2018年12月11日 上午12:49 (香港時間)

詳細報價

業務回顧

00559 德泰新能源集團

0.032 0.002 (6.667%)

於本年度,本集團從事六個業務分類:(i)酒店款待業務;(ii)新能源業務;(iii)提供借貸服務;(iv)買賣及分銷酒類產品;(v)證券及基金投資;及(vi)製造及買賣電動自行車(於二零一八年四月六日出售)。於二零一八年六月三十日,本集團錄得營業額約59,900,000港元(二零一七年:約43,500,000港元)。本公司擁有人應佔年內虧損約為156,800,000港元(二零一七年:約144,400,000港元)。每股基本虧損約為2.72港仙(二零一七年:約2.97港仙)。年內虧損淨額增加主要歸因於相較於二零一七年同期,(i)無形資產及商譽減值虧損分別增加約151,900,000 港元及60,300,000港元及(ii)一般及行政開支增加約31,500,000港元。

酒店款待業務 

酒店款待業務錄得營業額約37,400,000港元(二零一七年:約25,200,000港元)及分類虧損約1,800,000港元(二零一七年:約19,900,000港元)。分類虧損減少主要歸因於本年度並無確認匯兌虧損。 

酒店款待業務是本集團核心業務之一,截至二零一八年六月三十日止年度,有關業務為本集團貢獻約62.4%的收益。酒店One Niseko Resort Towers(「Resort Towers」)位於日本北海道二世古之著名滑雪勝地。二世古是享譽日本的滑雪度假勝地之一,以其厚重的粉雪及壯觀的鄉郊景緻而聞名。酒店由兩幢綜合大樓組成,提供110間高檔客房,並設有室內及室外溫泉。在冬季,該地區一直吸引眾多來自世界各地的遊客前來滑雪。酒店目前在酒店業務服務供應商的支持下運營,有關供應商通過為每間客房設定每日房價提供收入管理和銷售服務,並管理來自各種渠道的預訂。

近年來,二世古已成為全年度假勝地,外國遊客數量快速增長,尤其吸引來自中國和東南亞等日本以外地區滑雪╱單板滑雪愛好人士的興趣,令當地成為大受歡迎的度假區。鑑於二零二零年東京奧運及日本頒佈綜合度假村法案將為日本旅遊業帶來巨大增長潛力,董事對日本酒店及度假產業的前景及潛力持樂觀態度,並認為有關業務日後可為本集團帶來滿意的收入。 

新能源業務 

EPS為本集團經營新能源業務之附屬公司。EPS主要從事開發、生產及分銷名為EuroAd之燃料添加劑產品,有關產品可減低燃料消耗及對環境之影響。EuroAd為可完全生物降解之燃料添加劑,透過催化作用提升燃料效益及節省成本。

新能源業務於截至二零一八年六月三十日止年度之營業額約為7,700,000港元(二零一七年:約3,500,000港元),而分類虧損約為146,200,000港元(二零一七年:約26,700,000港元)。分類虧損主要源於無形資產及商譽減值虧損,有關款項已為取消有關收購新能源業務之應付或然代價之收入所部份抵銷。

年內,本集團全力專注於品牌建設,就拓展EuroAd於中東、南北美洲及非洲部分地區等不同區域之分銷網絡與當地分銷商及代理實行一系列市場拓展活動。然而,結果不如預期。此外,礙於客戶之設施備受限制,於潛在客戶廠房及處所進行產品測試所需時間遠超預期。所有此等因素導致潛在客戶押後下達銷售訂單。

儘管我們努力採取新策略及解決方案應付於測試過程中遭遇之障礙,以及運用資源宣傳EuroAd之多層面應用,將我們之市場板塊擴展至船運、製漿及造紙等不同行業,惟銷售仍然不如理想,未能達到於二零一六年收購新能源業務時之原先預期。

