關稅緩和，AI賽道全面反彈！通信ETF廣發(159507)盤中最高漲超5%，芯片ETF龍頭(159801)漲超3%

隨著國際局勢緩和聲音再起，市場情緒整體回暖，芯片、人工智能、CPO等成長賽道再領風騷。「易中天」再度狂飙，天孚通信漲超11%，中際旭創張超9%，新易盛漲超8%

消息面，科技部定調 「十五五」 為科技強國關鍵攻堅期，強調科學謀劃科技創新目標任務，將推動高水平科技自立自強，直接利好前沿科技研發、核心技術突破相關領域，為産業升級提供底層技術支撐。

銷量端，海外大客戶近期上修2026年1.6T光模塊採購計劃，從1000萬上修到1500萬，再到近期的2000萬只，主要係GB300與後續Rubin平台加速部署，Al訓練與推理網絡帶寬需求快速增長，1.6T産品進入量産放量。

規模方面，據報道，截至6月，我國生成式人工智能用戶規模達5.15億人，較2024年12月增長2.66億人，用戶規模半年翻番；普及率為36.5%。國産生成式人工智能大模型得到用戶廣泛青睐，並推動各種應用場景下的智能化改造升級。

華創證券認為，前沿科技以及涉及安全的國産自主可控領域將成為未來産業競爭的核心，其中人工智能、量子計算、腦機接口等前沿科技，以及信創、鴻蒙和工業軟件等國産化方向有望迎來新一輪投資機會。隨著政策持續支持與技術叠代加速，相關産業鏈的成長潛力值得關注。

産業鏈相關指數及ETF方面，截至2025年10月20日午間收盤，通信ETF廣發(159507)上漲3.34%，盤中最高漲超5%。緊密跟蹤國證通信指數，前兩大成份股為中際旭創、新易盛，最新權重合計佔比已超30%。拉長時間看，該基金近3月累計上漲29.38%，漲幅排名位居同類榜首。

雲計算ETF廣發(159527)上漲2.60%，份額方面，該基金近3月份額增長2600.00萬份，實現顯著增長，新增份額位居同類首位！該基金跟蹤中證雲計算與大數據主題指數，成份股中新易盛+中際旭創權重合計佔比達24%，同樣為該指數前兩大權重股。成份股科華數據、中際旭創、新易盛領漲。

此外，緊密跟蹤國證半導體芯片指數的芯片ETF龍頭(159801)午間收漲2.01%，盤中最高漲超3%；緊密跟蹤全指信息指數的信息技術ETF(159939) 午間收漲1.87%，均表現強勢。

開源證券在最新研報中指出，AI産業趨勢持續強化，AI芯片需求旺盛推動晶圓代工行業進入高確定性成長周期。台積電三季度業績超預期，其強調AI需求將持續強勁，算力芯片5年CAGR將達40%以上。國内方面，國産AI芯片需求強化了先進制程晶圓代工預期，利好具備先進制程能力的中芯國際等企業。

華西證券認為，半導體國産化從「單點突破」邁向「生態協同」，中芯國際作為産業鏈核心標的，在12英寸晶圓設備等領域的技術積累為量産提供堅實基礎，有望在全球半導體産業格局中佔據更重要地位。

相關ETF：

1、通信ETF廣發(159507)：緊密跟蹤國證通信指數，選取滬深北交易所通信産業相關上市公司，用以反映中國證券市場上通信行業證券價格變動的趨勢。場外聯接(A：019236；C：019237)。

2、雲計算ETF廣發(159527)：緊密跟蹤中證雲計算與大數據主題指數，選取50只業務涉及提供雲計算服務、大數據服務以及上述服務相關硬件設備的上市公司證券作為指數樣本，以反映雲計算與大數據主題上市公司證券的整體表現。場外聯接(A類：021397；C類：021398)。

3、芯片ETF龍頭(159801)，緊密跟蹤國證半導體芯片指數，是反映A股市場芯片産業整體表現的核心指數，由滬深北交易所中流動性好、規模最大的30只芯片行業股票構成，覆蓋半導體材料、設備、設計、制造、封裝與測試全産業鏈。場外聯接(A類：012629；C類：012630；F類：021945)。

4、信息技術ETF(159939)緊密跟蹤全指信息指數。中證全指行業優選指數係列從中證全指對應行業中選取符合一定流動性與市值篩選條件的上市公司作為指數樣本，以反映各個行業内較具代表性與可投資性的上市公司證券的整體表現。場外聯接(A：000942；C：002974；F：022106)。

内容來源：有連雲