AMA回顧：一手BTC，一手PVP，瘋狂MEME博弈論

整理：Yuliya，PANews

近期，PANews以"一手BTC，一手PVP，瘋狂MEME博弈論"為主題在Twitter Space開展了一場綫上話題訪談。本期訪談邀請到了GMGN CMO Josie、比特叢林創始人Eric、加密貨幣VTuber 安然、天使投資人Yuyue等行業專家，共同探討"普通玩家如何科學、可持續地從瘋狂PVP中獲利"這一話題。

參會人員

主持人：Frank@PANewsCN (PANews記者)

特邀嘉賓：

• Josie (GMGN CMO)
• Eric (比特叢林創始人)
• 安然 (加密貨幣VTuber)
• Yuyue (Angel Investor)

TL;DR：

1.當前MEME幣市場看法

• 市場持續活躍，有增量

• 對普通用戶友好，門檻低

• 工具化提升交易效率

• 現階段是PVP時代，信息差是關鍵

2.工具化對生態影響

• 積極影響，提升交易效率（秒級交易）

• 建議新手先手動交易學習

• 重視安全性，使用可靠第三方錢包

• GMGN等頭部工具更可靠

3.GMGN成功原因

• 團隊都是活躍交易者

• 長期深耕MEME賽道

• 産品貼合用戶需求

• 恰逢Solana生態爆發

4.DEXX事件教訓

疑似内部作案

用戶選擇工具建議：

• 注重私鑰安全
• 冷熱錢包分離
• 謹慎選擇平台
• 持續學習安全知識

5.如何提高判斷力

• 關注多維度指標：項目運營方式、敘事力度、LP健康度、持倉人數以及社區活躍度

• 使用工具輔助分析

6.跟單交易看法

• 不建議頻繁跟單

• 需充分調研（至少7天）

• 只跟蹤熟悉可信的地址

• 把跟單作為策略工具使用

7.後市展望

• BTC繼續看漲

• MEME幣與BTC輪動持續

• 2025年可能迎來大牛市

• 山寨幣機會需精選

Q1：如何看待當前MEME幣市場？是否已經成為本輪牛市主流趨勢？現在是否還適合普通玩家參與？

Josie：

從鏈上數據來看，MEME行情仍然持續且有增量。對於小白用戶或初級用戶來說，雖然PVP增加了打金狗的難度，但並沒有降低參與的門檻。賽道和起跑綫對所有人都是一樣的，區別在於信息差的把握。相比傳統VC項目，MEME賽道的機會更加公平，普通用戶也能平等參與。關鍵是要掌握獨特的信息並更快地完成鏈上交易。

Eric：

MEME幣的定位已經發生轉變，不能再簡單等同於土狗。這個賽道可能會成為後續的主流，而且充滿了投資和投機的機會。它是一個最小化的投機和投資場景。在這個領域，KOL群體可能是最大受益者，其次是技術派和鏈上分析派。通過大數據分析工具，他們能夠在信息獲取和價格判斷上快人一步。

安然：

從2021年至今，我一直深耕MEME幣賽道，我認為這個賽道會持續存在。原因很簡單，它對普通投資者極其友好 - 只需幾千U就能參與，而且收益潛力巨大。最近就有新人能每天賺到十萬U，這些都是鏈上可驗證的真實數據。

無論熊市還是牛市，MEME幣都有其獨特的玩法。市場流動性好，可以隨時參與退出，通過PVP賺取時間差。我有朋友專注於狙擊策略，每月穩定收入約100K，這說明只要找對方法，這個市場是可以持續盈利的。

相比2021年，現在的交易環境已經成熟了很多。從最初的手動網頁交易，發展到現在的自動化工具，GMGN等專業工具的出現讓新人更容易識別風險、分析持倉。約70%的鏈上信息變得透明可見，這讓交易變得更加安全可控。現在是PVP時代，不管是工具進步還是市場成熟度，都讓新人更容易把握住盈利機會。

Q2：工具化對MEME生態有何影響？普通玩家是否還能通過手動方式有效參與並捕捉到優質項目？

Josie：

工具化對整個MEME生態是非常積極的正向影響。每一輪牛市都會吸引很多新用戶加入，而早期MEME交易需要經過至少四個步驟：充值、跨鏈、交換、交易，完成一筆交易至少需要幾十秒。現在通過工具化，已經實現了秒級上鏈交易。

對於普通玩家是否還能通過手動方式參與，我認為手動方式相對bot確實存在滯後性。因為Telegram bot可以實現自動跟單和自動輸出，速度更快。建議新手先通過手動方式學習工具使用和數據分析，熟悉交易邏輯，找到金狗規律，然後再通過bot來提升交易速度。關鍵是要縮短信息差，提高交易速度。

