機構稱四季度債市行情或將啓動，公司債ETF(511030)助您駛入快車道

消息面上，超長期特別國債發行已結束，年初以來地方專項債已淨發行5.53萬億，額度為4.4+2萬億。11月及12月超長債供給較少，機構人士預計銀行自營二級淨賣出超長債規模明顯下來，12月險資啓動2026年開門紅後年底可能搶籌30Y。近十年，30Y國債收益率中樞為保險預定利率最高值（目前為2%），2%以上的30Y具有配置價值。

機構人士指出，近日，股市成交量持續萎縮，熱度在下降，市場風險偏好可能緩慢下降，股市風格可能切向紅利，利好債市。臨近年末，年金等機構或明顯降低股票倉位，絕對收益資金可能部分兌現盈利，三季度從債市流向股市的2萬億機構資金或部分回流債市。懲罰性贖回費已定價過兩次，受其影響大的理財及年金等三季度已經大量將純債基金投資轉成固收+基金。最終規則可能微調，落地可能是債市利空出盡。

截至2025年10月16日 15:00，公司債ETF(511030)上漲0.04%，最新價報106.14元。拉長時間看，截至2025年10月16日，公司債ETF近1年累計上漲1.76%。

流動性方面，公司債ETF盤中換手9.59%，成交21.97億元。拉長時間看，截至10月16日，公司債ETF近1周日均成交23.35億元。

規模方面，公司債ETF最新規模達229.26億元，創近1年新高。

資金流入方面，公司債ETF最新資金流入流出持平。拉長時間看，近17個交易日内，合計「吸金」6686.04萬元。

數據顯示，槓桿資金持續佈局中。公司債ETF連續6天獲槓桿資金淨買入，最高單日獲得591.91萬元淨買入，最新融資餘額達374.56萬元。

截至10月16日，公司債ETF近5年淨值上漲13.21%。從收益能力看，截至2025年10月16日，公司債ETF自成立以來，最高單月回報為1.22%，最長連漲月數為9個月，最長連漲漲幅為3.80%，漲跌月數比為58/21，年盈利百分比為83.33%，月盈利概率為78.78%，歷史持有3年盈利概率為100.00%。截至2025年10月16日，公司債ETF近3個月超越基準年化收益為3.30%。

回撤方面，截至2025年10月16日，公司債ETF近半年最大回撤0.28%，相對基準回撤0.06%。

費率方面，公司債ETF管理費率為0.15%，託管費率為0.05%。

跟蹤精度方面，截至2025年10月16日，公司債ETF近1年跟蹤誤差為0.013%。

公司債ETF緊密跟蹤中債-中高等級公司債利差因子指數(總值)淨價指數，為多角度反映人民幣債券市場的走勢，中債金融估值中心有限公司將於6月15日發佈中債-中高等級公司債利差因子指數，該指數以主體和債項評級AAA的上交所公司債為基礎，按照中債市場隱含評級分為三組並以利差因子進行細分，可作為投資中高等級公司債的業績比較基準和投資標的。中債-中高等級公司債利差因子指數的財富指數代碼為CBC00701，基期為2015年6月30日，基點值為100，包含待償期分段子指數，每季度第一個銀行間市場工作日調整指數成分券。

内容來源：有連雲