ETF甄選 | 三大指數繼續上漲，通信、機器人、人工智能等ETF表現亮眼

2026年5月7日，A股市場全天震蕩拉升，三大指數繼續收漲。截至收盤，滬指漲0.48%，深成指漲1.18%，創業板指漲1.45%。

題材方面，元件、通信設備、電子化學品等板塊漲幅居前，煤炭、能源金屬、石油石化等板塊跌幅居前。主力資金上，通信設備、消費電子、元件等行業概念流入居前。

ETF方面，或受相關消息刺激，通信、機器人、人工智能等相關ETF表現亮眼！

【機構：算力基建産業鏈將持續收益於超高景氣下的量價齊升】

華泰證券指出，2026年光纖供需缺口約6%，2027年缺口將擴大至15%，供需錯配格局預計延續至2026年底，支撐光纖價格維持高位。此外，主流廠商産能正向AI數通、無人機用特種光纖傾斜，進一步擠佔普通光纖供給，加劇供給緊張態勢。

國盛證券表示， 海外雲廠商近期集中發佈新財報，AI業務的變現能力加速兌現與全年資本開支指引的再度全面上調，共同構成了當前AI算力景氣度最核心的確認信號。與此同時，算力供給仍處於供不應求狀態，一季度CSP資本開支實際執行節奏放緩並非源於需求不足，而是供應鏈交付能力的硬約束，資本開支的上限已從預算約束轉向交付約束，下半年AIDC建設節奏將再度提速，算力基建産業鏈將持續收益於超高景氣下的量價齊升。

相關ETF：通信ETF嘉實(159695)、通信ETF國泰(515880)、港股通信息技術ETF易方達(159196)、通信ETF廣發(159507)、通信ETF銀華(159994)

【特斯拉第三代Optimus V3預計年中亮相，機構：人形機器人正邁入規模化量産臨界點】

消息面上，特斯拉正式宣佈，第三代Optimus V3預計年中亮相，並發佈後很快就會在7-8月啓動正式投産。此外，截至4月28日，國内智元機器人向供應鏈新增超1萬台人形機器人生産訂單，已超過2025年全年生産量。

中信證券指出，2026年將成為機器人産業的「量産元年」，技術收斂與龍頭定産標誌著行業正式跨越概念驗證期。華鑫證券表示，人形機器人正從技術驗證快速邁入規模化量産臨界點，本體廠商與核心零部件鏈迎來實質性放量窗口。

相關ETF：機器人ETF南方(159258)、機器人ETF天弘(159770)、機器人ETF匯添富(159213)、機器人ETF華夏(562500)、機器人ETF嘉實(159526)

【國内AI大模型周調用量大幅攀升，機構：CPO行業有望帶來戴維斯雙擊】

消息面上，近日，OpenAI在美國正式推出ChatGPT自助廣告管理工具（AdsManager）測試版。OpenRouter統計，國内AI大模型周調用量攀升至7.942萬億Token，環比大幅增長81.7%，AI需求高增直接拉動光模塊、交換機、CPO需求。

國泰海通表示，當前市場有望復刻23年AI對光模塊的巨大拉動，後續CPO訂單指引預期仍有望上修；催化很多，物料端可以陸續驗證，新服務器架構會陸續出現，ofc會是一個交流節點；CPO將在今年内從主題轉化為訂單落地，並可展望2028-2030年遠期的超高速增長，有望帶來戴維斯雙擊。

相關ETF：創業板人工智能ETF華安(159279)、創業板人工智能ETF富國(159246)、創業板人工智能ETF國泰(159388)、創業板人工智能ETF華寶(159363)、創業板人工智能ETF招商(159243)

内容來源：有連雲