新（如藏格礦業三代提鋰技術收率超80%）、科學儀器國産替代（聚光科技突破核心部件壁壘）以及健康消費趨勢（西麥食品拓展功能性燕麥産品）。

市場數據佐證了其佈局邏輯：截至2025年6月17日，泉果旗下主力産品思源三年持有期混合A近一年回報達10.16%，前十大重倉股中科技與新能源龍頭等合計佔比53.37%，形成「雙輪驅動」結構。值得注意的是，寧德時代H股於6月16日調入港股通，打破傳統港股折價慣例，凸顯中國優勢資産的流動性溢價正在重估。

泉果基金經理剛登峰進一步闡釋，2025年AI終端智能化將迎來産品爆發周期，而鋰電龍頭已走出行業底部重拾增長。這一觀點與行業動向形成呼應：盛新鋰能印尼6萬噸鋰鹽項目三季度即將量産，藏格礦業麻米錯鹽湖提鋰技術完成百人團隊儲備，産業鏈景氣度持續回升。

針對港股近期波動，華泰證券分析認為企業盈利「U」形修復仍是主旋律，若三季度出現調整將是增配時機，科技、消費及金融三條主綫值得關注。目前泉果基金管理規模達170.9億元，年内持續通過投研聯動強化對産業趨勢的捕捉能力，其調研軌迹與持倉動向或為投資者解碼結構性機會提供重要參照。

内容來源：有連雲