對於安全問題，我認為新用戶首先要學會的不是如何賺錢，而是如何保護自己的資金，避免被騙和釣魚。GMGN在早期就考慮到安全問題，支持第三方錢包插件交易（如OKX Web3錢包，Bitget Wallet等），確保用戶私鑰安全。

Q3：GMGN最近比較火的原因是因為産品本身很貼合用戶需求，為什麼之前沒有類似産品？是如何考慮産品設計的？

Josie：

我們整個團隊，包括研發、UI設計都是活躍的MEME幣交易者。在行情較淡的時候，我們會舉辦内部交易大賽，UI設計師天天泡在鏈上交易，産品經理也會在社群擔任客服了解用戶需求。我個人最高峰時一天能做100筆鏈上交易。從2021年開始，我們就在做鏈上數據工具産品。到這輪牛市，我們選擇專注MEME賽道，恰好趕上了Solana生態爆發。我們不只是在風口上的幸運兒，即便在沒人關注的時候，我們也一直在這個賽道深耕。

Q4：能否請Eric分享DEXX被盜事件的最新進展？另外請安然老師從用戶角度談談對工具選擇和安全問題的建議？

安然：

作為一個交易者，DEXX是一個連我都不會去使用的産品。很奇怪的是這樣一個各方面都做得不好的産品卻有這麼多人在推廣。當推廣者自己都不使用的産品，這本身就很值得警惕。

對於新用戶來說，如果無法判斷産品是否好用，可以觀察推廣者是否自己在使用這個産品。只有不好的産品才需要過度營銷。

建議用戶選擇市場上像GMGN這樣的頭部工具，因為他們有更強的實力、責任感和産品力。例如，我前幾天向他們提出監控地址數量的建議，三天後就看到團隊已經在測試這個新功能。

Eric：

比特叢林目前的工作進展如下：

1）已發佈嫌疑人畫像；

2）監控約2000萬資産地址，並開放基於TG賬號的資産變動通知；

3）在推特發起投票，80%以上用戶認為是内部作案。

DEXX平台在處理此次事件時存在三個主要問題：

1）僅靠口頭聲明被盜，未提供實質性證據；

2）只與單一安全公司合作，未廣泛尋求專業支持；

3）對用戶關切反應不夠積極。

對用戶使用BOT的建議：

1）要有清晰的私鑰安全意識；

2）採用分層管理資産，使用冷熱錢包分離；

3）謹慎選擇交易平台環境；

4）持續學習區塊鏈安全知識。

在Web3行業，不懂安全可能會失去所有收益，即使會賺錢也容易被盜。

Q5：在命博弈中如何提高判斷力？如何快速發現秘密的熱度周期？如何區分機會幣和歸零幣？應該關注哪些指標？

Josie：

這本質上是一個信息差的問題。在每天約2萬個新上綫項目中，要找到潛力項目需要從多個維度進行分析。

首先要比別人更快地判斷項目，可以通過GMG平台查看項目的Twitter認證和網站情況，觀察項目方的運營方式是否正常，以及是否有強有力的敘事。強敘事能吸引更多人加入社群，形成良性循環。

以GOAT項目為例，成功項目通常有強有力的項目方運營，具備VC背景和做市商支持，並且其敘事符合當前賽道熱點。對於短期判斷，建議關注鏈上數據，包括LP的健康程度、持倉人數增長情況、老鼠倉佔比等指標。

特別要關注藍籌錢包的參與度。藍籌錢包是指持有高價值NFT（如兩個以太坊以上）的錢包，這類錢包參與項目時往往具有較強的指向性。

社群發展方面，核心在於幣價上漲。只有在幣價上漲的基礎上，社群才能實現有效擴張，吸引更多人加入並形成良性循環。

在工具使用上，建議選擇具備自動止盈止損、跟單交易等功能的平台。好的交易工具能滿足用戶的個性化需求，幫助提高交易勝率。我們的目標就是幫助用戶更好更快地打中金狗，提高交易成功率。

Yuyue：

敘事幣和歸零幣最大的區別在於社區。好的社區幣會有持續的社媒討論度，人們會主動做raid、沖推、寫文章、做捐款等。而熱點幣往往只是因為某個新聞或大V發推而短期爆發。

除了主觀判斷，客觀指標方面要關注交易量的持續性。如果能保持活躍的交易量水平，說明持續有人在交易，注意力沒有消退。對於一些已歸零很久的幣種突然出現交易量異動，這也是一個可能的買入信號。

