穿越週期的陽光樣本：一家險企的高質量發展實踐

日期：2026年3月25日 下午3:29作者：吳言 編輯：Danna

站在2026年「十五五」規劃的開局之年，中國保險業迎來週期性回暖與結構性增長紅利交匯的關鍵一年。

近期政府工作報告明確推動保險業從規模擴張轉向高質量發展，確立「擴面、提質、創新、防風險」的政策方向，構建「社保+商保+慈善」三位一體保障網，引導行業向價值與服務雙提升轉型，為行業高質量發展釋放明確紅利。

宏觀政策的紅利、科技革命的浪潮、市場需求的升級，共同為保險業高質量發展提供了沃土。對眾多市場主體而言，既是挑戰，也是機遇。

在這一宏觀背景下，陽光保險（06963.HK）作為一家成立20年的保險企業，呈現出強大韌性：通過深耕核心能力、擁抱科技變革，在行業轉型的深水區中構建起差異化的競爭壁壘。

戰略同頻，精準卡位政策藍海

「十五五」規劃明確將科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融列為金融高質量發展的核心方向。這不僅是國家的戰略指引，更是險企經營的政策風口。陽光保險的敏銳之處在於，其戰略佈局與國家宏觀導向形成了高度的同頻共振。

養老金融的差異化破局：面對銀發經濟的爆發式增長，陽光保險通過「產品破圈+服務閉環+科技賦能+資產支撐」四維打法，從「賣養老險」升級為「全週期銀發客群解決方案提供商」。

面對廣大銀發客群，該公司創新推出了「美好人生」系列共12款銀發專屬產品，從產品形態、投保年齡、領取形式到配套服務全鏈條、全方位實現創新性突破，深度契合「備老」及「已老」客群的需求；堅持深耕健康保障市場，重點佈局創新藥等潛力市場，擴展投保年齡範圍，積極響應客戶多元化、個性化的健康保障需求。

依託「知心陽光」服務體系，陽光保險打造「居家+機構+社區+旅居」四位一體養老服務生態閉環，其中，居家養老服務在去年全新升級，以小陽智能屏為居家服務載體，構建了覆蓋活力老人至失能群體的全場景服務體系，提供居家健康、居家生活、居家安全三大類服務，這一策略精準擊中了絕大多數中國家庭「居家養老」的痛點，開辟了輕資產、高粘性的養老金融新範式。

綠色金融與新質生產力的深度耦合：在國家「雙碳」目標下，綠色保險已走向核心舞台。陽光保險併未止步於環保險種的研發打造，而是創新服務模式，將觸角延伸至新能源、風電等戰略性新興產業。

例如，通過將「保險+科技+服務」的模式引入陸上風電等高風險領域，利用激光掃描、毫米波雷達等技術提供風險減量服務，陽光保險實際上是在重新定義財產險的價值鏈——從單純的「事後賠付」轉向「事前預防+事中控制」。這契合了國家對新質生產力的護航需求，在源頭上降低了承保風險。

綠色投資方面，該公司持續加碼投資綠色產業與綠色轉型領域。2025年年底，可持續投資餘額超660億元，其中綠色投資超230億元。

陽光保險還積極響應國家高質量發展新質生產力的號召，在科技研發、成果轉化和應用推廣保險保障覆蓋方面持續發力，2025年為科技活動類主體提供風險保障469億元。

普惠金融的全面守護：面對民生急難愁盼，陽光保險著眼於讓保險力量惠及更多人民群眾，讓金融活水精準滴灌。其中持續加大對中小微企業、個體工商戶的風險保障力度，切實為各類市場主體纾困解難、賦能發展，2025年提供各類普惠小微保障近15萬億元；全力護航鄉村振興，2025年提供農業保險、涉農保險、鄉村人口人身保險等風險保障共計1475億元，築牢糧食安全屏障，助力鄉村產業興旺，守護農民健康福祉；持續擴容普惠保險產品供給，優化服務精準度，2025年圍繞老年人、殘疾人、新市民、新業態從業人員等特定群體提供各類普惠性保障25萬億元，賠付約99億元。

「知心陽光」驅動的客戶經營升維

在外延式增長紅利見頂的今天，客戶經營的顆粒度決定了險企的未來。陽光保險提出的「知心陽光」戰略，正是這一理念的落地，也進一步深化了「以客戶為中心」的轉型。

該公司摒棄傳統粗放式客戶經營模式，以客戶需求為核心，構建全鏈條、精細化的客戶經營體系，推動服務從「標準化」向「個性化」轉型，真正實現「懂客戶」。

在需求洞察上，該公司通過啟動專項客戶需求調研，構建客戶畫像素材，精準識別不同客群的核心需求，併基於此推動產品服務的升級迭代，實現「千人千面」的服務匹配；同時通過融合電話回訪、線上評價、客戶體驗官反饋等多維意見，形成服務評估閉環，確保客戶的每一個聲音都能在公司形成回響，每一次反饋都能進一步推進服務品質提升。

該公司還深化「縱橫夥伴」戰略計劃，在壽險端推進「三/五/七」工程，在財險端深化「夥伴行動」：

基於具有陽光特色的「三/五/七」全生命週期保障理念，陽光保險不斷完善產品與服務體系，例如上述提及的銀發產品、健康保障類產品等，以及持續豐富儲蓄型產品供給品類，優化升級產品矩陣，精準匹配新經濟週期下客戶多元財富管理需求。

