當ChatGPT掀起端側AI革命，智能手持設備正從"通訊工具"進化為"智能助理"。頭豹研究院數據顯示，2026-2028年行業復合增長率預計躍升至15.42%，遠超歷史水平——這場增長併非來自消費端的"換機潮"，而是行業級終端的爆發：物流倉儲PDA市佔率超65%，智能制造預測性維護滲透率達42%，B端數字化剛需正在重構市場格局。
更深層的變化發生在產業鏈上游。在"十四五"數字經濟規劃與《智能終端數據安全通用規範》雙重驅動下，國產5G芯片出貨量突破5.2億片，關鍵技術自主化率提升至82%，華為海思、展銳等廠商基帶芯片市佔率從22%躍升至41%。AI與端側大模型、折疊屏形態創新、鴻蒙生態分化，正成為三大核心變量。
這場變革的關鍵詞已從"硬件參數"轉向"生態協同"——誰能在硬件+軟件+服務的閉環中佔據制高點，誰就能在千億級市場中赢得下一輪入場券。
本文，頭豹研究院將對智能手持設備行業發展現狀、發展趨勢及競爭格局等關鍵領域進行深入分析，以期對未來發展趨勢做出研判。
01
智能手持設備行業概述
智能手持設備是指以移動計算能力為核心，融合傳感器技術、無線通信、人工智能、計算機技術、通信技術、傳感器技術、顯示技術與操作系統等數字技術形態，由用戶手持併在多場景下使用的智能終端產品集合。該行業伴隨信息數字化、移動化與個性化需求的提升而產生，主要解決傳統固定終端在便攜性、實時交互與場景適配方面的不足。在實際應用中，智能手持設備通過對環境、人體或操作行為的實時感知與數據處理，實現信息採集、智能分析與即時反饋，廣泛服務於通信社交、健康監測、移動辦公、消費娛樂及專業作業等場景，成為數字經濟與智能社會的重要基礎載體併且逐漸成為生活生產中不可或缺的部分。
智能手持設備的行業特徵包括市場結構分化明顯，行業級終端成增長新引擎、國產替代進程加速，產業鏈自主可控能力提升、政策與合規驅動行業升級，生態協同成競爭關鍵、市場需求多樣化與場景牽引。
智能手持設備的行業發展歷程可劃分為計算智能起步期、應用智能導入期、單點智能普及期及成熟期四個階段。計算智能起步期為20世紀末至21世紀初，該階段終端設備初步具備基礎數據計算與傳輸能力，硬件和軟件技術處於發展初期，整體應用生態尚在萌芽階段，行業規模較小且未形成完善的產業體系。導入期內
單點智能普及期內， 硬件技術得到升級變革，應用生態多元化，為萬物互聯提供新機遇。智能終端得到進一步發展。成熟期隨著5G技術、人工智能、物聯網等關鍵技術的推廣和應用，智能手持設備行業迎來新的發展機遇和挑戰，市場競爭更加激烈。
02
智能手持設備行業產業鏈分析
● 智能手持設備產業鏈的發展現狀
中國智能手持設備的產業鏈完整且分工明確，涵蓋上游、中游、下游各環節。上游主要是基礎軟硬件和元器件供應，包括操作系統開發商、芯片設計與制造企業，以及屏幕、攝像頭模組、電池、存儲器等零部件供應商。中游則由終端整機的設計、制造和品牌營銷組成，包括方案設計公司、代工制造廠商和終端品牌商。下游環節包含產品分銷與用戶服務，包括運營商渠道、社會零售渠道以及應用內容服務等。此外，下游還延伸覆蓋手機應用商店、內容提供、售後維修和回收等增值服務領域，形成完備的終端生態體系。
● 智能手持設備行業產業鏈主要有以下核心研究觀點
上游供應商議價能力較強，尤其在關鍵零部件領域，由於供應商集中度高，核心技術被少數國際巨頭壟斷，整機廠商對上游較為依賴。
高通和聯發科幾乎主導中高端芯片市場，三星和索尼在OLED屏幕、高端相機傳感器領域擁有領先地位，上述供應商在價格和供貨上擁有更多主動權。整機廠商若缺乏規模和技術替代方案，在採購談判中處於劣勢，必須接受上游定價和供貨週期，這種議價失衡也增加了整機廠商的成本壓力。 相比之下，中游品牌廠商議價能力居中。頭部手機廠商因規模龐大，對上游元件有一定談判能力，併通過垂直整合（如自研芯片）削弱對外部的依賴。同時它們面對下游消費市場競爭激烈，價格和渠道議價空間有限，只能通過品牌溢價和服務提升來獲取忠誠用戶。 下游渠道與消費者的議價能力相對較弱。大型電商和運營商渠道在銷價上有一定話語權，但因終端產品選擇豐富，消費者價格敏感，廠商提價空間有限，需要通過營銷補貼、以舊換新等方式刺激購買