監測趨近於歸零的Meme幣交易量異動的方法：

• 建立自己的Watch List每天定期查看

• 通過DEXScreener或GMGN等平台的榜單和數據表格監控

• 關注車頭的動向，因為車頭進場往往會帶來交易量

• KOL喊單

安然：

判斷機會幣需要不斷積累對土狗的認知。大多數快速歸零的幣都容易識別出是詐騙，比如假推特、蹭熱度或者相關地址在撤池子等。

好的敘事：新敘事、新的大V發的幣、新的梗、開盤不作惡、不搞捆綁。

建議從以下幾個方面入手：

• 學習識別垃圾盤的特徵，建議觀看我的掃鏈教程，可以幫助篩選掉70-80%的垃圾項目

• 玩Meme幣得膽子大，多做研究，50%的盤子都要知道它是什麼

• 關注好的敘事，包括新的大V發幣或新的梗

• 項目方的行為，比如是否有捆綁或自己打滿等不良行為

• 通過鏈上分析和工具監控優質狗莊的地址

• 關注社區力量，特別是頂級Alpha社區的反應

• 使用好的工具（如GMGN）來協助分析和監控

重點是要持續學習，建立自己的分析框架，同時善用工具來提高效率。大多數金狗的狗莊是持續性的會在市場活躍的時候一直開發自己的項目。好的項目方會持續給市場帶來好玩的Meme和有趣的敘事，這些都是可以通過鏈上數據追蹤的。

Eric：

歸零幣不需要特別區分，因為大多數Meme幣都會歸零。對於金狗或有價值投資的幣，我認為任何投資都有其邏輯。

• 首先，需要具備金融投資的基礎理論，這會讓你比行業内大部分人更具優勢，能做出更準確的判斷和更果斷的決策。
• 其次，所有幣種，無論是Meme幣還是比特幣都有其上漲和下跌的邏輯。比如最近比特幣上漲的邏輯很清晰：被主流金融機構認可、大量機構購買、各類券商支持、一些國家將其納入儲備、特朗普政策支持等。同樣，像DOGE，也要看社會熱點、主要喊盤者是誰、社會價值是什麼，以及如何形成共識。
• 第三，做Meme要獲利，可能比傳統投資比特幣、主流幣或山寨幣更難，需要更多技術。對大多數非計算機專業的人來說，這是一個很大的挑戰。因此，建議使用工具來幫助快速篩選和選擇有潛力的幣種。

Q6：在鏈上工具越來越透明的情況下，如何看待跟單交易？作為老玩家是否願意公開地址讓他人跟單？

安然：

關於跟單，我首先不會暴露自己的主地址，因為作為策略交易者，策略知道的人越少越好。一旦策略被公開就不再是策略了。

對新手的建議是不要頻繁使用跟單，要做好充分調研。建議採用非常保守的策略，最好只跟蹤那些你已經非常了解的朋友，比如能做到晝夜互補交易的關係。因為大多數跟單可能在一夜之間損失全部資金，特別是當聰明錢發現被跟單後，可能會先清除跟單再交易。

關於鏈上透明性，表面上看起來透明，但實際並非完全透明。市場上有很多高手能做到定期換錢包，很難追蹤到他們的交易痕迹。有些人會刻意培養錢包成為"聰明錢"來吸引跟單，增加流動性。目前市場上70-80%的知名聰明錢，其成功交易大多是通過割跟單獲利。

建議如果要使用跟單功能，至少要進行七天以上的高強度鏈上調研，或者跟隨真正信任的朋友。

要明白跟單的本質：跟聰明錢可能只能喝湯，跟源頭可能是在搶籌碼。對於進階玩家來說，他們通常不會去跟單其他聰明錢，而是會選擇性地跟單狗莊的子錢包，把跟單作為一種策略工具使用。

Eric：

跟單本身沒有好壞之分，它是一種投資工具，對不同的人有不同的選擇。對行業了解不深的人可以通過跟單借勢獲利，但資深玩家可能不會選擇跟單。要成為真正的投資贏家，需要有獨立思維而不是單純跟隨。純跟單往往很被動，賺的是運氣錢，想真正賺錢還是要下苦功夫，做獨立思考者。

Q7：後市是否會繼續維持BTC和meme幣輪動，還是山寨幣也會爆發？

Josie：

個人傾向於後市比特幣會持續創新高，達到令人滿意的結果。BTC和meme幣的輪動會在後市繼續，特別是meme幣與政治敘事相關，1月份特朗普上台可能會帶動meme新一輪高潮。至於其他山寨幣和VC幣，雖然可能會跟隨BTC上漲有所波動，但能否爆發仍是未知數。

