替代窗口開啓，半導體設備國産化率提升空間巨大，設備佔比較高的半導體設備ETF易方達(159558)回調蓄勢

截至2026年1月26日 10:45，半導體設備ETF易方達(159558)盤中換手4.63%，成交2.11億元。

截至1月23日，半導體設備ETF易方達(159558)最新規模達47.06億元，最新份額達20.71億份，均創成立以來新高。

從資金淨流入方面來看，半導體設備ETF易方達(159558)近19天獲得連續資金淨流入，最高單日獲得6.21億元淨流入，合計「吸金」27.15億元。

機構數據指出，從國産替代來看，國内半導體設備國産化率已從2025年的25%提升至35%，刻蝕機、薄膜沉積設備等核心設備替代率突破40%，12英寸矽片、ArF光刻膠等材料逐步實現批量供貨，滬矽産業300mm矽片存儲芯片用抛光片出貨佔比達60%。疊加政策支持與地緣政治帶來的替代窗口期，國産半導體企業市佔率提升空間巨大。

東方證券認為，當前AI推理等需求拉動AI算力需求持續攀升，相關硬件的供需失衡情況正由點及面。在半導體上遊代工及封測領域，代工方面，受AI相關功率需求增長與大廠減産推動，晶圓廠正推動調漲部分成熟制程代工價格；封測方面，AI算力強勁需求與原材料成本壓力共振下，部分封測廠近期陸續啓動封測價格漲價。存儲方面，AI持續推動存儲需求，TrendForce預計存儲器産業2026年産值達5,516億美元，yoy+134%；DRAM與NANDFlash合約價漲勢有望延續至2027年。CPU方面，AI智能體對通用計算能力的需求正在加速增長，加上通用服務器進入更新周期，驅動服務器CPU價格上漲。

相關標的：半導體設備ETF易方達（159558，A/C：021893/021894），緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數，中證半導體材料設備主題指數選取40只業務涉及半導體材料和半導體設備等領域的上市公司證券作為指數樣本，反映半導體材料和設備上市公司證券的整體表現。

内容來源：有連雲