科創芯片設計ETF鵬華(589170)漲逾2%，AI算力需求爆發推動芯片設計板塊走強

消息面上，1）AI服務器及算力芯片：需求爆發推動全産業鏈增長。AI服務器功率提升帶動電容需求，GB300服務器單櫃功率達200kW，MLCC用量較H100增長8倍。華為發佈韬定律提升國産芯片算力預期，南方電網負荷創新高。瀾起科技DDR5内存接口芯片叠代升級，第五子代RCD芯片功耗下降35%-40%，2026Q1歸母淨利潤同比增長61.3%。寒武紀申請120億元授信擴大AI芯片採購，2026-2028年EPS預期高增。海光信息CPU+DCU協同驅動2026Q1營收增長68%，本土化生態加速滲透。

2）高速互連與數據傳輸：技術升級滿足AI算力需求。全球AI算力資本開支2030年將達1.5萬億美元，800G/1.6T光模塊年增速近翻番。瀾起科技PCIe Retimer等四類新品收入同比增長93.8%，佔互連類芯片收入19%。盛科通信12.8T/25.6T高端芯片國産替代加速，數據中心收入增長53.5%。裕太微車載以太網芯片出貨超1500萬顆，收入同比激增1331.91%。

3）汽車電子與AI融合：車規級芯片加速放量。納芯微汽車電子累計出貨14.18億顆，AI服務器GaN驅動批量發貨，2026Q1營收增長59.17%。半導體材料國産替代突破，超純PFA萬噸級量産降低進口依賴。

4）模擬與信號鏈芯片：高價值領域持續突破。思瑞浦信號鏈産品收入同比增長69%，光模塊等高價值領域出貨量增超50%，毛利率提升至47.7%。AI配套芯片需求強勁，中芯國際工業汽車收入增長63%。

5）先進封裝與顯示技術：切入AI終端生態。新相微增資佈局AI算力，AMOLED及AR/VR新品導入市場。英偉達RTXSpark推動AIPC硬件升級，本地化模型需求提升。

6）紅外傳感與低空經濟：政策驅動高增長。睿創微納紅外探測器全球市佔率33%，8μm非制冷探測器量産，低空經濟帶動業務高增。

券商研究方面，銀河證券指出科創芯片指數上周漲幅達6.12%，年初以來累計上漲55.85%，反映半導體板塊尤其是數字芯片設計領域受華為「韬定律」技術突破及存儲芯片供需緊張催化，行業景氣度持續上行；萬聯證券則認為華為「韬定律」通過先進封裝與係統協同設計等技術路徑，有望推動國産芯片産業繞開制程限制實現性能突破，重點關注先進封裝與高帶寬内存等細分領域的技術叠代機遇。

截止日期：06月02日13:00，指數科創芯片設計(950162.CSI)上漲2.16%；主要成分股普漲，寒武紀上漲6.06%，芯原股份上漲6.40%，海光信息上漲3.31%，瀾起科技上漲2.10%，傑華特上漲13.34%；科創芯片設計ETF鵬華(589170.SH)上漲2.02%。

數據顯示，科創芯片設計(950162.CSI)前十大權重股依次為瀾起科技、寒武紀、海光信息、佰維存儲、芯原股份、睿創微納、東芯股份、晶晨股份、普冉股份、盛科通信-U，合計權重佔比為63.80%。

科創芯片設計ETF鵬華緊密跟蹤科創芯片設計指數,上證科創板芯片設計主題指數選取科創板内業務涉及芯片設計領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映科創板芯片設計領域上市公司證券的整體表現。

内容來源：有連雲