智能手持設備產業鏈被認為是全球最復雜的制造供應鏈之一，從元件生產到整機組裝涉及數百種零部件和眾多廠商協作，供應鏈管理和協同要求極高。
智能手持設備（以智能手機為代表）引入了操作系統平台和應用生態，產業鏈環節更加復雜，參與者更多。中國企業在中低端元器件（如屏幕模組、電池、存儲等）領域建立了完整供應能力，深圳、東莞等地形成了成熟的手機產業集群，上下游配套協同效率高。然而，上游關鍵零件供給短缺、價格波動，或外部政策變化，會對整機生產和市場供需造成衝擊。這種復雜性在近年逐漸凸顯，如全球晶圓產能縮減的時代背景下，手機存儲芯片供應趨緊、價格上揚，整機廠商不得不調整出貨預期。目前，中國手機產量雖仍居全球首位，其出貨量佔比從2024年的23.14%增長至2025年的23.94%（截止到2025年第二季度）。這反映了中國智能手機產業鏈在關稅等全球不確定性中的可行性，但是對於未來2026年的關稅政策，仍具有較大的不確定性。總體而言，中國智能手持設備供應鏈的成熟度較高，但在柔性和韌性方面還有提升空間。
中國智能手持設備產業鏈面臨核心技術受制和外部環境變化等風險點。
目前，產業鏈風險主要在於上游關鍵技術和元件對外依賴。高端芯片、操作系統等基礎環節主要依靠進口，如國際局勢導致供應中斷，將嚴重威脅終端產業安全。以華為為例，受到海外芯片禁運衝擊後，高端手機業務一度受挫，這凸顯出供應鏈「卡脖子」環節對產業的制約。另一風險在於市場飽和與需求波動。國內市場近年趨於飽和，換機週期延長（平均更換週期已從18個月延長至約40個月），增量空間有限。一旦宏觀經濟下行或消費者信心不足，終端需求收縮會沿供應鏈向上傳導，造成上游庫存積壓、訂單削減。同時，國際產能轉移和貿易壁壘也是風險因素。部分中游制造環節正向海外轉移；中美技術摩擦也可能帶來新的出口管制和關稅壁壘，增大企業經營不確定性。
整體來看，中國已建立從核心元件到整機制造再到銷售服務的全產業鏈體系，參與企業眾多且各有分工，為智能手持設備產業提供了堅實支撐。
03
智能手持設備行業市場規模
● 智能手持設備行業規模的概況
2018年—2025年，智能手持設備行業市場規模由9,096.36億人民幣元增長至14,475.97億人民幣元，期間年復合增長率6.86%。預計2026年—2028年，智能手持設備行業市場規模由16,703.89億人民幣元增長至22,252.07億人民幣元，期間年復合增長率15.42%。
● 智能手持設備行業市場規模歷史變化的原因如下
需求端經歷「存量化」後，智能手持設備市場規模的修復主要依賴換機需求再釋放，且政策與旺季對短期彈性貢獻顯著。
智能手機作為智能手持設備作為最大權重品類，其出貨變化直接決定智能手持設備的「基本盤」。行業在調整期後進入溫和修復，出貨增長更多呈現「結構性、脈衝式」特徵。一方面，市場回暖來自存量用戶的換機回補與信心修復；另一方面，政策與關鍵銷售節點（如春節）會顯著拉動階段性放量。2024年中國智能手機全年出貨量約2.86億台，同比增長5.6%；預計2025年出貨量約2.89億台，同比增長1.6%，整體回歸穩定增長區間；同時，2025年一季度出貨量達到7160萬部、同比增長33%，這說明市場規模歷史變化往往不是線性趨勢，是由政策與旺季共同影響的「階段性修復+邊際趨緩」。
體驗型創新作為擴張觸發器，智能手持設備產業的週期與結構性增量。
在當前存量競爭格局下，單純依賴硬件參數堆疊已難以支撐行業持續放量，真正具備放大效應的驅動因素是來自折疊屏、端側AI、續航能力與顯示技術等關鍵體驗的範式升級。2024年市場階段性回暖，與生成式AI、屏幕顯示及電池續航等技術進步對消費者換機意願的釋放密切相關。這一創新驅動邏輯在「手持智能影像設備」等相關外延賽道同樣適用。當產品在成像能力、穩定性或使用場景上具備對智能手機的不可替代性時，能夠形成獨立於手機市場的增長曲線。2024年全球手持智能影像設備銷量為4,657萬台，同比增長23.8%，併維持穩健增長態勢。
