國常會:支持商業銀行多渠道補充資本金

日期:2019年2月12日 上午8:12
國常會:支持商業銀行多渠道補充資本金

       國務院總理李克強2月11日主持召開國務院常務會議,決定支持商業銀行多渠道補充資本金,增強金融服務實體經濟和防風險能力。

  會議決定,支持商業銀行多渠道補充資本金,進一步疏通貨幣政策傳導機制,在堅持不搞“大水漫灌”的同時,促進加強對民營、小微企業等的金融支持。一是對商業銀行,提高永續債發行審批效率,降低優先股、可轉債等準入門檻,允許符合條件的銀行同時發行多種資本補充工具。二是引入基金、年金等長期投資者參與銀行增資擴股,支持商業銀行理財子公司投資銀行資本補充債券,鼓勵外資金融機構參與債券市場交易。會議強調,資本金得到補充的商業銀行要完善內部機制,提高對民營、小微企業貸款支持力度。

  對此,民生銀行(5.940, 0.00, 0.00%)金融發展研究中心主任王一峰對《經濟參考報》記者表示,支持商業銀行補充資本金,有利於銀行穩定信貸投放,進而提高對民營、小微企業貸款的支持力度。

  王一峰認為,和往年不同,2019年在維持流動性合理充裕支持經濟增長,以及穩定金融影子銀行回表的大背景下,銀行業將面臨實質性的資本約束。2019年貨幣條件也會相應寬松一些,這個時候就需要商業銀行的資本對信貸有一定的支持。其次,不管是發行永續債,還是發行二級資本債,這都屬於創新型的資本工具,通過創新型的資本工具來補充資本,是提高資本充足率的一個手段。尤其是對於大型銀行,要在2025年滿足系統重要性銀行的總損失吸收能力(TLAC)相應的監管指標,也需要次級債務的發行來達標。另外,我國商業銀行通過資本工具來補充總資本充足率符合國際經驗,較高的資本充足率水平有利於增強商業銀行的國際競爭力,更好融入全球競爭。

  目前來看,銀行既有的資本補充工具主要有股權融資、可轉債、優先股、二級資本債。其中二級資本債門檻低、體量大,而一級資本相對薄弱,銀行資本補充結構存在漏洞,因此銀行發行永續債意義重大。在業內專家普遍看來,發行永續債可緩解當下銀行業的資本補充壓力,特別是有利於非上市中小銀行補充非核心一級資本,推動城商行、農商行、農信社業務逐步回歸本源。


  “其實,在當前資金環境相對寬松的情況下,發行資本工具的成本也比較低。過往發行優先股需要多部門之間的審批,優先股的發行效率偏低,現在永續債有可能替代優先股,作為一級資本工具補充的另一種渠道。永續債未來有可能會大範圍的拓圍,來補充提高一級資本充足率一個百分點。”王一峰表示。

  需要指出的是,雖然國家在政策方面降低相關準入門檻,幫助銀行拓寬融資渠道,但仍需參與各方的努力。王一峰建議,就商業銀行自身來說,需要做好相應的資本規劃。就監管機構來講, 要進一步推動投資者群體的豐富,推動整個資本工具相應法律、會計等體系的統籌協調。

  “因為原有的一些二級資本債可能面臨著贖回,這就需要做好資本補充安排。另外,對於原來沒有發行過資本工具的銀行,探索發行資本工具,這都需要總體做好資本規劃。”王一峰解釋道。他認為,雖然當前國家鼓勵發行一級資本工具,但目前真正的核心一級資本依然很稀缺。“應該大力鼓勵通過資本市場等直接融資方式讓商業銀行補充核心資本,形成一個良性的渠道。這也是很重要的。”王一峰表示。

來源:經濟參考報  記者 鐘源 北京報道

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