佰維存儲淨利暴漲超900%，半導體設備獲資金堅定加倉

中東局勢驟緊，但存儲芯片産業趨勢仍在蓬勃向前。消息面上，存儲芯片大廠佰維存儲發佈亮眼業績，1-2月營收同比增長超340%，無疑是給投資者一顆定心丸。

3月4日開盤，高"設備」含量的科創半導體ETF(588170)、半導體設備ETF華夏（562590）今日跌幅收窄，盤中一度漲超1%，指數遇到強支撐位。

數據顯示，資金堅定加倉，截至2026年3月3日，科創半導體ETF（588170）今年以來已錄得47億元的淨流入，半導體設備ETF華夏（562590）今年以來已錄得17億元淨流入（數據來源：iFinD）。資金的高度共識往往意味著行情的持續性將超預期。

資料來源：iFinD

截至11:30，熱門個股，有研矽領漲7.33%，中微公司下跌0.86%，中芯國際下跌1.95%；歐萊新材下跌3.44%，芯源微下跌3.59%，上海合晶下跌2.74%。

【佰維存儲業績亮眼，原因何在？】

佰維存儲公告稱，預計2026年1-2月實現營業收入40億元至45億元，同比增長340%至395%；預計2026年1月-2月實現歸屬於母公司所有者的淨利潤15.00億元至18.00億元，與上年同期相比，將增加16.83億元至19.83億元，同比增加921.77%至1086.13%。

公司稱，2026年存儲行業迎來高度景氣周期，AI算力與國産替代驅動DRAM/NAND價格持續上漲，行業供不應求，公司受益顯著。同時，為提高公司産品在AI時代的市場競爭力，公司持續加大芯片設計、解決方案、先進封測及測試設備等領域的投入力度。

從行業層面來看，這背後不是偶然，簡單說，就是存儲芯片的價格跌到底後開始猛漲。2025年初還是低谷，但隨著AI手機、AI電腦、甚至英偉達新芯片都需要大量高性能内存，全球大廠（比如三星、美光）趕緊把生産綫轉向做高端産品，結果傳統存儲芯片反而供不應求，價格一路飙升。

官方調研反映，截至今年1月，存儲芯片兩大主要産品DRAM和NAND閃存價格均創2016年有數據以來最高。以主流型號為例，1月DARM（DDR4 8Gb 1G*8）合約平均價格為11.5美元，比上月上漲約24%，比2025年9月上漲約83%；NAND閃存（128Gb 16G*8 MLC）合約平均價格為9.5美元，比上月上漲約65%，比2025年9月上漲近1.5倍。

而佰維存儲這類廠商是連接芯片與終端的「最後一公裡」，負責把芯片做成「内存條」「固態硬盤」「手機存儲卡」等可用産品，以及將産品銷售給客戶。這類公司的盈利，主要是通過庫存管理實現的。廠商在漲價初期持有大量低價庫存，一旦産品提價，毛利率瞬間飙升。

【誰在吃掉最大紅利？】

但真正值得關注的，可能還不是存儲芯片本身，而是給這些芯片廠「造工具」的設備公司——也就是半導體設備企業。為什麼？打個比方：淘金熱來了，最穩賺錢的往往不是淘金的人，而是賣鏟子、賣水壺的。現在，存儲廠要擴産、要升級技術，就必須買大量高精尖設備，而且一買就是幾十億的大單。

具體來看，現在的存儲芯片越來越「卷」：NAND閃存從128層堆到200多層，HBM内存要把好幾塊芯片像搭積木一樣垂直疊起來。這些操作對設備精度要求極高——刻蝕機要挖出頭發絲萬分之一寬的孔，鍍膜機要在納米級表面均勻覆蓋材料，抛光機得把十幾層芯片磨得像鏡子一樣平……這些設備，過去基本被美國、日本、荷蘭壟斷，但現在情況變了。

因為國際形勢緊張，國内存儲大廠，必須盡快用上國産設備。於是，一批中國設備企業，終於從「試用」走向「批量採購」。它們的産品不僅通過了嚴苛驗證，還開始在最先進的産綫上穩定運行。更重要的是，這些設備公司的訂單已經排到了2027年——也就是說，未來兩三年收入基本「鎖定了」，業績確定性非常高。

資料來源：SEMI、TrendForce、IC Insights；華創證券、中信證券

所以，對普通投資者來說，與其去猜哪家存儲芯片公司能跑出來，不如直接關注半導體設備這個「賣鏟子」的環節。它既吃到了全球存儲漲價的周期紅利，又享受國産替代的長期邏輯，屬於「進可攻、退可守」的優質賽道。

【半導體投資怎麼選？】

對於大多數投資者而言，半導體設備行業技術叠代快、周期性強、個股波動巨大，直接投資單一公司的風險很高。因此，更建議採取 「指數化投資」 的策略，通過購買相關ETF，來分享行業整體的成長紅利，同時分散個股風險。

目前市場上有兩只頗具代表性的産品：

半導體設備ETF華夏（562590）：它跟蹤中證半導體材料設備主題指數，其中半導體設備的含量在全市場指數中最高（約63%）。這直接受益於全球芯片漲價潮對「賣鏟人」（設備商）的確定性需求。

科創半導體ETF（588170）：跟蹤指數是科創板唯一的半導體設備主題指數，其中先進封裝含量在全市場中最高（約50%），聚焦於科技創新前沿的硬核設備公司。

投資時需要注意，這類産品波動較大，更適合作為長期資産配置的一部分，並採用定投、網格等方式平滑成本。核心是把握「AI驅動半導體長期成長」這條主綫，而不是進行短期的價格博弈。

内容來源：有連雲