ETF日報-昨日A股三大股指全綫下跌，化工ETF（159870）逆市獲資金淨申購達1.28億元（1030）

一、市場行情回顧

10月30日，A股三大股指全綫下跌，上證指數收跌0.73%，深證成指收跌1.16%，創業板指收跌1.84%，市場整體表現疲軟。主流寬基指數中，科創50下跌1.87%，跌幅相對較大。全市場僅1,240餘只股票上漲。港股主流指數集體收跌。其中，恒生指數下跌0.24%，跌幅相對最小。滬深兩市成交額為24217億元人民幣，相較上個交易日小幅增量。

行業板塊方面，鋼鐵（0.90%）、有色金屬（0.79%）和公用事業（0.13%）板塊漲幅居前，通信（-2.83%）、電子（-2.23%）和國防軍工（-1.95%）板塊跌幅居前。

二、資金流向

昨日ETF細分種類上，證券（+24.97億）、創新藥（+13.68億）和創業板（+11.60億）資金淨流入居於前列。醫藥類（創新藥和香港醫藥（+7.53億）和非銀金融類（證券和證保）昨日受資金青睐。資金淨流出方面，上證50（-26.89億）、中證A500（-26.89億）和滬深300（-11.65億）位居淨流出前列。

日、周、月三重維度上看，資金淨流入方面無板塊在三重維度上保持前五。創新藥板塊在昨日淨流入第二的同時，近一周資金淨流入最多。資金淨流出方面，滬深300在三重維度上均居於前列。中證A500、中證1000在過去一個月和昨日單日資金淨流出居前。可見目前資金或具有從寬基中撤出的傾向。

三、熱點追蹤

1．宏觀

消息面上，美方將取消針對中國商品(包括香港特別行政區和澳門特別行政區商品)加徵的10%所謂「芬太尼關稅」，對中國商品加徵的24%對等關稅將繼續暫停一年。中方將相應調整針對美方上述關稅的反制措施。雙方同意繼續延長部分關稅排除措施。

券商研究方面，有關機構指出，美方取消 10%「芬太尼關稅」、續停 24% 對等關稅，遠超市場預期，顯著提升中國資産風險偏好，為中美經貿關係提供緩沖期。利好經濟基本面，降低企業成本，助力企業接長單、擴産能，間接利好國内消費端。

行業板塊相關産品：科創半導體ETF指數（588920）、科創新能源ETF（588830）、創業板新能源ETF（159261），化工ETF（159870）

2. 新能源

消息面上，鋰礦板塊持續走強，頭部電池廠密集派發磷酸鐵鋰大單，廠商正啓動新一輪擴産。自9月中旬以來，六氟磷酸鋰價格開啓快速上行通道，最近更是出現了跳躍式上漲。截至10月27日，國産六氟磷酸鋰現貨均價報97500元/噸，價格區間95000~100000元/噸，單日上漲4500元/噸，漲幅顯著。

券商研究方面，中信證券研報稱，展望25Q4，預計供給緊張將有望推動銅钴等商品價格繼續上行，鋰價則受益於儲能需求超預期有望上漲。

行業板塊相關産品： 科創新能源ETF（588830）、創業板新能源ETF（159261）、創業板綜指ETF（159289）、創50ETF（159681）、光伏ETF基金（159863）、碳中和ETF基金（159885）

3. 金融

消息面上，國家金融監督管理總局辦公廳發佈《關於促進養老理財業務持續健康發展的通知》通知提出，支持理財公司在堅守職能定位、依法合規的前提下，以債券、股票、非標準化債權類資産和衍生品等多種方式投資養老領域資産。支持理財公司與信託公司、保險資産管理公司、證券公司、公募基金等持牌資管機構在專戶管理、運營託管、交易執行等方面依法開展合作，實現優勢互補，更好服務養老産業發展。

券商研究方面，有關機構表示，新政策鼓勵理財公司與各類持牌資管機構合作，為資本市場引入了重要的長期穩定資金，並促進了資管行業的協同發展。關注兩條主綫：一是直接受益於資金投入的養老大健康産業鏈；二是有能力承接並管理好這批長期資金的頭部金融機構。

行業板塊相關産品：證券ETF龍頭（159993），保險證券ETF（515630）、公用事業ETF（560190）

4. 人工智能

消息面上，OpenAI、甲骨文及Related Digital宣佈在密歇根州設立"星際之門"（STARGATE）數據中心園區。OpenAI表示，"星際之門"項目規劃容量突破8吉瓦，預計未來三年投資超4500億美元。

券商研究方面，有關機構指出，超4500億美元的巨額投資，將強力驅動全球AI算力基礎設施産業鏈的景氣度，將為從服務器、光模塊到液冷、電力等眾多環節帶來確定性的增長空間。平安證券表示，這也倒逼中國加快在AI芯片、服務器等領域的自主可控進程，國内相關産業鏈同樣面臨巨大機遇。

行業板塊相關産品： 科創AIETF（589090）、科創芯片ETF指數（588920）

5. 科創

消息面上，摩爾綫程獲科創板IPO注冊許可，募資80億元用於自主可控GPU研發項目等。 10月30日，證監會網站信息顯示：摩爾綫程在科創板首次公開發行股票注冊獲得證監會許可。這也是科創板"1+6"係列深化改革政策推出後，又一家高效完成注冊流程的硬科技企業。

券商研究方面，監管層對支持「硬科技」 企業上市融資的決心非常明確，為後續類似企業的資本化路徑樹立了樣板，有望提振整個半導體板塊的一級市場融資和二級市場投資信心。

行業板塊相關産品：科創綜指ETF（589680）、科創50ETF指數（588040）、科創100ETF基金（588220）、科創200ETF指數（588240）、科創50增強ETF（588460）

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内容來源：有連雲