投资学堂0112：投资者可否自行转让股票而不经证券行进行？

自行转让股票而不经证券行进行是否违法？根据现行法例，上市公司的股份可由持有人自由买卖；因此，上市公司的股东可选择以任何方式出让手上的股份。现时，投资者大都会透过经纪於交易所内转让上市公司的股份，以寻找更佳价格，及省却自行物色买家的困难。在交易过程中，买卖双方均须分别缴付经纪佣金丶交易徵费丶交易费丶投资者赔偿徵费及从价印花税。投资者如选择不在交易所内转让其股份，买卖双方将无需缴付经纪佣金。不过，买卖双方必须填妥一份股份转让书，清楚列明转让人(卖方)及承让人(买方)的身份丶股份名称丶买卖数量及牵涉金额。此外，买卖双方亦须自行订立买卖单据，并向税务局缴交从价印花税。当买卖双方缴付有关税款後，承让人就可带同税务局盖印的股份转让书及原有的股票证书，到过户处办理股份转名手续。投资者要注意，过户 处一般不会受理未有缴付印花税的转名申请；当过户处确认转让人的身份及签名式样，并核实各项资料均属真确无误後，承让人便会成为新的注册股东，并获发新的股票证书。在投资有关的产品之前，你亦应细心阅读该产品的销售文件全面明白其特点丶所投资的市场丶运作及风险。