傳媒ETF(159805)盤中淨申購2700萬份，機構看好模型及應用側的投資機會

消息面上，Google發佈Genie 3，市場擔心AI將顛覆傳統遊戲開發流程，Unity、Roblox和 Take-Two等遊戲引擎和内容平台公司的股價在上周五承壓。機構認為市場反應過度，Genie 代表了生成式 AI 從生成「媒體」轉向生成「模擬」的發展方向，它證明了 AI 能夠理解並構建可交互的 3D 空間，打開了遊戲新玩法、具身智能、視頻生成等應用的潛力。

此外，元寶紅包營銷活動開啓，助力C端應用出圈。周日活動開啓後，元寶APP迅速沖上IOS APP store免費下載榜第一，證實了騰訊依然是在C端應用領域具有較大爆發力的潛力玩家。在國内，在大模型C端應用的競爭格局中，字節、騰訊、阿裡三家當前在模型、生態、進展上更為領先，新勢力玩家通過一些模型特點（例如編程、娛樂、多模態等）形成差異競爭格局。

Moltbook的出圈體現了OpenClaw框架的生命力。Cowork和OK computer的優點是開箱即用，UI 友好，文件處理能力極強，安全性由官方沙盒保障。缺點則是依賴雲端、需要訂閱費、無法脫離浏覽器獨立運行、缺乏 OpenClaw 那種「主動代理」的靈活性等。業内有判斷OpenClaw框架或是下一代端側OS的雛形，帶來Agent應用的長期機會。

機構指出，今日互聯網龍頭有所回調，主要受到外圍市場波動等影響，看好今年在模型及應用側的投資機會，推薦：1）模型及應用環節；2）看好GEO及大模型廣告相關機會，大模型C端入口有望重塑産業鏈，帶來新的投資機會，關注模型層、數據層、工具及服務層的相關標的及投資機會；3）多模態及aigc。

截至2026年2月2日 13:52，中證傳媒指數(399971)下跌0.78%。成分股方面漲跌互現，浙文互聯領漲8.31%，利歐股份上漲6.44%，分眾傳媒上漲2.22%；萬潤科技領跌。傳媒ETF(159805)最新報價1.68元，盤中淨申購2700萬份。

傳媒ETF緊密跟蹤中證傳媒指數，中證傳媒指數從營銷與廣告、文化娛樂、數字媒體等行業中，選取總市值較大的50只上市公司證券作為指數樣本，以反映傳媒領域代表性上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2026年1月30日，中證傳媒指數(399971)前十大權重股分別為藍色光標、分眾傳媒、利歐股份、巨人網絡、岩山科技、昆侖萬維、恺英網絡、三七互娛、光綫傳媒、完美世界，前十大權重股合計佔比53.71%。

内容來源：有連雲