配套增值服務方面，陽光保險則深耕健康、養老、教育等多領域，如健康服務方面，構建「預防－診療－康復」全週期管理閉環，創新推出「陽光健康加減法」健康服務理念，併推出「直通30」全流程醫學管理服務等，守護客戶美好生活。

「夥伴行動」風險管理服務則是陽光財險的特色服務模式。作為行業較早開展風險減量服務的公司，陽光財險在社區、企業、工程、農業等多個領域進行了風險減量的探索與實踐，組建了覆蓋多行業領域的風控專家團隊和覆蓋全國的風控服務人員網絡，融合客戶全生命週期，搭建了集保前風勘、保中防損、保後風控服務於一體的風險工程體系。

去年，陽光財險進一步深耕細分領域的風險減量服務，將專屬服務擴展覆蓋至陸上風電行業，在風電領域引入「長距離三維激光掃瞄+高精度毫米波雷達」融合技術，在通用倉儲領域創新推出「專業諮詢+科技監測+保險兜底」的風險減量服務模式，併在酒店集群、民宿集群、快遞公司、物流園區等細分領域打造了多個典型服務案例，共為約3.5萬家企業客戶提供「專業+科技」的風險管理服務，真正成為企業客戶的知心夥伴。

科技賦能的敏捷組織形態

陽光保險的數字化轉型具有鮮明的「實戰」色彩。該公司實施的「機器人工程」與「數據工程」，不僅僅是技術的堆砌，更是對組織流程的重塑。

從銷售端的「AI客戶經營助手」秒級生成方案，到客戶服務端從精準識別到閉環轉化的數字化運營服務模式，再到管理端的智能風控與智慧管理，陽光保險將AI技術深度嵌入了業務的每一個環節。

去年陽光保險圍繞運營、銷售、客服、理賠等12大業務場景，全面推進機器人建設，落地一大批AI應用；同時創新構建了虹吸式數據庫，打通數據採集、分析、應用全流程鏈路，併基於數據價值推動場景化深度應用……種種錨定科技陽光戰略的落地舉措，不斷推進形成陽光的保險新質生產力。

不僅如此，該公司營造的科技文化與創新機制，使技術能夠快速響應業務與客戶需求。這種敏捷的組織形態，使得陽光保險在面對市場變化時，能夠快速地調整策略，展現出極強的市場適應性。

以堅韌定力穩步前行

深耕保險行業二十載，歷經行業波動，陽光保險實現規模持續擴大、綜合競爭力穩步增強。其根本原因在於始終堅守戰略定力——不盲從短期風口，不追逐規模泡沫，在行業週期起伏中堅守本源、苦練內功。

該公司構建了從使命牽引、治理保障、文化支撐到機制落地的完整戰略執行體系，確保戰略目標穿透組織層級、跨越週期波動，將競爭維度從單一保單銷售升級為覆蓋客戶全生命週期的生態服務，持續拓寬護城河。

在低利率時代，資產端的挑戰與機遇將長期存在。陽光保險通過堅守主業發展定力，堅持以實業的心態做金融，成為其穿越週期、業績穩定增長的壓艙石。截至2025年末，陽光保險總資產6,733.4億元（單位人民幣，下同），總保費超1,507億元，淨利潤63.1億元、同比增15.7%。壽險總保費達1,026.1億元、新業務價值增48.2%，表現突出；財險核心業務穩健，非保證險實現承保盈利，綜合成本率進一步優化，同比下降1個百分點，至98.9%。

此外，2025年末，陽光總投資資產規模較年初增長16.7%，達6,402.0億元，總投資收益率達4.8%，陽光資產受託資產管理規模達7,827.9億元，紮實的財務為其業務發展提供支撐。

陽光保險的路徑證明：行業轉型的陣痛期，走捷徑往往是最遠的路。無論是投入重金建設全鏈條銀發生態，還是全面推進機器人工程，其背後都是對「一切為了客戶」核心價值的堅守。這種戰略定力，或許不會帶來立竿見影的爆發式增長，卻能確保企業在漫長的經濟週期中行穩致遠。

結語

二十歲，於個人是弱冠而立的起點，於企業則是破局進階的關鍵節點。站在「十五五」的起跑線上，陽光保險以「穩紮底盤、厚積薄發」的戰略定力，錨定客戶全生命週期的差異化賽道，以科技為核驅動效能革新，以國家戰略為向校準發展航向。這不僅是對時代命題的精準回應，更是成熟險企主動扛鼎社會責任的擔當。

在中國式現代化的宏大叙事中，保險業早已告別「規模至上」的舊時代，步入「價值深耕」的新週期。陽光保險的實踐印證了一個鐵律：唯有直擊社會痛點、掌握硬核技術、堅守價值底線的長期主義者，才能在時代浪潮中站穩腳跟、行穩致遠。第二個二十年的徵程已然開啟，陽光保險以當下的戰略佈局積蓄的澎湃勢能，必將轉化為穿越週期的持久動能，其未來的每一步跨越，都值得市場拭目以待。