30年國債指數ETF(511130)早盤探底回升跌0.08%，機構表示債市遠未到變盤時，調整仍是機會

2025年3月3日早間，國債期貨30年期主力合約上漲0.16%，10年期主力合約漲0.08%，5年期主力合約漲0.11%，2年期主力合約漲0.06%。

受盤面影響，30年國債指數ETF（511130）早盤低開後探底回升，半日跌0.08%，成交額10.10億元，換手率達24.39%，交投活躍。

與此同時，30年國債ETF下跌0.20%，十年國債ETF跌0.06%，國債政金債ETF跌0.01%。

消息面上，央行公告稱，為保持銀行體係流動性充裕，3月3日以固定利率、數量招標方式開展了970億元7天期逆回購操作，操作利率為1.5%。Wind數據顯示，當日2925億元逆回購到期，據此計算，單日淨回籠1955億元。

機構最新研報指出，債市遠未到變盤時，調整仍是機會。長端利率，短期關注財政「吞吐」效應，中長期關注居民按揭貸款。政府債發行節奏、財政支出將直接影響金融市場的「剩餘資金」，從而影響期限溢價，屬於短期效應。關鍵仍在於長久期安全資産的供給，尤其是居民部門按揭貸款的供給規模。在居民長期借貸需求尚未大幅增加的情況下，長債和超長債利率可能維持在較低水平。

資料顯示，上證30年期國債指數從上海證券交易所上市的國債中，選取符合中國金融期貨交易所30年期國債期貨近月合約可交割條件的債券作為指數樣本，以反映滬市相應期限國債的整體表現。

30年國債指數ETF（511130）緊密追蹤上證30年期國債指數，是超長債市場上較為稀缺的品種。該産品具有進攻性強、工具性佳、投資價值優、流動性好的特點。

内容來源：有連雲