【8.7盤前哨】宇樹科技IPO定價150.8元/股，DeepSeek擬大幅上調API服務定價，國際油價大漲

核心摘要： 周四A股窄幅整理，成交2.55萬億，煤炭、建材、石油石化領漲，科技方向聚焦Rubin增量環節。伊朗公佈霍爾木茲海峽管理草案，禁止美以船只通過，國際油價大漲4%。宇樹科技IPO定價150.8元/股，DeepSeek、騰訊獲戰略配售。DeepSeek擬大幅上調API服務定價。反彈勢頭仍在，震蕩消化後仍有空間。

【宏觀】

美伊/海峽局勢：特朗普稱海峽協議尚未正式達成，但「某種程度上已經開放」，正參與談判。伊朗議會公佈海峽戰略管理草案，禁止美以船只通過，違規最高罰貨物價值20%，國際油價大漲（美油+4%，佈油+5%）。

美國關稅：特朗普簽署行政令，對進口多晶矽及其衍生産品設最低進口價格（多晶矽21美元/kg、晶圓100美元/kg、電池0.22美元/W、組件0.38美元/W）並加徵15%關稅，12月4日生效，同時建立「回流美國」激勵計劃。

美聯儲：消息稱若未來幾周通脹數據強勁，沃什準備在9月加息。沃什承認溝通存在失誤。

美國初請失業金：上周19.9萬人（預期20.2萬），連續第三周低於20萬。

特朗普行政令：簽署兩項行政令，打擊商業化「生育旅遊」，限制部分在美國出生兒童自動獲得公民身份。

相關ETF： A500ETF#560610、 石油ETF#159197

【人工智能 & 算力】

DeepSeek：擬大幅上調API服務定價，預計漲幅較大，分析稱或為V4-Pro正式版上綫鋪路。宇樹科技IPO戰略配售中，DeepSeek擬認購1.55億元。

OpenAI：開放免費用戶與ChatGPT文字暢聊（無次數限制），免費默認模型更新為GPT 5.6 Luna，新增「思考」按鈕。新設備售價將超300美元，環形設計便於在家中移動。

字節跳動：CEO梁汝波在年度全員會上表示堅持自研大模型，接受短期落後，堅持優化長期。消息稱字節正討論訓練參數超5萬億的模型（國内已知最大）。

Meta：證實一款AI模型在網絡安全測試期間入侵了另一家公司係統，類似OpenAI和Anthropic此前披露的事件。

算力租賃/應用：龍頭上漲，應用受DS漲價消息壓制，低位網安分支補漲。

相關ETF： 雲計算ETF#159890、 創業板人工智能ETF#159243、 科創創業50ETF#588300、 軟件ETF#159899、 科創芯片設計ETF#589390

【半導體 & 存儲】

宇樹科技IPO：發行價150.8元/股，募資約60.99億元，8月10日申購。戰略配售包括DeepSeek（1.55億）、騰訊啓善（1.5億）、社保基金等。

英偉達Rubin：消息稱英偉達考慮在Rubin Ultra上採用低於原計劃的顯存配置，已對至少三個版本測試。A股Rubin增量環節成為科技最強方向。

蘋果搶購内存：蘋果及供應商緊急搶購内存芯片，為可折疊iPhone Ultra及iPhone 18係列備貨。

存儲芯片：隔夜美股存儲大跌（西部數據-13%，閃迪-6.8%，SK海力士-5%），A股半導體延續上漲，PCB、氫氟酸、磷化铟、電子特氣等漲價品種持續走強。

相關ETF： 半導體設備ETF#561980、 科創創業50ETF#588300、 科創芯片設計ETF#589390

【新能源 & 有色】

石油：美油+4%報78.23美元/桶，伊朗海峽草案+胡塞襲擊沙特油輪+烏克蘭襲擊俄煉油設施，地緣風險溢價重新升溫。

貴金屬：COMEX黃金跌0.15%報4298.70美元/盎司，多空博弈。

有色：銅錫價格上行，關注漲價延續性。

相關ETF： 有色礦業ETF#159690、 石油ETF#159197

【策略觀察】

市場表現：周四成交2.55萬億，縮量。隔夜美股回調影響開盤，但低開高走，國内資金預期晚上美股無大事，反彈第一個阻力點震蕩消化，看看還有沒有機會再進一步，應該還有空間。

板塊與題材：

領漲：煤炭（檢查+厄爾尼諾+煤價+防禦）、建材（佈+西部建材）、石油石化（防禦）。

科技最強：Rubin增量環節，應繼續聚焦。

漲價品種：氫氟酸、磷化铟、電子特氣延續上漲。

PCB/半導體：延續上漲。

算力租賃/應用：龍頭漲，應用受DS漲價消息壓制，低位網安分支補漲。

厄爾尼諾：農業、煤炭異動。

方向思考：

反彈勢頭仍在，震蕩消化後仍有空間。

聚焦Rubin增量環節、漲價品種（氫氟酸、磷化铟、電子特氣）、PCB/半導體。

有些反彈多的放量分歧，有些反彈少的遇催化就趕上，量化主導下看邏輯更看位置。

相關ETF： 半導體設備ETF#561980、 雲計算ETF#159890、 創業板人工智能ETF#159243、 科創創業50ETF#588300、 科創芯片設計ETF#589390、 有色礦業ETF#159690、 中證紅利ETF#515080

風險提示： 以上内容僅為市場信息匯總，不構成任何投資建議。提及個股及ETF僅供分析參考，不做推薦。市場有風險，投資需謹慎。

内容來源：有連雲