中泰國際每日晨訊（2026年8月4日）

日期：2026年8月4日 上午8:30作者：中泰國際 中東地緣緊張局勢緩和，美國股市昨日三大指數分別上漲1.3%-2.1%。恆指夜期收報25,981點，低水28點。由於美伊談判還在拉鋸，美國稱與伊談判分兩階段推進中，但伊朗予以否認，所以我們認為港股短期可能波動，但隨著中報姐姐的來臨，我們認為可以關注中報超預期的公司。

宏觀動態：

7月標普全球製造業PMI為53.9，略高於彭博預測的53.8，但與前值持平。美國供應管理協會(ISM)公布，7月製造業指數升至55.6高於彭博預測的54.0與前值的53.3。

行業動態：

新能源/公用事業：昨日新能源及公用事業板塊表現分化。光伏板塊大幅上漲。信義光能(968 HK)、福萊特玻璃(6865 HK)、協鑫科技(3800 HK)上升11.2%-13.4%。消息面上，上周五市場監管總局召開光伏行業價格合規指導會，貫徹中央關於整治「內捲式」競爭的決策部署，推動光伏企業從「拼價格」向「拼質量」轉變。另外電力設備板塊也表現良好。東方電氣(1072 HK)、哈爾濱電氣(1133 HK)、威勝控股(3393 HK)上升5.1%-9.3%。國家發改委、國家能源局印發《新型電力系統建設「十五五」規劃》。文件提出，加快構建清潔低碳、安全充裕、經濟高效、供需協同、靈活智能的新型電力系統，全面支撐新型能源體系和能源強國建設，為推進中國式現代化提供堅強電力保障。

汽車板塊：比亞迪（1211 HK）7月新能源車銷量同比+21.8%，首7個月累計銷量同比-10.5%。吉利汽車（175 HK）7月銷量同比+5.2%，首7個月累計銷量同比+1.6%。小鵬（9868 HK）7月交付量同比+4%，但環比下滑5.2%。周一大部分汽車企業走勢平穩。比亞迪微漲0.8%，吉利跌1.1%，小鵬跌3.1%。

醫藥：昨日恆生醫療保健指數下跌0.8%，但藥明康德（2359 HK）上漲1.4%。公司收盤後公布，2026年上半年收入同比增加38.9%至289.0億元（人民幣，下同），股東淨利潤同比增加33.7%至110.8億元，反映核心業務盈利的經調整Non-IFRS股東淨利潤上漲83.2%至115.7億元，業績大幅超越市場預期。此外，我們也審視了藥明生物（2269 HK）的營運情況，預計雖然公司可能錄得部分匯兌損失，但預計主營業務表現較好。