A股存儲芯片板塊領漲，科創半導體ETF華夏(588170)強勢漲超6%，機構：芯片估值仍處於較低分位

截至2026年5月11日10:56，上證科創板半導體材料設備主題指數(950125)強勢上漲6.51%，成分股興福電子漲停，中船特氣上漲16.42%，天嶽先進上漲14.48%，歐萊新材，神工股份等個股跟漲。科創半導體ETF華夏(588170)上漲6.52%。

流動性方面，科創半導體ETF華夏盤中換手8.75%，成交7.65億元。拉長時間看，截至5月8日，科創半導體ETF華夏近1周日均成交10.17億元。

今日A股存儲芯片板塊開盤領漲，消息面上，中微公司旗下半導體設備公司增資至10億元，增幅達900%。企查查APP顯示，近日，中微半導體設備（四川）有限公司發生工商變更，注冊資本從1億元增加至10億元，增幅達900%。企查查顯示，該公司成立於2025年2月，法定代表人為尹誌堯，經營範圍包含：電子專用設備銷售；半導體照明器件制造；半導體照明器件銷售；半導體分立器件制造等，由中微公司全資持股。

中金公司研報稱，今年以來的AI行情從早期雲廠商和芯片主導的「普漲」，進入由存儲和光模塊等「瓶頸環節」引領的産業鏈擴散與内部分化階段。存儲（197%）和光模塊（103%）等環節領漲，芯片（23.5%）落後，雲廠商（3%）甚至跑輸標普500指數（8%）。這反映出AI行情並未退潮，但市場定價重點已經從單純的資本開支擴張，轉向對訂單確定性、盈利兌現、現金流壓力和投資回報更加敏感的階段。目前相比估值已經處於高分位的半導體設備、光模塊、電力&冷卻，雲廠商和芯片環節估值仍處於較低分位（2023年以來10%和30%），尚未到2024年7月和2025年10月兩次泡沫擔憂估值普遍處於高位的水平。由此看，7月中二季度業績時可能成為下一輪行情驗證和方向切換的關鍵節點，尤其是估值處於高位的環節，需要更高確定性的盈利兌現來支撐。

數據顯示，截至2026年4月30日，上證科創板半導體材料設備主題指數(950125)前十大權重股分別為拓荊科技、中微公司、華海清科、中科飛測、芯源微、滬矽産業、華峰測控、安集科技、天嶽先進、富創精密，前十大權重股合計佔比72.94%。

相關ETF：科創半導體ETF華夏（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）：跟蹤指數是科創板唯一的半導體設備主題指數，其中先進封裝含量在全市場中最高（約50%），聚焦於科技創新前沿的硬核設備公司。

半導體設備ETF華夏（562590）及其聯接基金（A類：020356；C類：020357），跟蹤中證半導體材料設備主題指數，其中半導體設備的含量在全市場指數中最高（約63%），直接受益於全球芯片漲價潮對「賣鏟人」（設備商）的確定性需求。

内容來源：有連雲