國内先進制程與存儲擴産加速，海外半導體龍頭資本開支上調，半導體設備ETF廣發(560780)盤中最高漲近7%

近期，AI驅動全球算力基礎設施加速擴張，晶圓設備市場（WFE）景氣度持續上行。招商證券指出，2026年WFE市場規模預計超1400億美元，且2027年同比增速有望進一步提升；科磊（KLA）FY26Q3財報顯示半導體質量控制業務收入同比增長12.6%，其中存儲相關檢測收入大增46.1%，印證HBM及先進制程擴産對前道量測設備的強勁拉動。與此同時，台積電、美光等海外龍頭資本開支顯著上調，疊加國内「兩存」及中芯國際加速擴産，半導體設備行業正迎來國産化替代與全球AI資本開支雙輪驅動的新階段。

此外，AI算力需求爆發正重塑半導體設備産業邏輯，存儲産業鏈進入超級上行周期。華創證券分析指出，全球存儲廠大規模擴産疊加地緣政治下國産化替代進程提速，為國内設備廠商提供廣闊成長空間；北方華創2025年集成電路設備營收同比增長超50%，刻蝕與薄膜設備收入均突破百億元，據Gartner數據已位列全球集成電路裝備企業第六位，平台型龍頭地位持續夯實。隨著國内先進制程與存儲擴産節奏加快，設備驗證與訂單落地明顯提速，國産設備廠商有望深度受益於這一結構性上行周期。

中信建投證券強調，半導體設備是AI算力新基建的底層基石——全球AI資本開支持續上修，光模塊、服務器、液冷等環節高景氣反向拉動上遊設備需求；而國内晶圓廠擴産節奏未受外部擾動影響，中芯國際2026年計劃新增4萬片12英寸月産能，長鑫存儲投入350億元攻堅DDR5與HBM，設備驗證周期明顯縮短。

場内ETF方面，截至2026年5月6日 10:50，中證半導體材料設備主題指數(931743)強勢上漲3.95%，半導體設備ETF廣發(560780)上漲3.79%，盤中最高漲近7%。成份股神工股份上漲12.63%，上海合晶上漲9.03%。前十大權重股合計佔比65.46%，其中權重股拓荊科技上漲7.03%，第一大權重股中微公司漲超5%，江豐電子、南大光電等跟漲。拉長時間看，截至2026年4月30日，半導體設備ETF 廣發近2周累計上漲12.27%。

規模方面，截至2026年4月30日，半導體設備ETF廣發最新規模達38.32億元，創近1月新高。

半導體設備ETF廣發(560780)：緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數，根據申萬三級行業分類，指數重倉半導設備超65%、半導體材料超22%，合計權重超87%。涵蓋中微公司、北方華創、拓荊科技等設備龍頭公司。場外聯接(A：020639；C：020640)。

内容來源：有連雲