Agent時代浪潮起，光模塊成AI基建核心，南方基金旗下創業板人工智能ETF南方(159382)跟蹤標的指數漲3.45%

截至2026年6月3日收盤，創業板人工智能ETF南方(159382)換手11.73%，成交3.00億元，跟蹤標的指數創業板人工智能指數(970070.CNI) 漲3.45%。

AI 產業步入Agent時代，或成為光模塊上行核心邏輯。Agent 多輪協作推理催生海量流量，相較訓練端偏重 GPU，推理端大幅拉高帶寬需求，光模塊是產業落地確定性受益賽道。

產業利好接連落地：黃仁勳看好高端光模塊DSP龍頭Marvell，間接佐證高速光互聯長期景氣；英偉達硅光技術量產、微軟上線Agent專屬平台並攜手英偉達搭建全域技術架構，頭部科技企業落地舉措持續抬升高階光模塊需求。

A股迎來結構拐點，光模塊龍頭盤中股價趕超白酒龍頭，躋身滬深300第一大權重，市場重心逐步由消費金融轉向科技。板塊雖估值偏高、交易偏擁擠，但Agent產業化方才起步，行業成長邏輯充足，短期震盪不改中長期上行趨勢。

內容來源：有連雲