AI算力板塊迎四重修復信號，南方基金旗下創業板人工智能ETF南方(159382)跟蹤標的指數前一交易日強勢收漲7.71%

截至2026年7月31日收盤，創業板人工智能ETF南方(159382)換手16.3%，成交3.34億元，跟蹤標的指數創業板人工智能指數(970070.CNI) 漲7.71%。

南方基金創業板人工智能ETF南方（159382）基金經理潘水洋指出：從多個維度審視當前AI算力板塊，階段性修復的客觀條件正在形成。宏觀層面，美聯儲7月FOMC維持利率不變，在WTI油價中樞低於95美元的前提下，核心PCE預計延續下行，年内加息預期存在逐步降溫的基礎，外部流動性環境邊際改善。政策層面，7月30日重要會議提出「深入實施人工智能+行動」「打造新興支柱産業」，為板塊提供了政策確定性，但需關注後續細則落地節奏。

産業層面，美國科技龍頭財報顯示雲計算收入加速，在一定程度上緩解了市場對雲廠商資本開支不可持續的擔憂。其中，光模塊作為算力基建中技術叠代確定性較高的環節，其成長邏輯相對清晰——驅動力來自從800G到1.6T、再到3.2T的代際躍遷，每一輪叠代都對應算力互聯需求的指數級增長，具備較強的持續性與不可逆性。情緒層面，費城半導體指數漲超8%，顯示外圍市場科技板塊短期悲觀情緒有所釋放。綜合來看，前期壓制板塊的加息擔憂、海外CSP現金流質疑及價格戰傳聞或已得到一定程度消化。

内容來源：有連雲