【8.12盤前哨】滬指阻力位前回踩，高盛看好人形機器人前景，恒生科技指數迎修訂

核心摘要： 周二A股震蕩走弱，成交縮量至2.34萬億，有色領跌，醫藥沖高回落，科技内部分化。指數在阻力位前回踩，等待CPI數據落地。CME擬10月推出算力期貨，追蹤H100與B200租賃成本。SK海力士重啓中國NAND工廠擴産約50%。馬斯克推出「數字同事」Grok Bot。但斌回應稱長江東方港灣2號仍滿倉AI。高盛預計全球人形機器人出貨量2027年達7.6萬台，2032年升至50.2萬台。

【宏觀】

美伊局勢：巴基斯坦防長稱美伊接近達成「某種安排」；伊朗最高領袖顧問表示在伊朗條件滿足前海峽不會開放；卡塔爾稱阿曼與伊朗談判已進入「高級階段」。

央行逆回購：時隔兩個月再現零操作，單日淨回籠465億元。

上海軟件信息業規劃：到2030年産業規模力爭達4萬億元，在松江、臨港、青浦等佈局十萬卡級超大規模智算集群。

TrendForce：2026年中國高端AI芯片市場國産份額將接近90%，海外方案空間可能只剩一成左右。

相關ETF： A500ETF#560610

【人工智能 & 算力】

CME算力期貨：計劃10月5日推出H100和B200租賃價格指數期貨，待監管審批。

英偉達：黃仁勳回應5000億美元融資質疑，稱英偉達支持不超單個項目25%、為補充性角色，AI工廠算力正成為可投資資産類別。推出首款開源模型Nemotron 3.5 Lightning（可單GPU運行），正研發萬億參數Nemotron 4。

SK海力士：重啓中國大連NAND閃存工廠2號建設，産能擴大約50%，計劃年底前引入設備、明年上半年投産。

Anthropic：為Claude係列引入機器可讀標記技術，文本嵌入隱形水印，圖片附加數字簽名溯源元數據，AI内容透明度監管進入實質落地階段。

DeepSeek：招聘信息指向基礎設施方向，AI推動科技公司資産邊界向土地、電力和數據中心延伸。

字節跳動：成立新一級部門「AI數據與安全」，橫跨基座模型到業務團隊，為所有大模型提供跨模態數據服務。

Manus：將恢復獨立公司運營，部分用戶數據將於8月23-24日刪除。

相關ETF： 雲計算ETF#159890、 創業板人工智能ETF#159243、 科創創業50ETF#588300、 軟件ETF#159899、 科創芯片設計ETF#589390

【半導體 & 存儲】

SK海力士：重啓中國大連NAND工廠擴産約50%，明年上半年投産。

MLCC：試圖帶領科技進攻未果。

陶瓷基板：抗跌；佈銅箔樹脂各有抗跌票。

長存鏈：抗跌。

相關ETF： 半導體設備ETF#561980、 科創創業50ETF#588300、 科創芯片設計ETF#589390

【機器人】

高盛報告：AI投資主題正從算力競賽轉向終端應用，人形機器人有望成為下一階段增長引擎。預計全球人形機器人出貨量2027年達7.6萬台，2032年升至50.2萬台。

盤面：機器人低位輪動。

相關ETF： 機器人ETF#560770

【醫藥】

盤面：醫藥沖高回落，AI制藥跟隨港股回落，妖股藥仍留。

相關ETF： 生物科技ETF#159849、 醫療器械ETF#159898

【新能源 & 有色】

石油：美油+1.34%報83.23美元/桶，佈油+1.8%報89.3美元/桶。EIA預計2026年WTI均價80.88美元/桶（此前76.26），2027年65.39美元/桶（此前60.76）。

有色：美CPI前大幅回踩，勢頭待觀察。

相關ETF： 有色礦業ETF#159690、 石油ETF#159197

【新能源 & 汽車】

乘聯會7月數據：全國乘用車零售146.1萬輛（同比-20.9%），新能源車零售95.1萬輛（同比-3.9%），滲透率65.1%，新能源出口54萬輛（同比+147.8%）。

相關ETF： 新能源車ETF#159183

【港股】

恒生科技指數修訂：恒生指數公司徵詢市場意見，擬將成分股由30只增至50只，引入分組選股機制，將「收入增長」納入篩選指標。修訂結果預計9月底公佈，12月指數調整時生效。

相關ETF： 港股科技50ETF#159750、 港股通科技ETF#159125、 中概互聯ETF#513220

【市場相關】

但斌回應：長江東方港灣2號仍滿倉狀態，重倉AI産業鏈，本輪跟隨AI賽道出現較大回撤，目前整體仍為正收益。

深交所：發佈創業板智能駕駛指數、創業板機器人指數、創業板光伏指數3條主題指數。

相關ETF： 機器人ETF#560770、 新能源車ETF#159183、 光伏ETF#516230

【策略觀察】

市場表現：周二成交2.34萬億，縮量。指數在阻力位前回踩，美股也在等待CPI。

板塊與題材：

領漲：通信（大光止跌）、石油石化（三桶油堅挺）、醫藥（沖高回落）。

本質普跌：順上證品種回踩，進攻行業未特別強。

MLCC：試圖帶領科技進攻未果。

AI制藥：跟隨港股回落。

機器人：低位輪動，高盛報告加持。

陶瓷基板：抗跌；佈銅箔樹脂各有抗跌票。

長存鏈：抗跌。

方向思考：

指數在阻力位前回踩，等待CPI數據落地。

科技内部分化，疲軟振蕩是短是長不好說，暫不浪等待。

有色CPI前大幅回踩，關注數據後的方向選擇。

相關ETF： 半導體設備ETF#561980、 有色礦業ETF#159690、 機器人ETF#560770、 生物科技ETF#159849、 醫療器械ETF#159898

風險提示： 以上内容僅為市場信息匯總，不構成任何投資建議。提及個股及ETF僅供分析參考，不做推薦。市場有風險，投資需謹慎。

内容來源：有連雲