累計融資超200億！地平線機器人-W(9660.HK)擬發行4.5億美元零息可轉債

2026年7月22日交易時段後，地平線機器人-W（9660.HK）披露了公司2027年到期之4.5億美元零息可轉換債券之定價，本次發債由高盛、摩根士丹利負責。

債券初步轉換價定為每股B類股份5.55港元，這一價格較認購協議日期4.75港元的收市價溢價約16.8%。若債券悉數按此價格轉換，將新發行約6.36億股B類股份，相當於公告日現有已發行股本約4.36%、股東大會投票權（有關保留事項的決議案除外）約1.89%。

公司計劃向維也納證券交易所Vienna MTF申請債券上市、向香港聯交所申請轉換股份上市。債券交割則預計在2026年7月29日前後落定。

公告顯示，地平線本次可轉債募集淨額約4.455億美元，其中3.989億美元將依據修訂協議支付給大眾汽車集團旗下的軟件公司CARIAD，包括償還約3.444億美元的貸款及額外現金付款；剩餘部分用於補充營運資金及其他企業用途。

值得注意的是，地平線機器人2024年在香港IPO募資60.87億港元，2025年通過兩次配售募資111.03億港元，疊加本次發行可轉債，公司上市後累計募資已超過200億港元。

據悉，智能駕駛芯片行業具備高研發投入、整車驗證周期長、車企客戶議價能力較強、產能釋放節奏偏慢等行業特徵。企業即便具備技術優勢，從芯片研發、車型定點到規模化交付，往往需要數年周期。行業特性下，充足現金儲備是企業持續推進技術迭代、應對行業週期調整的基礎支撐。

基於行業資金需求，地平線通過多層次資本市場工具持續補充運營資金。公司上市後先後完成IPO、兩次配售及可轉債發行，多元化融資安排體現出成熟的資本市場運作能力。

文章來源：活報告公眾號