【8.4盤前哨】電力重磅規劃出爐！阿裡Qwen3.8正式發佈，長鑫科技成海外主動ETF重倉

核心摘要： 周一全球股市走勢分化，美股科技股大漲道指再創新高，A股縮量調整。特朗普稱與伊朗談判分兩階段推進，霍爾木茲海峽或今日重開，但伊朗已拒絕美方提議。證監會發佈十項舉措深化内地與香港市場合作，港交所5年期中國國債期貨正式上市。新型電力係統「十五五」規劃出爐，AI産業規模超1.2萬億元。海外主動ETF重倉長鑫科技，月之暗面否認近期IPO傳聞。

【宏觀】

美伊局勢：特朗普稱與伊朗談判正在進行，分兩階段推進（先開放霍爾木茲海峽，後無核化），霍爾木茲海峽可能最遲今日重開。但消息人士稱伊朗已拒絕美方提議，堅持在沖突結束前不會完全重新開放海峽。

證監會十項舉措：發佈内地與香港資本市場深化務實合作10項舉措，涵蓋上市融資、指數合作、期貨産品、ETF、金融機構國際化等，包括支持港股上市公司境内上市、支持香港推出更多人民幣計價期貨品種、對常規股票ETF實施快速注冊。

港交所國債期貨：8月3日正式推出5年期人民幣國債期貨，為全球離岸市場首只以中國國債為標的的期貨産品，主力合約首日收漲1.11%報107.64元。

白宮AI會議：周二召開AI會議，邀請OpenAI、Anthropic、谷歌評審已完成的AI監管框架。

美國25州起訴關稅：25個民主黨領導州提起訴訟，反對美國政府最新關稅措施，稱總統超出法定權限。

紐約聯儲威廉姆斯：當前貨幣政策「處於良好位置」，無需急於調整利率，若通脹未能回落將「絕對有必要採取行動」。

美國ISM制造業PMI：7月升至55.6，創2022年5月以來最高，連續七個月擴張。

相關ETF： A500ETF#560610

【人工智能 & 算力】

AI産業規模：2025年我國AI産業規模超1.2萬億元（同比+40%），企業數量超6600家（全球佔比15%），形成完整産業體係。

阿裡Qwen3.8：正式發佈，總參數量2.4萬億，編程與專業辦公能力顯著提升，整體性能穩居全球大模型第一梯隊（僅次於Claude係列）。

OpenAI Astra：正準備發佈新模型係列Astra，在執行長時間任務方面能力提升，或為首批接受美國政府審查的AI模型。

MiniMax H3：正式開源新一代通用視頻模型，可理解多模態上下文，生成最高2K分辨率、最長15秒、帶立體聲音頻的視頻。

蘋果iPhone漲價：預計今年對iPhone産品綫漲價100-200美元，原因為核心元器件採購成本上升及産品升級。

算力租賃：金融租賃行業算力租賃資産餘額972.62億元，同比增長109.89%。

相關ETF： 雲計算ETF#159890、 創業板人工智能ETF#159243、 科創創業50ETF#588300、 軟件ETF#159899、 科創芯片設計ETF#589390

【半導體 & 存儲】

長鑫科技：海外主動ETF重倉。Roundhill Memory ETF持倉權重2.52%（第八大重倉），Tema Memory ETF配置比例升至12.97%（第一大重倉）。

PC DRAM漲價：TrendForce預測Q3 PC DRAM固定交易價格環比上漲15%-20%，内存制造商計劃明年減少PC DRAM供應。

集成電路佈圖設計保護條例：修訂後公佈，10月15日起施行，擴展保護範圍，加大侵權賠償力度。

相關ETF： 半導體設備ETF#561980、 科創創業50ETF#588300、 科創芯片設計ETF#589390

【新能源 & 電力】

新型電力係統「十五五」規劃：到2030年，非化石能源發電裝機佔比65%、發電量佔比50%；新型儲能裝機達3億千瓦；建成支撐超1.1億輛電動汽車出行的充電網絡。

LG新能源337調查：向美國ITC申請對特定二次圓柱形電池發起337調查，三家中國企業涉案。

汽車經銷商庫存：7月庫存預警指數61.1%（同比+3.9pct），8月車市預計延續淡季弱勢運行。

相關ETF： 新能源車ETF#159183、 電池ETF#561910、 電力ETF#560480

【能源 & 有色】

石油：美油跌5.44%報80.06美元/桶，美伊談判啓動、歐佩克+增産、哈薩克斯坦出口恢復三重因素疊加，供應風險溢價大幅回吐。

黃金：COMEX黃金漲0.09%報4110.90美元/盎司，地緣不確定性支撐。韓國央行時隔逾13年重啓黃金購買計劃。

銅：7月抵美銅約20萬噸（2014年以來最大單月流入），Comex銅庫存較年初增超40%至歷史最高，市場等待美國銅關稅最終裁決。

相關ETF： 有色礦業ETF#159690、 石油ETF#159197

【海外市場】

美股：道指再創新高，英偉達市值重回5萬億美元上方，亞馬遜市值首次突破3萬億美元。

韓國股市：經歷創紀錄大漲後顯著回調，綜指跌5.12%，SK海力士、三星電子均跌近9%。韓國總統室政策室長金容範因單股槓桿ETF事宜被舉報。

美國數據中心稅收優惠：四個州已取消或暫停數據中心稅收激勵，另有九個州正在研究，AI基建成本面臨上行壓力。

【策略觀察】

市場表現：周一成交2.01萬億，縮量5488億。盤前ETF數據顯示上周五雙創流出不少，科創板補跌追上。盤面大幅縮量，無反彈則惜售。創業板跟隨美股預期，美股籌碼出清不錯，等待硬件業績反饋方向。

板塊與題材：

領漲：環保、輕工、鋼鐵（無大板塊，四散的非科技方向太雜）。

醫藥/有色：前者穩，後者潛力大，有進攻力。

海外鏈科技：跌到當前位置也不舍得動了。

相關ETF： 有色礦業ETF#159690、 生物科技ETF#159849、 醫療器械ETF#159898

無主綫時期，邏輯相對好的方向不指望連續特別強勢，但能磨磨唧唧走一小段，敢拿一拿。

純超跌反彈回補無法判斷反彈高度，不輕易追。

金融紅利純防守可做底倉，但進攻端看有色（潛力大）和醫藥（穩）。

相關ETF： 銀行AH優選ETF#517900、 中證紅利ETF#515080

風險提示： 以上内容僅為市場信息匯總，不構成任何投資建議。提及個股及ETF僅供分析參考，不做推薦。市場有風險，投資需謹慎。

内容來源：有連雲