● 智能手持設備行業市場規模未來變化的原因主要包括
AI與端側大模型將成為新一輪規模增長的核心變量，推動「換機動機再造+ASP擡升」。
人工智能能力正逐步成為智能手持設備體驗升級與生態壁壘構建的關鍵要素。隨著新一代高算力SoC的持續叠代以及30TOPS以上NPU算力向中高端機型加速下沉，端側AI功能具備了規模化落地的硬件基礎。以AI Agent等新交互形態為代表的應用，被視為提升用戶體驗連續性與平台黏性的核心機制。從更廣義的智能終端視角來看，AI算力較早期水平已實現約20倍增長，端側大模型的部署對芯片算力密度、功耗控制與散熱設計提出了更高要求，推動處理器架構由通用計算向專用AI加速單元持續演進。在此背景下，行業增長動能正由單純的出貨規模擴張，轉向以「價值量提升」為核心的結構性增長路徑。AI能力的引入顯著擡升了硬件BOM成本與系統復雜度，同時亦有望通過體驗差異化增強用戶付費意願，推動高端及中高端產品佔比提升。
折疊屏與系統生態分化將引導市場高端化與兩極分化。
折疊屏代表形態創新的高端增量池，預計2025年中國折疊屏出貨量約1,000萬台、同比增長8.3%。與此同時，價格段結構出現「高端與低端增長、中端收縮」的分化趨勢。2025年中國智能手持設備600美元以上份額將達30.9%，200美元以下份額達31.5%，而200–400美元份額收縮至28.0%。這意味著未來市場變化趨勢為總出貨溫和，但由於高端佔比提升、形態創新拉動ASP，行業收入規模仍具支撐。同時，中端產品收縮會加劇品牌之間的錯位競爭，促使廠商在影像、AI、系統互聯等維度加速差異化。此外，生態分化會進一步重塑渠道、應用與服務變現結構，影響產業鏈中下游企業的訂單歸屬與議價能力。
資料來源：頭豹研究院
04
智能手持設備行業競爭格局
● 智能手持設備行業競爭格局概況
中國智能手持設備行業已形成較為清晰的梯隊化競爭格局，整體呈現出集中度提升、頭部主導特徵明顯的發展態勢。第一梯隊主要由華為、小米、OPPO、vivo、榮耀、大疆、影石等頭部終端廠商構成，該類企業出貨規模領先、品牌力強，併具備較完整的研發體系與產業鏈整合能力，產品線覆蓋智能手機、可穿戴設備、平板及IoT終端，是行業技術演進與生態構建的核心力量。第二梯隊以傳音控股、中興通訊（含努比亞）、魅族等企業為代表，通常在特定區域市場或細分產品領域具備競爭優勢，通過差異化定位與成本控制實現穩健發展，但整體規模與生態協同能力仍弱於第一梯隊。第三梯隊主要由中小品牌及白牌廠商構成，如部分依賴ODM模式運作的區域性品牌，其產品研發與制造高度依託華勤技術、龍旗科技等ODM企業，品牌壁壘和議價能力相對有限，市場競爭以價格為主，穩定性較弱。總體來看，在行業由增量擴張轉向存量競爭的背景下，資源持續向頭部集中，行業出清與整合趨勢進一步顯現。
● 智能手持設備行業競爭格局的歷史原因
市場從增量轉向存量，換機週期拉長，驅動行業集中度提升。
2021-2025年，中國智能手機市場由高速增長期轉入存量競爭。以智能手持設備主要產品手機為代表，2021年中國智能手機出貨量約3.43億部，2022年起連續下滑，2025年約3.04億部，五年間整體呈下行態勢。同時，用戶平均換機週期從2021年的24-28個月拉長至2025年的38-42個月。在此背景下，中小品牌因研發、渠道、資金實力薄弱，難以維持市場投入，份額持續被擠壓。2021年CR5市場份額約73%，至2025年已升至90%-95%，中小品牌及白牌廠商市場空間被大幅壓縮，直接推動梯隊化格局形成。
此外，智能手持設備產業分工持續深化，重構競爭門檻。
