高端突破疊加需求擴容，泰康半導體量化選股股票發起式(A:020476；C:020477)淨值漲超2%，産業升級動能持續增強

今日（3月26日），半導體板塊蓄勢回調，中證全指半導體指數盤中跌逾2%，相關個股斯達半導、甬矽電子、德明利、海光信息、龍芯中科等個股逆市上漲。

截至2026年3月25日，泰康半導體量化選股股票發起式(A:020476；C:020477)單位淨值較前一個交易日上漲2.35%。

2026年3月下旬，全球半導體産業延續向上修復與結構升級並行的演進態勢。國産高端刻蝕設備取得關鍵進展，顯示半導體裝備自主化能力持續突破；存儲領域通過長單鎖供增強供給穩定性，進一步提升産業鏈抗波動能力；與此同時，智能硬件消費快速放量，帶動下遊芯片需求持續擴容。技術攻堅、供給優化與需求釋放三股力量相互支撐，正推動半導體産業在新一輪創新周期中加快打開成長空間。

技術端本土半導體設備再迎重磅突破，高端刻蝕設備國産化再邁關鍵一步。北方華創正式發佈全新一代12英寸NMC612H高端電感耦合等離子體（ICP）刻蝕設備。該設備聚焦先進邏輯與先進存儲領域關鍵刻蝕工藝需求，攻克了全新一代精準偏壓控制、射頻多態脈沖控制、超高速通訊網絡控制等多項技術難題。為國産半導體設備在先進制程領域的突破提供技術上的核心支撐，進一步夯實産業鏈自主可控根基。

需求端數字消費持續活躍，智能硬件高增拉動半導體下遊需求。3月25日消息，2026年1-2月我國電子商務穩定發展，數字消費穩中向好，全國網上商品和服務零售額增長9.2%；商務大數據重點監測平台智能産品增長亮眼，智能眼鏡、擦窗機器人網零額分別增長183.5%和130.8%。據工業和信息化部數據，我國規模以上制造企業人工智能技術應用普及率超30%。智能硬件需求的爆發式增長，將會直接帶動存儲芯片、傳感器、主控芯片等半導體元器件需求提升，為半導體行業提供持續且強勁的下遊支撐，充分印證需求端的強韌性。

産業鏈端存儲産業鏈供應穩定性持續強化，鎖價長單平抑周期波動風險。佰維存儲與某存儲原廠簽訂日常經營性採購合同，總承諾採購金額達15億美元，承諾採購期24個月，自2026年二季度起至2028年一季度均勻採購且價格鎖定。存儲晶圓市場存在顯著周期性價格波動，2025年行業曾出現大幅價格反轉，此次長單簽署將有效增強公司中長期存儲晶圓供應穩定性，降低價格波動對成本與盈利的影響。同時反映出AI驅動下存儲行業對供應鏈安全與成本管控的高度重視，築牢存儲産業長期發展底座。

機構認為，總體來看，半導體産業當前正在經歷由技術突破牽引、由需求擴張驗證、由供應鏈優化加固的多重催化。北方華創在高端刻蝕設備上的進展，體現了國産裝備向更高制程環節持續邁進；智能硬件消費的快速增長，則為芯片需求提供了更具持續性的支撐；佰維存儲通過大額長單鎖定關鍵資源，凸顯産業鏈對穩供穩價的前瞻佈局。在技術、需求與供應鏈三端共同發力的背景下，半導體板塊的中長期成長邏輯有望進一步夯實，産業升級釋放出的價值空間也值得持續關注。

泰康半導體量化選股股票發起式(A:020476；C:020477)主要跟蹤中證全指半導體産品與設備指數，採用「數據深度+人工研判」雙輪驅動模型，以量化工具捕捉結構性機會。一方面，通過多因子模型動態篩選低估標的。基於財務數據與市場交易行為，構建涵蓋盈利、成長、量價等六類核心因子的評估體係，以自下而上為主挖掘定價偏差；另一方面，結合産業趨勢定性校準，對集成電路設計、制造、設備等子行業進行精細化分析，判斷各子行業當前所處的位置及未來發展方向，實時調整配置比例。

最新報告期數據顯示，泰康半導體量化選股股票發起式(A:020476；C:020477)前十大重倉股包括中芯國際、海光信息、賽武紀、瀾起科技、中微公司、兆易創新、豪威集團、紫光國微、通富微電、北方華創。

在AI技術深度重塑全球産業格局的背景下，中國半導體産業迎來市場擴張、國産替代與整合提速的三重動能。泰康半導體量化選股股票發起式(A:020476；C:020477)依託量化模型與産業研判的雙軌策略，深度佈局産業鏈機遇。

内容來源：有連雲