目前可以看到Layer2項目表現疲軟，缺乏活力，以太坊等項目也難有強有力的市場和用戶推動上漲。整體上我更看好BTC和meme幣的行情。

安然：

認為2025年一定會是狂暴牛市。作為從未離場的玩家，即使在22-23年也保持著日常交易。從市場發展來看，從Pepe時代開始，市場已經壓抑很久了。當時在以太坊上跟單是非常高級的交易策略，幾乎能做到永賺。但隨著Pepe的出現，這波行情就結束了，與今年的BOME出現後的情況很相似。

市場經歷了很長時間的沉寂，直到出現了Solana等項目。現在的meme幣最具吸引力，因為它有永久的流動性，隨時可進可出，而且帶入了大量圈外流量，包括抖音、Instagram等社交媒體的KOL，還有明星、說唱歌手等。這些新進入者帶來了驚人的流量，他們可能最初只是來發幣賺錢，但在遇到下一個Bome或者樹懶行情時，這些資金一定會回饋市場。

因為沒有人能在極其豐富的市場中保持完全理性，即使是老玩家也會在這種時候放大賭性。這些新進入的資金和人群，會為下一個時代打下很好的基礎。特別是年輕人帶來的創造力和活力，創造了很多熱門梗，這是老玩家所不具備的。當玩家把市場情緒和熱度造起來後，資本就會進場，進入資本博弈階段，這時就是我們這些玩家能在中間賺取信息差與時間差的關鍵時機。

如果說2024年只出了一個Bome和一個樹懶，那2025年可能會出現三個Bome和三個樹懶。meme幣不會無聊，只會有冷靜期，因為它永遠在創造新的東西，是與時代共同進步的。這種奇迹我認為只會發生在Solana上，因為它是最頂級的賭場，而且沒有貔貅。

Yuyue：

作為一個全面型玩家，我對市場行情的輪動變化感知比較深。今年上半年一級市場的行情還沒有現在這麼狂暴，但現在我能明顯感受到山寨和鏈上土狗的流動性在來回輪轉。比如當CEX行情特別好的時候，鏈上土狗的速通盤概率就會降低；反之當鏈上特別荒蕪時，交易所的山寨幣也會比較萎靡。

關鍵在於很多圈内資金已經流出到了ETF。對於後市，我認為一級市場的meme幣行情永遠不會消散，因為人們對賭博、投機和暴富始終存在需求。在一級市場中如果能成為高手，就會有持續賺錢的機會。

至於山寨幣，其走勢要取決於是否會出現比特幣新高後的流動性溢出。傳統上，比特幣佔比的下降會導致流動性溢出到山寨幣，從而帶來山寨季。但今年的情況可能有所不同，因為大量資金已經流向ETF，這部分已經不是圈内的錢了。因此雖然山寨季可能會來臨，但由於資金外流，其效應和造富規模可能不及往年。

從投資策略來看，我會選擇基本面較好的山寨幣：

• 對於全流通幣，主要關注有概念的老山寨幣，特別是在特朗普上任後可能受益的DeFi板塊，如AAVE、BANANA等有真實收益的幣種

• 或者SUI這種會主動炒熱自己生態的優質VC幣

下半年來看，山寨幣的強弱分化會非常明顯。強勢山寨幣會在市場熱點中有不錯表現，而弱勢幣種則會持續陰跌。總的來說，山寨機會肯定存在，但規模可能不及往年，且更需要甄別個股。

Eric：

雖然我是一個安全領域的從業者，但同時也是一個資深的幣圈玩家。我想分享一下自己在炒幣過程中的一些心得。

首先在預期方面，我與安然老師的看法一致，未來市場必將迎來一個澎湃的大牛市，這是一個非常確定的信號。我們公司甚至準備拿出一半資産來進行虛擬貨幣投資，目前僅投入了五分之一用於試盤。現在的市場狀態只是牛市的開始，未來一到兩年必將迎來大牛市。

比特幣暴漲背後有幾個重要推動力：

• USDT的發行量增加，至少發行了150億美金

• ETF的推出及傳統金融機構資金的進入

• MicroStrategy在9.8萬位置買入5萬多個比特幣，帶動上市公司投資

• 特朗普提出比特幣作為國家儲備的概念

至於meme幣的上漲，主要是因為它具有最經典的投資模式，能在最短時間内通過最小範圍進行拉盤和控盤，並産生巨大熱度。

而山寨幣目前表現平平，是因為還沒有形成資金聚焦模型，但隨著幣圈熱度增加和資金參與度提升，山寨幣也會迎來機會。

投資建議方面，要記住投資是零和博弈，不可能人人都能賺錢。選幣時要把資金放在確定性較強的標的上，即使可以接受大幅回調，但一定要選擇那些不會歸零、具有實際使用價值的幣種，比如有實際業務價值的DeFi代幣和Solana這樣的項目。

内容來源：PANews