英偉達Rubin生態圈爆發！光模塊強勢回血，天孚通信領漲超10%，華寶基金創業板人工智能ETF反彈近4%

周五（5月22日），英偉達産業鏈上的算力硬件再度爆發，光模塊CPO賽道止跌反彈，「易中天」集體拉升，天孚通信率先大漲超10%，新易盛漲超7%，中際旭創反彈逾4%。

熱門ETF方面，連跌6日後，光模塊CPO含量超50%且「易中天」含量高的創業板人工智能ETF華寶（159363）場内反彈收漲3.92%，資金近五日已累計加倉3.94億元！

光模塊強勢反彈背後，是産業邏輯的雙重共振。

需求端上，光模塊等海外算力鏈大漲，主要受英偉達下一代Vera Rubin機架成本結構劇變催化。據相關消息，摩根士丹利分析，VR200機架總成本較前代翻倍至780萬美元，更復雜的機架設計激增高帶寬光互聯需求，市場預期配套廠商將深度受益於英偉達生態擴容，凸顯光模塊等互聯組件價值量倍增。

供給端上，AI算力基建浪潮席卷全球，光通信産業正經歷超級周期，其中最受關注的光模塊可謂AI時代「數據血脈」。日前，在第二十一屆「光博會」上，光模塊廠商預研佈局未來産品的節奏持續加快，業内6.4T NPO、12.8T XPO等新型方案不斷湧現。

展望後市，華泰證券表示，2026Q1光模塊及光器件板塊總營收/歸母淨利潤分別同比增長96%/137%，受益於海外800G光模塊需求持續釋放，以及1.6T産品的起量，光模塊龍頭延續高增長。未來隨著800G以及1.6T光模塊需求的進一步釋放，預計光模塊板塊歸母淨利潤有望繼續向好趨勢。*

一鍵佈局光模塊CPO龍頭機會，建議重點關注同類規模、流動性第一的創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數最新光模塊含量為50%，「易中天」一網打盡，約三成倉位佈局AI應用，不止是算力核心，也是AI應用代表。

值得注意的是，截至2026.5.20，創業板人工智能ETF華寶（159363）最新規模達74.4億元，規模居全市場雙創AI賽道首位！最近6個月日均成交約8億元，交投居全市場AI賽道首位。

數據來源：滬深交易所等。

*機構觀點參考資料來源：華泰證券《1Q26總結：關注光通信與ICT設備》

ETF基金相關費用說明：投資者在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理機構可按照不超過0.5%的標準收取佣金。場内交易費用以證券公司實際收取為準，不收取銷售服務費。

聯接基金相關費用說明：創業板人工智能ETF發起式聯接C不收取申購費；贖回費7日以内為1.5%，7日（含）以上為0%；銷售服務費為0.3%。創業板人工智能ETF發起式聯接A申購費100萬元以下為1%，100萬元（含）-200萬元為0.6%，200萬元（含）以上為1000元/筆；贖回費7日以内為1.5%，7日（含）以上為0%；不收取銷售服務費。

風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11，創業板人工智能指數2021-2025年年度漲跌幅分別為：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文内容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。

内容來源：有連雲