AI應用方向漲勢擴大，GEO權重佔比超32%的傳媒ETF(512980)盤中漲近7%全市場居前，份額新高、規模破110億元

2026年1月29日早盤，AI應用方向漲勢擴大，科大訊飛、浙文互聯等10餘股封漲停板，卓易信息、天龍集團、藍色光標、易點天下均漲超10%。

近期，AI與IP雙輪驅動正加速重構傳媒内容産業生態。萬聯證券指出，IP開發已從單一内容依賴轉向跨形態、多場景的矩陣化運營，網文IP作為第一大創意策源地，正通過「跨圈聯動、多端多頻、一體開發」實現常態化價值釋放；而AI則深度滲透影視、遊戲、廣告等全鏈條，顯著提升内容生産效率並催生漫劇等新興形態。當前Z世代對情緒價值與社交體驗的需求持續釋放，疊加AI降本增效能力快速落地，IP衍生品（如谷子、卡牌、盲盒）與AI生成内容（AIGC）共同構成商業化增長極。

遊戲方面，1月國産遊戲版號發放量達177款，進口版號5款，合計182款，同比2025年1月增長33.82%，維持高位態勢。在政策環境持續改善與産品周期集中兌現背景下，遊戲板塊基本面紮實、景氣度高，2026年多款重點新品蓄勢待發，有望帶動業績與估值雙升。

影視方面，春節檔電影供給豐富，已有6部影片定檔，涵蓋喜劇、動作、動畫、懸疑等多種類型，包括《飛馳人生3》《熊貓計劃之部落奇遇記》《驚蟄無聲》《镖人：風起大漠》《熊出沒·年年有熊》《星河入夢》。中原證券分析指出，春節檔作為全年最重要檔期，其表現對影視板塊業績及估值具有顯著影響；與此同時，影視公司正積極拓展IP聯名、潮玩、綫下娛樂及AI内容等新商業業態，以增強抗周期能力與盈利穩定性。AI技術在影視制作各環節的滲透亦持續深化，推動創意落地成本下降與内容形態創新。

此外，AI Agent正加速融入内容生産與辦公工作流，用戶心智拐點已現。廣發證券觀察到，MoltBot在海外開發者社區獲6.24萬個Github星標，Claude Cowork已實現桌面級文件管理與Excel建模分析；國内MiniMax Agent 2.0、Coze 2.0等産品亦快速跟進，支持本地環境理解與自主任務拆解。隨著推理成本持續降低與模型叠代加速，AI Agent正從技術嘗鮮走向真實生産力工具，直接帶動内容創作、營銷優化、數據治理等傳媒相關應用場景升級，並為GEO（生成式引擎優化）等新型營銷範式提供底層支撐。

場内ETF方面，截至2026年1月29日 10:43，中證傳媒指數強勢上漲6.23%，傳媒ETF(512980)上漲6.45%，居全市場ETF前列。成分股易點天下上漲14.65%，中文在綫上漲11.74%。前十大權重股合計佔比51.52%，其中權重股藍色光標上漲17.68%，昆侖萬維上漲11.24%，利歐股份、岩山科技等個股跟漲。拉長時間看，截至2026年1月28日，傳媒ETF近1月累計上漲21.92%，居跟蹤同指數標的産品首位。

規模方面，截至2026年1月28日，傳媒ETF近1周規模增長10.00億元，實現顯著增長，最新規模110.20億元。份額方面，傳媒ETF最新份額達93.57億份，創成立以來新高。從資金淨流入方面來看，傳媒ETF近4天獲得連續資金淨流入，最高單日獲得5.60億元淨流入，合計「吸金」10.48億元。

傳媒ETF(512980)緊密跟蹤中證傳媒指數，指數覆蓋分眾傳媒、易點天下、利歐股份等GEO概念股，GEO權重佔比超32%！場外聯接(A：004752；C：004753；E：018864；F：021952)。一鍵共享影視行業發展紅利！

内容來源：有連雲