年內,本集團一直收到中國及中亞市場若干潛在客戶之正面回應。憑藉EuroAd,本集團旨在透過線上線下分銷渠道發展批發及零售業務。本集團已與若干潛在客戶訂立若干戰略合作協議,並計劃投入更多資源以擴大其於中國及中亞市場之市場份額,同時退出於其他國家之市場開發。

根據本公司之附屬公司Perfect Essential Holdings Limited(作為買方)與八名賣方所訂立日期為二零一六年七月二十九日之買賣協議(經日期為二零一六年十二月二十二日之補充協議修訂)之條款,收購代價上限為239,000,000克朗,其中101,200,000克朗已於完成日期(即二零一六年十二月二十二日)支付,而餘款最多137,800,000克朗須受完成後調整機制約束。代價餘額將按EPS由二零一七年一月一日至二零一七年十二月三十一日期間之預測除稅後純利(以協議方式及╱或在Perfect Essential Holdings Limited指令下釐定)對保證溢利30,000,000克朗之比率予以調整。

EPS於截至二零一七年十二月三十一日止年度錄得除稅後淨虧損。根據買賣協議(經補充協議修訂及補充)之條款,Perfect Essential Holdings Limited或本公司毋須支付餘款或經調整餘款或其任何部分。 

於二零一八年四月四日,本公司(作為賣方)、Excellent Point AsiaL imited(作為買方)與朱勇軍先生(作為擔保人)訂立買賣協議(「買賣協議」),據此,本公司有條件同意出售而買方有條件同意購買Perfect Essential Holdings Limited(「目標公司」,連同其附屬公司統稱「目標集團」)49股已發行股份(相當於目標公司已發行股本之49%)。

根據買賣協議,買方與賣方須於首次完成後就授出認購期權訂立期權契約,據此,賣方須於首次完成日期起計六個月內授予買方權利收購全部而非部分期權股份(相當於目標公司已發行股本之51%)。

董事認為,是項出售會為本公司帶來現金流入,減輕本公司所需營運資金負擔。行使認購期權將使本公司得以變現於目標集團之投資及目標集團自成為本集團附屬公司以來所產生的經營成本。因此,董事認為是項出售將會鞏固本集團之財務狀況,提升股東價值。

首次完成根據買賣協議之條款及條件於二零一八年七月十八日落實。緊隨首次完成後,本公司持有目標公司之51%股權,而目標集團則成為本公司非全資附屬公司。

於編製財務報表時,管理層已正式委聘一名獨立合資格估值師(「首名估值師」)釐定新能源業務現金產生單位於二零一八年六月三十日之可收回金額,並委任另一名獨立合資格估值師對首名估值師所編製估值報告進行估值審查。管理層已充分向首名估值師及核數師提供所有相關資料,包括但不限於業務發展計劃、與分銷商簽訂之合約、收益及成本分析及預算以及銷售合約等內部報告及分析,以支持評估新能源業務現金產生單位於二零一八年六月三十日之可收回金額時進行預測而作出之假設。

儘管管理層已提供所有相關資料以支持在評估新能源業務之現金產生單位於二零一八年六月三十日之可收回金額時所作之假設,惟核數師認為根據香港審計準則第540號「審計會計估計(包括公平值會計估計)及相關披露」所載審計程序,並無足夠及適當資料達至審計目的,以估計截至二零一八年六月三十日止年度之按公平值計入損益之金融負債公平值變動以及無形資產及商譽於二零一八年六月三十日之賬面值。因此,核數師發出保留意見。

審核委員會同意管理人員就資產及負債估值(遭核數師提出保留意見)之立場。董事會將繼續向估值師及核數師提供資料,例如已簽訂銷售合約及最新銷售記錄,以評估估計無形資產及商譽公平值所採用之數據,並預期於未來財政年度結束時移除審核保留意見。

