机构称四季度债市行情或将启动，公司债ETF(511030)助您驶入快车道

消息面上，超长期特别国债发行已结束，年初以来地方专项债已净发行5.53万亿，额度为4.4+2万亿。11月及12月超长债供给较少，机构人士预计银行自营二级净卖出超长债规模明显下来，12月险资启动2026年开门红后年底可能抢筹30Y。近十年，30Y国债收益率中枢为保险预定利率最高值（目前为2%），2%以上的30Y具有配置价值。

机构人士指出，近日，股市成交量持续萎缩，热度在下降，市场风险偏好可能缓慢下降，股市风格可能切向红利，利好债市。临近年末，年金等机构或明显降低股票仓位，绝对收益资金可能部分兑现盈利，三季度从债市流向股市的2万亿机构资金或部分回流债市。惩罚性赎回费已定价过两次，受其影响大的理财及年金等三季度已经大量将纯债基金投资转成固收+基金。最终规则可能微调，落地可能是债市利空出尽。

截至2025年10月16日 15:00，公司债ETF(511030)上涨0.04%，最新价报106.14元。拉长时间看，截至2025年10月16日，公司债ETF近1年累计上涨1.76%。

流动性方面，公司债ETF盘中换手9.59%，成交21.97亿元。拉长时间看，截至10月16日，公司债ETF近1周日均成交23.35亿元。

规模方面，公司债ETF最新规模达229.26亿元，创近1年新高。

资金流入方面，公司债ETF最新资金流入流出持平。拉长时间看，近17个交易日内，合计“吸金”6686.04万元。

数据显示，杠杆资金持续布局中。公司债ETF连续6天获杠杆资金净买入，最高单日获得591.91万元净买入，最新融资余额达374.56万元。

截至10月16日，公司债ETF近5年净值上涨13.21%。从收益能力看，截至2025年10月16日，公司债ETF自成立以来，最高单月回报为1.22%，最长连涨月数为9个月，最长连涨涨幅为3.80%，涨跌月数比为58/21，年盈利百分比为83.33%，月盈利概率为78.78%，历史持有3年盈利概率为100.00%。截至2025年10月16日，公司债ETF近3个月超越基准年化收益为3.30%。

回撤方面，截至2025年10月16日，公司债ETF近半年最大回撤0.28%，相对基准回撤0.06%。

费率方面，公司债ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%。

跟踪精度方面，截至2025年10月16日，公司债ETF近1年跟踪误差为0.013%。

公司债ETF紧密跟踪中债-中高等级公司债利差因子指数(总值)净价指数，为多角度反映人民币债券市场的走势，中债金融估值中心有限公司将于6月15日发布中债-中高等级公司债利差因子指数，该指数以主体和债项评级AAA的上交所公司债为基础，按照中债市场隐含评级分为三组并以利差因子进行细分，可作为投资中高等级公司债的业绩比较基准和投资标的。中债-中高等级公司债利差因子指数的财富指数代码为CBC00701，基期为2015年6月30日，基点值为100，包含待偿期分段子指数，每季度第一个银行间市场工作日调整指数成分券。

内容来源：有连云