基金可以发行不同的单位(或股份)类别以迎合不同投资者的需要,常见有基金发行以不同货币计价或交易的单位类别,也有发行以累积或分派为特点的单位类别。除此之外,非上市基金可以发行在股票交易所上市及买卖的上市单位类别(或ETF单位类别),而交易所买卖基金(ETF)则可以发行在一级市场分销的非上市单位类别。 属於同一基金的上市和非上市单位类别,应有相同的投资策略。然而,由於始终是不同的单位类别,它们的定价丶交易安排和风险因素会有不同。一般而言,上市单位类别会面对与ETF相似的风险因素,至於非上市单位类别会面对与非上市投资基金相似的风险因素。
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