中國智能手持設備產業鏈的成熟，本質上源於研發設計、制造交付與供應鏈協同能力的高度模塊化與專業化分工。隨著產業分工持續深化，品牌廠商（OBM）逐步將資源聚焦於產品定義、系統體驗、渠道建設與品牌運營等高附加值環節；與此同時，ODM/EMS企業在整機研發設計、工程導入、規模化制造、質量控制及交付管理等方面構建起平台化能力。這一分工體系顯著提升了新品叠代效率與成本可控性，在降低品牌進入門檻的同時，推動市場競爭走向多元化。但與此同時，平台化與專業化分工的深化亦擡升了行業的隱性競爭門檻。企業競爭優勢已不再僅取決於單一產品能力，而更多體現在對ODM體系及核心供應鏈資源的整合、調配與協同能力上。能夠在核心器件選型、關鍵工藝掌控、質量管理體系以及全球化交付等關鍵環節形成長期、穩定優勢的企業，方能在競爭加劇的產業環境中持續鞏固其市場地位。
同時，生態競爭與全場景IoT佈局，強化頭部廠商用戶黏性與綜合壁壘。
2021-2025年期間，競爭逐漸從單一硬件轉向全場景生態。例如，小米推行「手機×AIoT」戰略，2025年生態鏈設備連接數突破8億台；華為依託鴻蒙OS，2024年鴻蒙裝機量超7億，構建「超級終端」多設備協同；OPPO、vivo、榮耀同步推進IoT生態佈局。生態構建形成用戶鎖定效應：使用小米/華為手機的用戶，更易購買其手環、平板、電視等產品，提升用戶留存與復購。第二、三梯隊品牌（如傳音、中興、魅族）缺乏完整生態能力，僅聚焦單一品類或區域市場，用戶黏性弱。2025年頭部企業市場及中伏進一步提高，中小品牌因生態缺失，難以形成差異化競爭力，市場份額持續萎縮，梯隊分化愈發顯著。
● 智能手持設備行業競爭格局未來變化原因
預計未來，端側AI與AIAgent成標配，技術壁壘徹底拉開梯隊差距。
端側AI大模型與AI智能體從旗艦下放至全價位段，成為準入門檻，頭部廠商憑借自研NPU與模型能力構建絕對壁壘，中小品牌無研發實力將被快速淘汰。預計2026年將成為AI手機普及元年，到2028年，端側AI手機滲透率將超80%。AI競爭已從硬件算力轉向端雲協同與場景化AIAgent能力。頭部廠商持續高投入：華為自研麒麟芯片+盤古大模型，NPU算力超80TOPS；小米、OPPO、vivo年均AI研發投入超50億元，自研輕量化端側模型。中小品牌無力承擔AI研發，只能依賴第三方公版方案，AI體驗差距達3-5年。預計到2030年，CR5（華為、蘋果、小米、OPPO、vivo）份額將突破95%，第二、三梯隊市場份額進一步擠壓。
高端化與折疊屏放量，市場結構啞鈴化，頭部瓜分高價值市場。
預計未來，中國智能手持設備市場持續向高端升級、折疊屏成新增長極，華為、蘋果主導高端，頭部瓜分高毛利市場，中低端萎縮，中小品牌生存空間被完全擠壓。2025年，中國600美元以上高端市場份額達35%，200美元以下低端市場縮至20%。預計2030年，高端份額將超50%。折疊屏成高端核心載體，2026年中國出貨1,200-1,300萬台，2030年有望達4,000萬台。高端化帶來高毛利，頭部廠商高端機型毛利率25%-40%，可覆蓋研發/供應鏈成本；中小品牌僅能做2,000元以下機型，毛利率小於5%，無力應對存儲芯片漲價。
形態與品類邊界繼續外擴，智能手持設備從手機單核產品變為多終端協同，帶來錯位競爭與新機會。
折疊屏、衛星通信/物聯網終端、手持影像設備、AR眼鏡與可穿戴，都會將智能手持設備範圍拉寬。行業競爭不一定僅體現為手機產品，而出現更多品類（例如影像/戶外/運動/兒童/生產力等垂直場景）。這種趨勢會帶來兩種相反力量。1）集中化：綜合生態廠商通過多終端協同把用戶鎖得更牢；2）分散化：垂直品類里專業玩家（影像、運動、戶外等）用差異化體驗佔據高毛利細分市場。政策與產業佈局也在推動「智能終端+AI」的結合（地方扶持、應用試點、通信代際演進/6G佈局等），進一步提升新形態終端的產業。
資料來源：頭豹研究院
文章來源：頭豹研究院
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