2018年12月18日 下午11:41 (香港時間)

詳細報價

業務回顧

00689 長盈集團(控股)

0.445 0.005 (1.136%)

截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集團繼續主要從事石油勘探及生產、放債及投資證券業務。

於回顧年度,本集團錄得收入57,870,000港元,較去年減少7%(二零一六年:62,253,000港元),主要由於石油業務所生產原油之平均售價及產量下跌以致收入下跌及放債業務所產生之利息收入減少所致,儘管有關收入減少部份已由投資證券業務所產生之利息收入增加所補償。

石油勘探及生產

於截至二零一七年十二月三十一日止年度內,本集團繼續進行位於阿根廷門多薩省Cuyana盆地Chañares Herrados油田區(「CHE油田區」)(「油田開採權區」)之石油勘探及生產。Chañares Herrados Empresa de Trabajos Petroleros S.A(.「Chañares」)為油田開採權區的開採權持有人(「開採權持有人」)。

於二零一零年十二月二日,本公司全資附屬公司南興有限公司(「南興」)與Chañares訂立合營協議(「2010年合營協議」)。根據2010年合營協議(其中包括),本公司之全資附屬公司EP Energy S.A(.「EP Energy」)在當前及未來年度直至油田開採權區期限結束為止,有權於油田開採權區進行鑽探及投資,且有權從EP Energy所鑽探之油井所生產之碳氫化合物分成72%。

於二零一二年六月五日,EP Energy、本公司全資附屬公司有成投資有限公司(「有成」)與Chañares訂立營運協議(「營運協議」)。根據營運協議(其中包括),Chañares同意解除EP Energy於2010年合營協議作出的投資承諾,然而,EP Energy可於油田開採權區之期限內保留鑽探及投資油田開採權區之權利。營運協議確認有成有權享有五口油井產量之51%權利,EP Energy則有權享有其他五口油井產量之72%權利。

於回顧年度期間,本集團繼續專注投資於現有十口生產油井以改善產量,及對其進行維修工程。

於回顧年度內,本集團石油勘探及生產業務產生收入42,914,000港元(二零一六年:51,320,000港元),並錄得整體溢利24,319,000港元(二零一六年:虧損466,000港元)。業務收入減少部份由於主要因本年度部份油井進行較長時間的維修工程,令原油產量較去年同期減少約9%,另部份由於YPF S.A(.一間阿根廷國營石油公司,為本業務產出的唯一買家)所提供之原油售價由二零一六年之平均每桶57.0美元下跌至二零一七年之每桶52.4美元。因此,業務錄得輕微業務虧損59,000港元(二零一六年:1,951,000港元)。儘管如此,本集團已於二零一七年十二月三十一日對勘探及評估資產、油田開採權區之油氣資產及其他可收回稅項進行減值評估,確定並無勘探及評估資產減值虧損撥回,但就油田開採權區之油氣資產減值虧損撥回22,588,000港元(二零一六年:2,282,000港元)以及其他可收回稅項減值虧損撥回1,790,000港元(二零一六年:減值虧損撥備797,000港元)。整體而言,業務收入減少之影響已由所述之減值虧損撥回淨額全數抵銷,業務錄得扭虧為盈,並錄得減值虧損撥回24,378,000港元及整體溢利(扣除輕微業務虧損59,000港元後)24,319,000港元(二零一六年:虧損466,000港元)。

於二零一七年十二月三十一日,本集團重新考慮油田開採權區投資計劃之未來發展,主要由於現行原油售價低企,故目前決定將不會進一步啟動油井鑽探計劃。

茲提述本公司日期為二零一六年八月二十五日之公佈及本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度之年報,當中披露本集團獲CHE油田區及Puesto Pozo Cercado Area(「PPC油田區」)(統稱「兩油田開採權區」)之開採權持有人告知,門多薩政府(「門多薩政府」)碳氫化合物部門一直在審閱之前向開採權持有人所授出有關將兩油田開採權區延長十年至二零二七年(「延期」)之條款及條件之達成情況,特別是開採權持有人之投資承諾狀況。誠如本公司日期為二零一七年八月十五日之公佈所披露,本集團獲開採權持有人告知,門多薩省執行人員已於二零一七年八月九日發表兩份政府令,表示(i)其已接納開採權持有人所遞交有關CHE油田區延期之投資承諾計劃;及(ii)宣佈PPC油田區之油田開採權於二零一七年十月三十日失效。開採權持有人亦告知本集團,根據其與門多薩政府之磋商,CHE油田區之油田開採權將延長至二零二七年十一月十四日。

鑑於上文所述,本集團擬繼續參與CHE油田區十口油井之營運並分成其產量之權利。就PPC油田區而言,由於本集團並沒有於PPC油田區鑽探或營運油井,且本集團就有關PPC油田區碳氫化合物產量之權利之勘探及評估資產已於截至二零一五年十二月三十一日止年度全數減值,故董事會認為有關PPC油田區油田開採權之失效將不會對本集團之業務、財務狀況或前景造成重大不利影響。

