【8.17盤前哨】外資加倉中小盤！中報亮點紛呈，聚焦7月經濟數據

核心摘要： 上周市場縮量震蕩，美伊諒解備忘錄於8月17日到期，目前幾乎沒有達成最終協議的迹象，伊朗稱此為外交「勝利」。今年新型政策性金融工具實施方案印發，8000億元資金規模、貼息成亮點。近500家A股公司披露中報，稀缺資源、半導體存儲、AI硬件等板塊景氣度共振上行。本周聚焦中國7月經濟數據、機器人盛會及騰訊、阿裡、小米等重磅財報。

【宏觀】

美伊備忘錄到期：美伊諒解備忘錄於8月17日到期，目前幾乎沒有達成最終協議的迹象。伊朗首席談判代表稱這是一次外交「勝利」，美國和以色列未能實現其戰略目標。伊朗陸軍總司令稱美軍已被驅逐，不再獲準進入波斯灣、阿曼灣及霍爾木茲海峽。

新型政策性金融工具：今年實施方案已印發，8000億元資金規模（較去年+3000億），貼息成亮點，突出支持民間投資和産業類項目。

央企年中工作會議：密集召開，圍繞穩增長、打造新興支柱産業、科技創新與産業創新、深化國資國企改革部署下半年工作。

7月金融數據：人民幣存款僅增加300億元（同比少增4700億），居民存款淨減少6300億元，「存款搬家」繼續放緩。

義烏國際商貿城：上半年日均客流29.4萬人次（同比+34%），外商日均1.2萬人次（同比+30%）。

相關ETF： A500ETF#560610

【人工智能 & 算力】

OpenAI：内部動蕩加劇，今年以來經歷近五次組織重組，高管接連出走，安全團隊被解散，IPO已悄然推遲至明年。

Anthropic：消息人士透露，預計2028年營收將達1900億-2000億美元，華爾街正利用2028年營收預測及EV/Revenue倍數為IPO估值。

海外ETF聚焦中國芯片：長鑫科技在Roundhill Memory ETF（DRAM）中權重4.52%（第六大重倉），在Tema内存ETF（DISK）中持倉比例7.54%。

相關ETF： 雲計算ETF#159890、 創業板人工智能ETF#159243、 科創創業50ETF#588300、 軟件ETF#159899

【半導體 & 存儲】

中報業績亮點：稀缺資源、半導體存儲、AI硬件與化工能源等板塊景氣度共振上行，成為半年報行情中的業績亮點。

海外ETF持倉：長鑫科技在Roundhill Memory ETF權重4.52%（第六大重倉），在Tema内存ETF持倉7.54%。

相關ETF： 半導體設備ETF#561980、 科創創業50ETF#588300、 科創芯片設計ETF#589390

【新能源 & 有色】

「新三樣」固廢回收：發改委將制定風電光伏設備回收利用管理辦法，到2030年建立健全全鏈條閉環管理體係，嚴格實施新能源車「帶電池報廢」。

新能源冷藏車：上半年銷量20285輛（同比+92.3%），滲透率48.2%，二季度升至54.7%首次超越傳統燃料車型。

有色/資源：稀缺資源成為中報業績亮點之一，景氣度共振上行。

相關ETF： 有色礦業ETF#159690、 新能源車ETF#159183、 電池ETF#561910

【中小盤 & 外資動向】

高盛、摩根士丹利、摩根大通、瑞銀、巴克萊等QFII賬戶三季度明顯紮堆中小盤硬科技與高端制造；阿佈紮比投資局在新能源産業鏈上持續加倉。

相關ETF： 中證1000增強ETF#159680、 中證2000增強ETF#159552

【策略觀察】

市場表現：上周市場縮量震蕩，美伊備忘錄到期無協議迹象，市場等待本周經濟數據與財報指引。

板塊與題材：

中報業績綫：稀缺資源、半導體存儲、AI硬件、化工能源等板塊景氣度共振上行，成為業績亮點。

外資動向：QFII賬戶明顯紮堆中小盤硬科技與高端制造，阿佈紮比投資局在新能源産業鏈持續加倉。相關ETF： 中證1000增強ETF#159680、 中證2000增強ETF#159552

海外ETF：長鑫科技在Roundhill Memory ETF和Tema内存ETF中持倉權重持續提升。

美伊局勢：備忘錄到期無協議迹象，伊朗宣佈美軍已被驅逐，地緣不確定性仍在。

方向思考：

科技方向（半導體、AI、雲計算）仍為核心主綫，中報業績驗證景氣度，關注量價邏輯分化。

相關ETF： 半導體設備ETF#561980、 雲計算ETF#159890、 創業板人工智能ETF#159243、 科創創業50ETF#588300、 科創芯片設計ETF#589390

外資三季度明顯紮堆中小盤硬科技與高端制造，

相關ETF：中證1000增強ETF#159680、 中證2000增強ETF#159552

阿佈紮比投資局持續加倉新能源産業鏈。

相關ETF： 有色礦業ETF#159690、 新能源車ETF#159183、 電池ETF#561910

風險提示： 以上内容僅為市場信息匯總，不構成任何投資建議。提及個股及ETF僅供分析參考，不做推薦。市場有風險，投資需謹慎。

内容來源：有連雲