泰康基金總經理金誌剛：以長期主義為錨，踐行高質量發展使命

在金融行業高質量發展的壯闊徵程中，公募基金作為連接資本市場與億萬居民財富的關鍵樞紐，深刻影響著人民福祉。公募基金業正站在從規模導向轉向質量導向的關鍵轉折點，泰康基金作為保險資管開展公募業務的先行者，以「長期主義」為戰略支點，完成了從2015年泰康資産公募事業部起步，到2022年獨立基金管理公司的蛻變升級。依託泰康保險集團30年沉澱的保險資金管理經驗，在政策東風與市場需求的雙重驅動下，走出一條「規模與回報並重、發展與質量共生」的協同發展之路。

糾偏規模情結，回歸價值本源

近年來，公募基金行業規模實現跨越式增長。基金業協會最新發佈的數據顯示，截至2025年8月底，全行業管理資産淨值達36.25萬億元，較2015年的8萬億元增長超4倍，成為資本市場不可或缺的重要力量。但快速發展的過程中也暴露出一些問題：産品同質化競爭激烈，部分投資者難以獲得長期持續穩定回報，規模增長與投資者獲得感之間存在一定失衡。

2025年5月，中國證監會《推動公募基金高質量發展行動方案》的發佈，為行業撥正航向、回歸本源提供了清晰指引。《方案》的核心在於確立「回報導向」，要求行業機構校正發展定位，實現金融支持實體的功能性與重視投資者收益的盈利性有機統一。其具體舉措直擊行業痛點：一是優化考核機制，要求基金公司建立以基金投資收益為核心的考核體係，基金投資收益指標權重不低於50%，三年以上中長期收益考核權重不低於80%；對基金經理考核，産品業績指標權重不低於80%。薪酬與長期投資業績緊密掛鈎；二是強化投研能力，引導行業加快「平台式、一體化、多策略」投研體係建設，加強數字化建設賦能，加大對人工智能等新興技術的投入應用；三是推動費率改革，建立與基金業績表現掛鈎的浮動管理費機制，穩步降低投資者成本，強化基金管理人與持有人的利益綁定。

這一政策轉向，旨在糾偏行業「規模導向」，推動從「賣方銷售」向「買方投顧」轉型。其更深層的邏輯在於引導公募基金回歸「受人之託、忠人之事」的本源。一方面，通過引導長期資金支持科技創新、綠色産業等國家戰略領域，服務實體經濟；另一方面，通過優化考核機制、強化風控體係，防範「重規模輕質量」帶來的係統性風險，讓行業回歸為投資者創造價值的正確方向。

步履堅定，長期主義的泰康實踐

在《推動公募基金高質量發展行動方案》的指引下，泰康基金作為公募基金行業的一員，深感責任在肩。在泰康「長期主義」的戰略引領下，將「為投資者創造長期可持續回報」貫穿業務全鏈條，以體係化、專業化建設為路徑，在高質量發展之路上堅定前行。

一是投研體係化建設：科技創新驅動投研，打造平台型公募

投研體係，是長期主義實踐的核心支撐。泰康基金投研體係以深度研究為基礎，堅持價值投資理念，注重風險回撤控制，追求多元化投資風格和長期穩健的較高投資回報。在客戶第一、深度研究、風險控制、專業互補基本原則的指導下，公司形成了以集體決策為依託，以各專業小組深度研究和市場研究成果共享為支撐，以特色專業投研係統模型為基石，決策流程、組織架構、考核機制、風控係統共同作用的一體化投研管理平台。這一平台化運作模式，不僅保障了長期投資策略能夠高效地落地執行，還有效降低了對個別明星基金經理的依賴。

在科技賦能長期主義的實踐中，泰康基金以「創新」不斷驅動投研進化，構建了具有前瞻性的量化投資體係。以量化投資為例，公司自主研發的量化多策略Alpha模型，以深度契合長期價值投資理念為核心，打造了動態優化的精細化因子生態——通過構建覆蓋全市場、貫穿産業周期的300+因子庫，涵蓋估值、成長、質量、分析師預期、反轉、波動率、流動性及高頻量價等八大維度，形成對上市公司長期競爭力的立體化刻畫。讓科技力量真正成為穿越周期、創造長期價值的戰略引擎。

