通信ETF廣發(159507)、雲計算ETF廣發(159527)最高漲超4%！「大廠」財報引領投資情緒

Wind數據顯示，2025年9月5日午後，創業板指、北證50雙雙漲超5%，上證指數漲近1%，全市場超4500股飄紅，漲停個股近百家。AI産業鏈相關板塊上漲居前，「易中天」本周歷經短暫回調後集體反彈，新易盛漲超11%、中際旭創漲超9%，天孚通信上漲7%。

國金證券表示，2025年上半年光模塊龍頭總體實現營收276.82億元，同比增長83.54%；實現歸母淨利潤88.37億元，同比增長127.88%；實現毛利率43.4%，實現淨利率32.82%。可插拔光模塊速率從800G向1.6T叠代升級，量價齊升；同時光模塊市場TAM打開，向Scale-up域延伸。Lightcounting預測2030年Scale-up網絡中光模塊市佔率有望達21%。

近日，阿裡巴巴發佈截止6月底業績，季度收入同比大漲26%至334億元，增速創3年新高；其中，AI相關收入連續8個季度三位數增長，帶動公有雲需求持續上升。英偉達發佈2026財年第二季度財報，公司第二財季營收達到467億美元，同比增長56%，核心引擎數據中心業務收入達411億美元，同比增長56%。

中信建投研報稱，國内AI應用受益産業發展與技術演進加速落地，數十家公司中報披露AI應用落地積極進展。當前國内AI應用正處於加速滲透階段，落地節奏更快的領域集中在企業管理、工業制造與營銷領域。綜合來看，各領域頭部企業AI應用業務收入展望積極，全年AI應用收入佔比有望突破雙位數水平。AI類業務助力下遊客戶降本增效，客單價有所提升，同時AI應用類企業基於AI内部賦能降低開發成本，兩方面共同促進AI業務毛利率提升，有望推動板塊内公司報表端盈利能力改善與優化。看好AI軟件&硬件、信創等板塊投資機會。

相關指數及ETF方面，2025年9月5日午後開盤，通信ETF廣發(159507)漲超4%。緊密跟蹤國證通信指數，前兩大成份股為中際旭創、新易盛，最新權重合計佔比已超30%；新易盛、德科立、中際旭創領漲成份股。

雲計算ETF廣發(159527)漲超4%，年初至今份額已漲超160%，備受市場關注！該基金跟蹤中證雲計算與大數據主題指數，成份股中新易盛+中際旭創權重合計佔比達24%，同樣為該指數前兩大權重股。成分股中新易盛、中際旭創領漲，科華數據跟漲超9%。

中信建投證券表示，當下AI用戶滲透率仍較低，大模型發展仍處於中初級階段，産業化周期才開始，大模型帶來的算力投資方興未艾，資本開支會隨著大模型收入的增長而增長，投資的天花板可以很高。AI算力是板塊性大行情，可以關注相關佈局機會。

相關ETF：

1、通信ETF廣發(159507)：緊密跟蹤國證通信指數，選取滬深北交易所通信産業相關上市公司，用以反映中國證券市場上通信行業證券價格變動的趨勢。場外聯接(A：019236；C：019237)。

2、雲計算ETF廣發(159527)：緊密跟蹤中證雲計算與大數據主題指數，選取50只業務涉及提供雲計算服務、大數據服務以及上述服務相關硬件設備的上市公司證券作為指數樣本，以反映雲計算與大數據主題上市公司證券的整體表現。場外聯接(A類：021397；C類：021398)。

内容來源：有連雲