AI服務器需求拉動高端MLCC漲價，MLCC概念狂飙，半導體産業鏈延續強勢！科創芯片ETF廣發、芯片ETF廣發漲超6%，科創芯片設計ETF廣發漲超4%

2026年5月25日盤中，科創芯片股反復走強，寒武紀盤中漲超11%，總市值逼近9000億，華虹公司20cm漲停，續創歷史新高，中芯國際、傑華特、思瑞浦、盛美上海等漲幅靠前。盤中，MLCC概念狂飙，風華高科5天3板續創歷史新高，昀冢科技漲超10%。

場内ETF方面，5月25日午後，科創芯片ETF廣發(589160)、芯片ETF廣發(159801)漲超6%，科創芯片設計ETF廣發(589210)漲超4%。

據韓國The Elec 2026年2月24日消息，全球重要MLCC廠商三星電機，正評估旗下産品的定價上調計劃。MLCC是電子電路中負責濾波、穩壓、儲能的核心基礎元器件，韓國《Maeil Business Newspaper》分析指出，AI服務器叠代帶來的結構性高需求，是本輪MLCC漲價預期的核心支撐。根據最新數據顯示，受人工智能熱潮帶動，全球存儲芯片需求激增，三星電子、SK海力士等五家頭部企業一季度出口額佔韓國出口總額比重約44%。

華泰證券研報分析表示，為了滿足快速增長的AI芯片需求，台積電、三星、海力士、美光等頭部半導體制造企業一方面加大自身的設備投資，另一方面積極調整供應鏈戰略，加大與産業鏈企業在成熟工藝代工和先進封裝上的合作力度，「矽光」有望成為代工企業的新增長點。該機構預計，2026年全球半導體企業資本開支同比或增長32%到2272億美元，WFE（晶圓制造設備）收入同比或增長27%到1650億美元。

海外消息，全球AI芯片巨頭英偉達財報發佈後，相關機構表示，全球半導體産業鏈呈現多元化發展態勢，CPU與AI芯片成為核心增長點，國内企業在技術研發與産業鏈整合方面持續突破，推動國産化替代進程加速，相關領域投資價值凸顯。

有機構表示，國産AI芯片、超節點整機及算租/AIDC領域值得關注，這些板塊在人工智能基礎設施建設中扮演關鍵角色，核心配套企業則為整個産業鏈提供必要支撐，隨著AI技術持續發展，相關産業鏈有望迎來增長機遇。

此外，存儲行業資本化進程提速，長鑫科技Q1營收同比暴漲719%並扭虧為盈，長江存儲同步啓動IPO輔導。光大證券認為，這印證了本輪存儲景氣周期的強度，同時帶動上遊半導體材料採購需求擴張——2025年全球半導體材料市場規模創歷史新高，中國大陸增速達12.5%，先進制程對材料純度與穩定性的嚴苛要求正推動行業向頭部集中。

相關ETF：

1、科創芯片ETF廣發(589160)緊密跟蹤上證科創板芯片指數，Wind數據顯示，按照申萬三級行業分類，指數前三大權重行業為數字芯片設計（49.94%）、半導體設備（17.77%）、集成電路制造（14.09%），GPU概念股海光信息、寒武紀-U、東芯股份合計權重佔比超26%。該指數從科創板上市公司中選取業務涉及半導體材料和設備、芯片設計、芯片制造、芯片封裝和測試相關的證券作為指數樣本。

2、科創芯片設計ETF廣發(589210)緊密跟蹤上證科創板芯片設計主題指數，GPU概念股海光信息、寒武紀-U、東芯股份合計權重佔比超22%。指數聚焦半導體中遊設計環節，含量接近95%！相較於同類科創芯片指數更加「純粹」，行業集中度極高！

3、芯片ETF廣發(159801)緊密跟蹤國證半導體芯片指數，GPU概念股海光信息、寒武紀-U、景嘉微合計權重佔比超21%。該指數反映A股市場芯片産業整體表現的核心指數，由滬深北交易所中流動性好、規模最大的30只芯片行業股票構成，覆蓋半導體材料、設備、設計、制造、封裝與測試全産業鏈，場外聯接(A類：012629；C類：012630)。

内容來源：有連雲