「反内卷」政策推動下新能源板塊景氣度或迎反轉，新能源ETF(159875)半日收漲2.09%

截至2025年8月11日午間收盤，中證新能源指數強勢上漲2.20%，成分股帝爾激光上漲11.03%，新宙邦上漲10.84%，盛新鋰能10cm漲停，天齊鋰業、中礦資源等個股跟漲。新能源ETF(159875)半日收漲2.09%。

流動性方面，新能源ETF換手4%，半日成交3621.76萬元。拉長時間看，截至8月8日，新能源ETF近1月日均成交3885.60萬元。

從收益能力看，截至2025年8月8日，新能源ETF自成立以來，最高單月回報為25.07%，最長連漲月數為3個月，最長連漲漲幅為13.96%，上漲月份平均收益率為7.60%。截至2025年8月8日，新能源ETF近3個月超越基準年化收益為5.10%。

國金證券指出，整機環節大漲開啓風電板塊兩大預期差修正，重申看好風電板塊長周期景氣反轉，首推整機；此外上周國内海風催化密集：廣西啓動1.95GW海風項目競配、華電丹東港一期1GW海風項目工程採購啓動招標、金山一期風機吊裝完畢，下半年項目招標、開工有望加速，建議關注當前處於底部的海纜環節。

光伏方面，華福證券認為，「反内卷」帶動玻璃價格回升，全綫玻璃企業新單報價上調。2025年7月31日，工信部召開光伏壓延玻璃産業運行座談會。會議對8月份光伏面板玻璃新單價格調整為11元/平方米。此前以低於該標準價格簽訂的訂單需作廢並重新議價。在「反内卷」政策推動下，光伏玻璃價格有望迎來新一輪的良性增長周期。

數據顯示，截至2025年7月31日，中證新能源指數前十大權重股分別為寧德時代、陽光電源、隆基綠能、中國核電、特變電工、三峽能源、華友钴業、通威股份、億緯鋰能、贛鋒鋰業，前十大權重股合計佔比43.41%。

内容來源：有連雲