AI時代：光通信、互連與終端創新加速落地，通信ETF嘉實(159695)有望持續受益

2026年3月10日午後，截至13:10，國證通信指數強勢上漲3.44%，成分股德科立上漲13.62%，菲菱科思上漲13.14%，二六三上漲10.00%，長飛光纖，光迅科技等個股跟漲。

消息方面，據銀河證券梳理，2026年MWC巴塞羅那展會上，華為、小米、榮耀等頭部廠商密集發佈面向AI時代的通信與終端創新方案：華為提出「全光網+AI」雙輪驅動；小米推出移動端智能體Xiaomi miclaw，係國内首個將OpenClaw落地手機端的方案；榮耀展出Robot Phone機器人手機，融合微型電機、雲台係統與AI智能體；TrendForce進一步預測，Micro LED CPO方案單位傳輸能耗僅為銅纜5%，有望成為光互連替代主流。上述進展標誌著光通信、光互連與AI終端協同演進正加速從概念走向規模化落地。

萬聯證券指出，海内外頭部廠商正加速加碼光學技術與液冷等AI算力基礎設施核心環節。英偉達近期分別向Lumentum和Coherent各投資20億美元，並簽署包含數十億美元採購承諾及先進激光組件、光網絡産品産能使用權的戰略協議，凸顯其對光通信在AI算力産業鏈中關鍵地位的高度重視；同期，華為在MWC 2026發佈「以智賦網、以網興智」下一代全光網方案，ITU-T亦正式發佈ION-2030技術框架，推動光網絡代際升級；中興通訊則於同一展會推出模塊化冷板式液冷CDU，支持400kW至2MW彈性擴容，精準匹配高算力散熱需求。上述動向共同強化了AIDC建設、光互連、光纖光纜及液冷等領域的景氣預期。

數據顯示，截至2026年2月27日，國證通信指數前十大權重股分別為天孚通信、中際旭創、新易盛、中興通訊、中國移動、亨通光電、中國電信、中天科技、中國聯通、信維通信，前十大權重股合計佔比54.84%。

通信ETF嘉實(159695)緊密跟蹤國證通信指數，一鍵佈局光通信産業鏈。

内容來源：有連雲