投资学堂0222：基金怎样计价？

一般而言，基金的价值取决於其资产净值，即资产总值减负债总值。基金买入(赎回)价及卖出(认购)价是根据基金的资产净值除以已发行单位/股份的数目来计算。然而，该等价格可能会按基金的费用及收费作出调整，而费用及收费的金额或计算方法已在有关的基金销售文件中披露。 认购或赎回基金单位或股份会怎样影响基金的价值？ 投资者认购或赎回基金单位或股份可能会影响基金的价值，特别是当这些认购或赎回涉及购买及/或出售基金投资组合内的相关资产，从而产生交易成本及相关开支，包括交易费用丶证券商收费丶税务及买卖差价。因购买及/或出售投资组合内的相关资产而须支付的总成本会从基金中扣除，从而令到基金的资产净值被摊薄。这被称为「摊薄效应」，或会影响基金单位持有人的权益。