於評估新能源業務現金產生單位於二零一八年六月三十日之可收回金額時,乃採用使用價值計算,估計未來現金流量已採用反映貨幣時間價值及新能源業務特定風險之現行市場評估稅前貼現率貼現至現值。現金流量預測所採用計量基於涵蓋五年期間之最新財政預算,並按稅前貼現率28.2%貼現,乃參考市況(如新能源業務之公司特定風險溢價及債務成本)而釐定。超越五年期間之現金流量預測乃採用長期增長率3%推算。新能源業務之管理人員於編製現金流量預測時已審閱各種假設,當中考慮到(i)整體經濟環境;(ii)行業動態;(iii)過往表現;及(iv)新能源業務之持續業務發展。

借貸服務

於二零一八年六月三十日,本集團有本金總額約164,100,000港元(二零一七年:約106,100,000港元)之應收貸款。截至二零一八年六月三十日止年度,本集團錄得來自應收貸款之利息收入約10,900,000港元(二零一七年:約12,300,000港元)。

貸款組合包括向獨立第三方借方作出之貸款,為期一個月至十一個月不等,年利率介乎7厘至20厘。

與其他業務分類相比,借貸業務一直為本公司提供穩定收入。因此,本公司已投放更多資源於此分類,藉以擴大借貸業務規模,務求增加收入來源及提高股東回報。

動自行車業務

截至二零一八年六月三十日止年度,電動自行車業務之營業額為零港元(二零一七年:約700,000港元),而截至二零一八年六月三十日止年度之分類溢利則約為4,900,000港元(二零一七年:分類虧損約3,700,000港元)。分類溢利主要由於錄得出售附屬公司所得收益所致。

根據本公司與當時之賣方所訂立日期為二零一六年九月二十六日之償付契約之條款,當時之賣方因溢利不足而須向本公司補償100,850,000港元。當時之賣方須分四期支付補償金額,即(i)於二零一六年九月三十日或之前向本公司支付其中20,000,000港元;(ii)於二零一七年三月三十一日或之前向本公司支付其中20,400,000港元;(iii)於二零一七年九月三十日或之前向本公司支付其中30,300,000港元;及(iv)於二零一八年三月三十一日或之前向本公司支付餘下30,150,000港元。本公司已於二零一六年九月二十七日及二零一七年九月二十一日收訖首三期款項合共70,700,000港元。根據當時之賣方與本公司於二零一八年九月二十八日所訂立之補充償付契約,當時之賣方須按如下方式向本公司支付30,650,000港元(即尚未償付款項30,150,000港元加額外補償金額500,000港元之總和):(a)於補充償付契約日期向本公司支付10,000,000港元;及(b)於二零一九年三月三十一日或之前向本公司支付20,650,000港元。 

鑑於電動自行車製造及貿易業務持續錄得虧損,於二零一八年四月六日,本公司(作為賣方)與一名獨立第三方(作為買方)訂立股權轉讓協議,據此,本公司有條件同意出售,而買方有條件同意收購本公司旗下從事電動自行車製造及貿易業務之全資附屬公司之全部股權。於出售完成後,本集團已終止經營電動自行車製造及貿易業務。

董事認為,出售可減輕本集團之財務負擔,並可讓本集團將資源集中於本集團其餘業務分類。

酒類產品業務

酒類產品業務於截至二零一八年六月三十日止年度之營業額約為3,900,000港元(二零一七年:約2,400,000港元),而截至二零一八年六月三十日止年度之分類溢利則約為12,300,000港元(二零一七年:分類虧損約80,300,000港元)。分類溢利主要來自於二零一七年九月二十七日出售國藏酒莊有限公司(其中一家從事買賣及分銷酒類產品業務的附屬公司)的收益。

本集團將繼續尋求進軍其他行業及銷售渠道多元化等銷售機遇,以改善本集團的收入來源。此外,本集團將探討擴展新酒類產品的產品及客戶組合的可能性。

上市證券投資

於二零一八年六月三十日,本集團並無任何上市證券組合投資。

本集團於截至二零一七年六月三十日止年度出售全部上市證券,並將財務資源重新分配至其他業務分類。