大數據ETF(159739)漲近4%，AI産業鏈全綫拉升

截至2025年11月26日 13:18，中證雲計算與大數據主題指數(930851)強勢上漲，成分股中際旭創(300308)上漲14.48%，新易盛(300502)上漲10.61%，石基信息(002153)上漲10.00%，浪潮信息(000977)，中科曙光(603019)等個股跟漲。大數據ETF(159739)上漲3.96%， 最新價報1.55元。

AI産業鏈全綫拉升，算力硬件股領漲，AI應用表現活躍。消息面上，Meta正與谷歌就2027年在其數據中心使用價值數十億美元TPU芯片進行談判，同時計劃明年從谷歌雲租用芯片，可能為谷歌帶來數十億美元的新增收入。此外，巴菲特旗下伯克希爾近期建倉谷歌母公司Alphabet。Alphabet近期發佈多模態AI模型Gemin3和圖像生成與編輯模型NanoBananaPro，Gemini3在編程、應用開發與圖像生成方面的能力大幅增強，該模型基於谷歌TPU芯片進行訓練。谷歌AI全棧能力厚積薄發前期AI投入逐步進入收獲期。Alphabet在2025年第三季度首次實現季度營收突破1000億美元，同比增長16%，谷歌每月處理的token量從7月的980萬億激增至超過1300萬億，一年内增長超過20倍，公司在25年第三季度電話會中表示「AI現在正在為整個公司帶來實實在在的業務成果」

券商研究方面，方正證券指出，OCS産業鏈有望受益於谷歌AI進程，谷歌新一代Ironwood超節點通過OCS光交換實現機櫃級連接，強化OCS光交換在谷歌網絡連接的中的重要作用。CignalAI預計到2029年，光交換OCS的總潛在市場規模（TAM）將超過16億美元。此外，中信證券也指出，國内AI模型升級與應用落地迫在眉睫：根據北美雲廠商2025Q3財報交流，北美算力需求高速增長，模型用戶數，Token使用量均大幅增長，面對北美AI模型的快速叠代，國内雲廠商已展現出加速追趕的決心，預計後續將有更多雲廠商跟進投入，帶動國内算力重回高速增長軌道。

大數據ETF緊密跟蹤中證雲計算與大數據主題指數，中證雲計算與大數據主題指數選取50只業務涉及提供雲計算服務、大數據服務以及上述服務相關硬件設備的上市公司證券作為指數樣本，以反映雲計算與大數據主題上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2025年10月31日，中證雲計算與大數據主題指數(930851)前十大權重股分別為中際旭創(300308)、新易盛(300502)、科大訊飛(002230)、中科曙光(603019)、金山辦公(688111)、浪潮信息(000977)、紫光股份(000938)、潤和軟件(300339)、恒生電子(600570)、拓維信息(002261)，前十大權重股合計佔比61.58%。

大數據ETF(159739)，場外聯接(A：021090；C：021091；I：022882)。

内容來源：有連雲