二是投研團隊專業化：堅定不移立足長期，深度研究共赴卓越

投研人才是公募基金最核心的資産。泰康基金以戰略遠見構築投研核心競爭力，打造出一支「長期主義基因」深度滲透的專業化投資研究團隊。這個由70餘位平均金融從業年限超8年的投研人員組成的「專業化投資方陣」，在組織架構上實現了精細化分工與高效協同——權益投資部、固定收益投資部、量化投資部、FOF及多資産配置部、專戶業務部五大核心部門緊密聯動，投資管理、固收研究、權益研究、金融工程研究、FOF研究、投資支持六大專業職能環環相扣，成為「為投資者創造長期可持續回報」的專業保障。

三是産品創新叠代：多元佈局，服務國家戰略

泰康基金産品創新叠代，是長期主義的又一重要實踐。公司已形成了覆蓋貨幣、債券、偏債混合、偏股混合、主動權益、滬港深係列、主動量化及被動指數、FOF基金等不同類型、不同風險收益特徵的産品係列，並在養老目標基金、寬基及細分行業主題ETF、債券ETF、雙碳、科技、大健康賽道等方面均進行了戰略佈局，為投資者提供了豐富多元的投資選擇。

在戰略性佈局上，泰康基金精準匹配長期投資需求與國家戰略方向。養老金融方面，「福」係列三只養老目標基金首批納入個人養老金基金名錄，為投資者提供了專業的養老投資解決方案。科技金融方面，公司佈局了泰康科創創業50指數、泰康上證科創板綜合指數增強、智能電車ETF泰康、科創債ETF泰康、泰康新銳成長混合、泰康北交所精選兩年定開混合、泰康半導體量化選股股票發起等多只科創主題類基金産品，引導資金流向科技創新領域。綠色金融方面，泰康基金推出了碳中和ETF泰康，聚焦低碳經濟主題投資，助力國家「雙碳」目標實現。

四是投資者生態重塑：信任為本，陪伴成長

投資者信任是公募基金行業發展的基石。本著「以客戶為中心」的核心價值觀，泰康基金積極開展豐富多樣的投資者教育活動，持續做好投資陪伴服務。以公司自媒體平台為核心搭建金融知識宣傳矩陣，通過視頻、直播、圖文、動畫等形式持續輸出高質量内容，普及金融理財基礎知識、傳播正確的理財觀念。通過「一司一省一高校」、「基金行業話養老」等專項主題活動，幫助投資者提升投資認知，提高風險識別與防範能力，服務人群覆蓋老年、大學生及青少年等多樣化群體。

長壽時代下，通過合理的投資理財享受優雅的享老生活是每個人都非常關注的重要課題。在服務國家戰略、服務實體經濟、服務民生福祉的戰略指引下，泰康基金充分發揮泰康保險集團深耕養老産業的資源優勢，聚焦銀發群體的養老資金投資理財需求，將銀發群體的投資陪伴作為重要的工作方向。自2019年以來，泰康基金的投資理財服務人員持續推動「金融知識進社區」，定期走進分佈在全國各地的20餘個養老社區及基層街道社區，持續服務社區長輩的投資理財需求，並通過面對面講解、居民大會、情景劇巡演、知識競賽、社區遊園會等豐富多彩的形式，圍繞養老資金投資規劃、防非反詐知識等内容提供高質量、接地氣的投資陪伴服務，幫助長輩們守護好「養老錢袋子」，讓「長期主義」理念真正融入長輩們的財富管理陪伴旅程。

泰康基金還積極承擔社會責任，投身公益事業。除開展祁連牧區冬衣送暖、九公山長城紀念林公益植樹等主題公益活動外，泰康基金還堅持連續多年與泰康溢彩基金會合作開展「一根拐杖」特色公益活動。

憑借紮實的長期主義實踐，泰康基金收獲滿滿。截至2025年6月末，管理規模約1400億元，服務客戶數超1900萬，投資業績長期穩健，公司及旗下産品贏得了市場與投資者的廣泛認可與信賴，累計為投資者創造收益超200億元，累計實現分紅超90億元。

長期主義是投資的沃土，穩打穩紮，方能厚積薄發。長期主義不僅是企業的生存之道，更是服務國家戰略、守護居民財富的責任擔當。在政策引領與行業共識的雙重驅動下，泰康基金將以高度的責任感和使命感，積極投身於服務國家戰略的偉大實踐之中，以「穩中求進、進中求質」的定力，與行業夥伴共繪公募基金高質量發展新藍圖，為中國式現代化建設注入持久金融動能！

内容來源：有連雲