中國證監會就《衍生品交易監督管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見

3月17日，中國證監會起草形成了《衍生品交易監督管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱本辦法)及起草說明，現向社會公開征求意見。

《期貨和衍生品法》將衍生品交易納入了法律調整范圍，確立了單一協議、終止淨額結算、交易報告庫等衍生品交易基礎制度，並授權證監會對衍生品交易場所、衍生品經營機構准入、交易者適當性管理、交易報告庫、集中結算等內容作出具體規定。為加強衍生品市場監管，促進衍生品市場健康發展，防范和化解金融風險，有必要貫徹落實《期貨和衍生品法》，在部門規章層面出台一部統一規范衍生品市場的規則。

本辦法共八章52條，主要包括總則、衍生品交易與結算、禁止的交易行為、交易者、衍生品經營機構、衍生品市場基礎設施、監督管理與法律責任、附則等內容。起草的主要思路:一是功能監管。總結實踐經驗，將證監會監管的衍生品市場各類活動和主體全部納入規制范圍，以功能監管為導向，制定統一的准入條件、行為規范和法律責任。二是統籌監管。從資本市場的全局出發，充分考慮市場之間的聯系，加強衍生品市場與證券市場、期貨市場之間的監管協同協作，防范監管套利，消除監管真空。三是嚴防風險。著力提升衍生品市場的透明度，推進交易標准化，鼓勵進場交易和集中結算，提高非集中結算衍生品交易的風險防控要求，落實衍生品交易報告制度，嚴厲打擊利用衍生品交易進行違法違規行為或規避監管行為。四是預留空間。在嚴防風險的前提下，為相關制度預留充分空間，防止“一刀切”對市場造成不當限制，促進衍生品市場健康發展。