放債

截至二零一七年十二月三十一日止年度期間,本集團放債業務之收入及業務溢利分別減少至7,797,000港元(二零一六年:10,133,000港元)及7,927,000港元(二零一六年:9,920,000港元),主要由於本年度授予借款人之平均貸款金額減少。於向潛在客戶授出貸款之前,管理層採用內部信貸評審機制以評估潛在借款方之信貸質素,並界定向借款方授出之信貸額度。借款方之信貸額度由管理層定期審閱。

於本年度,並無借款人拖欠償還貸款,亦無就應收貸款確認減值虧損。

投資證券

本集團所購入之證券一般於聯交所上市或於其他擁有高流通性,並可迅速執行證券交易之認可證券交易所及場外交易市場購入。於作出投資或撤出投資某一目標公司證券之決定時,一般會參考目標公司所刊發之最新財務資料、消息及公佈、本公司可取閱之投資分析報告,以及行業或宏觀經濟新聞。於決定購入證券作長線持有時,將特別注重目標公司過往之財務表現,包括其銷售及溢利增長、財務穩健情況、股息政策、業務前景、行業及宏觀經濟前景。於決定購入證券作非長線持有時,除上述因素外,本公司亦將參考投資市場不同板塊當前的市場氣氛。於回報方面,就長線證券投資而言,本公司主要專注於以資本升值能力及股息╱利息收入之投資回報。而就非長線持有之證券投資方面,本公司則主要專注於以交易收益計算之投資回報。

於二零一七年十二月三十一日,本集團之投資證券業務持有透過損益按公允值列賬之金融資產組合價值為95,849,000港元(二零一六年:27,454,000港元),包括香港上市之股本證券,以及可供出售之投資組合(由非流動及流動部份組成)價值為144,877,000港元(二零一六年:無),包括於香港或海外上市之債務證券。整體而言,該業務錄得收入7,159,000港元(二零一六年:800,000港元)及溢利51,587,000港元(二零一六年:虧損4,099,000港元)。

透過損益按公允值列賬之金融資產

於二零一七年十二月三十一日,本集團持有透過損益按公允值列賬之金融資產投資組合價值為95,849,000港元乃按市值╱公允值計量。於回顧年度期間,該組合帶來收入2,088,000港元(二零一六年:800,000港元),為股本證券之股息1,832,000港元(二零一六年:800,000港元)及債務證券之利息收入256,000港元(二零一六年:無)。本集團確認透過損益按公允值列賬之金融資產淨收益45,101,000港元,包括未變現淨收益及已變現淨收益分別為25,921,000港元及19,180,000港元(二零一六年:透過損益按公允值列賬之金融資產淨虧損4,344,000港元,包括未變現淨虧損及已變現淨虧損分別為3,313,000港元及1,031,000港元)。透過損益按公允值列賬之金融資產組合所賺取之收益大部份由於香港金融市場於二零一七年下半年期間普遍上揚及強勁勢頭所致。

可供出售投資

於二零一七年十二月三十一日,本集團之可供出售投資組合(由非流動及流動部份組成)144,877,000港元(二零一六年:無)乃按市值╱公允值計量。於回顧年度期間,本集團可供出售投資組合帶來總收入5,071,000港元(二零一六年:無),為債務證券之利息收入。根據可供出售投資之到期日,部份可供出售投資組合23,344,000港元已分類為流動資產。

於回顧年度期間,本集團投資約145,396,000港元購入由於聯交所上市之一家飛機租賃公司及七家物業公司發行本金總額為18,600,000美元之債務證券。本集團於年內已開始投資可帶來穩定回報之債務證券。

於年末,可供出售投資組合之公允值淨虧損519,000港元(二零一六年:無)已確認為其他全面開支。

整體業績

於截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集團錄得本公司擁有人應佔虧損54,855,000港元(二零一六年:31,079,000港元),主要由於就於二零一七年五月向董事及僱員授出之購股權確認以股份為基礎之付款支出73,257,000港元及就於二零一七年四月發行之可換股票據確認之可換股票據公允值變動淨虧損39,158,000港元所致,兩者均為非現金性質,儘管本集團全部三項業務分類,即石油勘探及生產、放債及投資證券均帶來溢利業績及企業開支減少46%至14,299,000港元(二零一六年:26,397,000港元)。每股基本虧損為1.17港仙,較去年同期增加0.41港仙(二零一六年:0.76港仙)。倘撇除以股份為基礎之付款支出、可換股票據公允值變動淨額及減值虧損撥回24,378,000港元,本集團於本年度可錄得溢利33,182,000港元(僅供說明),基本上反映了本集團之經營業績。