【港股收評】三大指數齊漲！算力硬件、消費板塊漲幅靠前

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11月10日，港股三大指數集體收漲。其中，恆生指數漲0.44%，國企指數漲0.07%，恆生科技指數漲1.08%。

盤面上，光通信、存儲概念、PCB概念、功率半導體、芯片股等AI硬件方向領漲，為日內最強主線。其中，群核科技（00068.HK）漲25.18%，天數智芯（09903.HK）漲15.49%，納真科技（09856.HK）漲12.33%，中科聞歌（01956.HK）漲11.21%，智譜（02513.HK）漲11.11%，MINIMAX-W（00100.HK）漲10.11%，壁仞科技（06082.HK）漲9.05%，中際旭創（03308.HK）漲8.99%，匯聚科技（01729.HK）漲8.81%，劍橋科技（06166.HK）漲6.25%。

在宏觀層面上，美伊局勢出現緩和跡象，推動國際油價盤中閃崩，市場對通脹抬頭及中下游供應鏈製造成本的擔憂隨之降溫。隨著美國中期選舉落幕，前期由於「靴子未落地」而過度悲觀定價的拋壓釋放殆盡。估值經過前期較大幅度回調的AI硬件核心資產，吸引了大量對沖回補資金與長期配置型買盤入場。

航空股大幅衝高。其中，中國東方航空股份（00670.HK）漲8.91%，中國南方航空股份（01055.HK）漲8.78%，中國國航（00753.HK）漲7.23%，理想汽車-W（02015.HK）漲4.63%，毛戈平（01318.HK）漲4.52%，佈魯可（00325.HK）漲4.21%。其他板塊中，新消費概念、茶飲、汽車經銷商、菸草概念、啤酒、體育用品、香港零售股等也悉數走強。

消息面，油價暴跌是直接導火索。11月9日，國際油價顯著下跌，佈倫特原油期貨收跌5.85%，WTI原油跌4.38%。觸發因素是特朗普淡化對伊朗發動新一輪軍事打擊的可能性，地緣風險溢價快速消退。航油成本通常占航司運營成本的30%至40%，油價回落意味著壓製利潤的核心變量出現鬆動。

醫藥外包概念、生物醫藥、創新藥概念、醫美概念等醫藥板塊延續強勢。其中，方達控股（01521.HK）漲42.62%，輕鬆健康（02661.HK）漲9.05%，金斯瑞生物科技（01548.HK）漲7.98%，方舟健客（06086.HK）漲5.00%，再鼎醫藥（09688.HK）漲2.48%，藥明合聯（02268.HK）漲2.38%。

消息面，藥明康德宣佈，公司於11月9日獲悉美國國防部決定將其從「1260H清單」項下的中國涉軍企業CMC名單中移除。機構指出，美國防部將藥明康德從該名單中移除的決定對該股構成實質性利好，有望帶動整個中國醫藥外包服務細分行業的市場情緒與估值修復。

電力設備、光伏、風電等電力板塊表現活躍。時代數字（00451.HK）漲15.96%，鈞達股份（02865.HK）漲13.32%，彩虹新能源（00438.HK）漲3.48%，藍思科技（06613.HK）漲3.17%，威勝控股（03393.HK）漲4.11%，哈爾濱電氣（01133.HK）漲3.60%。消息面上，10月以來，國內光伏頭部企業的海外訂單密集落地。晶科、愛旭、天合、隆基、通威、帷盛六家企業，累計簽單規模超過7GW。

油氣股全線下挫。其中，中國石油股份（00857.HK）跌3.45%，中國海洋石油（00883.HK）跌2.57%，中海油田服務（02883.HK）跌2.09%，中國石油化工股份（00386.HK）跌1.55%。

港口運輸股等板塊亦紛紛下行。其中，中遠海能（01138.HK）跌5.51%，中遠海控（01919.HK）跌1.33%，太平洋航運（02343.HK）跌1.18%

消息面上，近期，隨著美國中期選舉落地，原油價格明顯回落，市場開始交易衝突緩和。華源證券發佈研報稱，詢盤有限疊加小船替代，VLCC市場出現短期調整。上週VLCC市場「高開低走」，中東局勢緩和預期與油價大跌導致短期詢盤有限，疊加蘇伊士型油輪的替代經濟性持續提升，打壓船東預期。