中泰國際每日晨訊（2026年8月3日）

日期：2026年8月3日 上午9:01作者：中泰國際 7月31日，周五港股震盪上行，整體波幅不大。在AI和半導體板塊帶動下恒生指數全天微漲25點（+0.1%），收報25,884點，維持在250天平均線附近；恆生科技指數漲25點（+0.5%），收盤報4,829點。全天大市成交額為3,282億港元（前一交易日成交額3,049億港元）。7月單月恆生指數反彈約13%，收復此前大部分失地，更錄得17個月以來最大單月升幅。周五港股通錄得淨流出約4.8億港元。分類指數方面，原材料、非必需消費、資訊科技分別上升2.0%、1.9%、0.7%；必需性消費、能源、電訊則分別下跌2.8%、1.4%、1.1%。

國家發改委政策研究室在新聞發布會上指出，有關機構測算，「十五五」時期算力網建設將新增直接投資4萬億元，算力建設以企業投資為主，將為民間投資創造巨大空間。上半年，全國智能算力規模達到去年同期的2.8倍，國產大模型全球總下載量突破100億次。

周五受外圍芯片股大漲刺激，港股存儲芯片板塊全天走勢強勁，南方兩倍做多海力士（7709 HK）和兩倍做多三星（7747 HK）分別漲49%和67%；大型科網股走勢分化，阿里巴巴（9988 HK）和百度（9888 HK）漲3.7%-4.6%；小米（1810 HK）則大跌7.3%；京東集團（9618 HK）跌1.2%。周五銅業板塊、鋁業板塊、黃金板塊等集體上漲。7月港股情緒指數逐漸恢復，行情主要由資金驅動，中長期趨勢反轉的催化，來自業績期過後基本面修復與盈利預期調整。

美股方面，美匯指數上升，10年期美債息率升至4.72%。蘋果（AAPL US）管理層指出下季度預計供應將受到成本上升影響，蘋果股價下跌。亞馬遜（AMZN US）雲計算收入增速創季度最高，抵消資本開支上調的憂慮，股價造好。周五道瓊斯指數收盤升276點（+0.5%），報52,485點；納斯達克指數升251點（+1.0%），報25,373點；標普500指數升52點。

宏觀動態：

財政部公布數據，1-6月，國有企業營業總收入40.2萬億元，同比下降2%；利潤總額2.2萬億元，同比增長2.4%。6月末，國有企業資產負債率65.6%，同比上升0.5個百分點。

行業動態：

機器人概念板塊：消息面上，宇樹科技科創板IPO申請正式獲證監會同意註冊，初步詢價日為8月5日。宇樹科技成為A股「人形機器人第一股」，為整個機器人產業鏈提供了新的「定價錨」，核心零部件企業將獲得明確的估值參照系，有望重塑板塊估值中樞。港股相關個股上漲，速騰聚創（2498 HK）、黑芝麻智能（2533 HK）分別漲5.4%-7.9%。電動汽車方面，小米（1810 HK）發布全新技術平台「小米崑崙技術架構」，並推出新車系列「SKYNOMAD 小米澎程」，售價分別為26萬和30萬元人民幣，崑崙平台可實現大型、智能化及完全可配置的內飾，搭載純平地板與長滑軌系統，為行業帶來全新設計思路，但小米股價周五下滑7.3%。

新能源/公用事業板塊：周五新能源及公用事業板塊普遍下跌，除了電力設備板塊仍然上漲之外。消息面上，近日個別美股科技企業的業績良好，或引發市場期望科技產業對電力設備需求依然不錯。哈爾濱電氣(1133 HK)、東方電氣(1072 HK)、威勝控股(3393 HK)上升1.7%-5.1%。

醫藥板塊：周五恒生醫療保健指數上漲0.3%，CXO板塊龍頭普遍上漲。全球CXO行業龍頭IQVIA(IQV US)上調了2026年收入指引，而我們認為國內實驗猴價格的上漲也暗示了該板塊的業務需求應在增加。