通信ETF華夏(515050)漲3.76%，成分股景旺電子、深南電路封板，PCB概念強勢

截至2026年7月3日11:12，中證5G通信主題指數(931079)強勢上漲3.41%，成分股信科移動上漲12.11%，景旺電子、深南電路漲停，國博電子，生益科技等個股跟漲。通信ETF華夏(515050)上漲3.76%。

消息面上，7月2日，A股市場迎來大幅調整，前期強勢領漲的科技板塊首當其沖，半導體、存儲芯片、通信設備等熱門方向集體重挫。分析人士認為，本輪調整並非基本面邏輯的逆轉，而是上半年科技板塊極致分化行情下交易擁擠、籌碼結構脆弱等風險因素的集中釋放。經歷半年大幅上漲後，部分高位品種估值與預期透支較為嚴重，短期回調具有一定的合理性。但從中長期維度來看，AI産業趨勢並未改變，機構普遍建議投資者在調整過程中保持定力，關注具備核心競爭力的細分龍頭，同時適度配置高股息資産以平滑組合波動。

天風證券今日發佈深度研報《PCB：AI浪潮催生「量價質」三重共振》，明確指出AI算力需求擴張正推動PCB行業進入結構性升級周期，高端PCB已成為主要增量方向。

南京證券指出，算力增長依賴技術與商業雙重閉環，當前Scaling Law仍有效支撐模型性能提升，同時雲廠商資本開支向收入轉化順暢，驅動光模塊、IDC等關鍵通信硬件高景氣。2026年上半年通信板塊領漲全A，新易盛、中際旭創等光通信標的屢創新高，反映市場對AI底層基礎設施的強預期。

CPO+PCB高含量ETF：通信ETF華夏(515050)，跟蹤指數CPO+PCB概念股權重合計超80%位居全市場第一(剔除重合個股權重)，其中CPO概念股權重超74%，PCB概念股權重超20%，相比同類通信ETF，獨有成分股覆蓋了兆易創新、東山精密、滬電股份、生益科技、深南電路、鵬鼎控股等存儲、PCB及覆銅板龍頭。完整覆蓋從緊缺的上遊光芯片到受益於CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器、光互連、PCB、存儲全鏈條。直接承接AI算力資本開支加速與技術叠代的雙重驅動，是把握通信及電子算力板塊業績釋放的核心工具。截至2026年6月30日，中證5G通信主題指數(931079)前十大權重股分別為兆易創新、新易盛、中際旭創、立訊精密、東山精密、工業富聯、生益科技、亨通光電、滬電股份、天孚通信，前十大權重股合計佔比63.31%。

易、中、天高含量ETF：創業板人工智能ETF華夏(159381)跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重覆蓋國産算力、AI軟件應用領域，形成「硬件+應用」的均衡佈局，新易盛、中際旭創、天孚通信三大光模塊龍頭權重佔比超39%。前10大權重股為中際旭創(14.34%)、新易盛(15.28%)、天孚通信(9.46%)、協創數據、藍色光標、潤澤科技、網宿科技、北京君正、昆侖萬維、同花順。目前基金規模超20億元，場内綜合費率僅0.20%，為ETF最低檔。場外聯接(A類：025505；C類：025506)。

此外，市場輪動加快，可以「配點紅利」，通過啞鈴策略平衡風險和回報，一端是高成長性或進攻型資産，另一端是低波動防守型資産。

紅利低波ETF華夏(159547)：跟蹤紅利低波指數(H30269.CSI)，指數近1年股息率為4.86%，對應的全收益指數自發佈日(2013年12月19日)到25年年底，任意時間持有6個月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分別升至83%、89%和95%，適合作為啞鈴策略中的防守型資産進行配置，管理費+託管費僅0.2%，在同類産品中費率最低，聯接基金A類021482；聯接基金C類021483。

内容來源：有連雲