重磅政策催化！市場預期步入利好落地倒計時，哪些ETF有望乘上東風？

2025年10月，重要會議審議通過《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》，「十五五」規劃從市場預期步入政策落地倒計時。

從以往經驗來看，五年計劃首年項目需要落地，投資一般較為活躍。從四中全會公報來看，「以新需求引領新供給，以新供給創造新需求」、「促進消費和投資、供給和需求良性互動」為代表的表述變化顯示政策更加重視總需求和總供給的正循環。

A股市對於政策面的敏感度向來是最高的，那麼對於主題投資者來說，這次的「十五五」規劃一定是一個不能錯過的重大信號，那我們就來看看哪些ETF或將在這次的政策利好中受益？

科技以及高端制造被反復提及

對比十二五、十三五、十四五的戰略新興産業方向，三段期間政策重視度較高的板塊分別是：十二五時期的生物醫藥；十三五時期的5G、動力電池；十四五時期的半導體、工業機器人、新能源與新能源車。

從數據上來看，同樣作為政策主綫，長綫領先板塊大多都有良好的基本面或預期支撐，即具備産業趨勢邏輯的科技主綫在政策加持下跑贏勝率提升，比如十二五時期的環保、十三五時期的芯片、十四五時期的新能源汽車。

可以看出這些板塊，在政策利發佈的1-3年後整體的漲幅基本都在年華40%-50%的區間中。而在本輪的重要會議中明確提出加快高水平科技自立自強，構建以先進制造業為骨幹的現代化産業體係。這些論述，為中國高科技産業的未來徵程注入了強勁動力，同時也似乎預示了未來的方向。

數據來源：求是網

從市場表現看，政策與市場的共振，正是中長期投資機會的重要信號。10月23日全會落幕當日，A股科技板塊探底回升，多支科技類 ETF産品單日吸金超千萬元，資金提前埋伏意圖明顯。

五年規劃戰略新興産業相對收益率與ROE復盤

數據來源：Wind 廣發證券研究中心

佈局先進制造有何利器？

從行業來看，目前何高端制造能扯上關係的其實非常多，從高成長的機器人，AI，新能源；到高價值的軍工，航空航天、公用事業等幾乎都能覆蓋，我們今天就先列舉幾個和本輪十五五規劃高度相關的一些賽道：

1、航天強國

十五五規劃對「航天強國」的首次提及，為航空航天板塊的上漲帶來了重磅邏輯支撐，這顯示出對於航天科技發展的重視，加快航天科技的發展對於引領科技創新、建設創新型國家具有重要意義。

其中國證航天航空行業指數，覆蓋航空裝備、航天裝備、軍工電子等細分領域，「航空裝備+航天裝備」權重合計超68%，與低空經濟、大飛機、衛星互聯網等熱門主題高度契合，是全市場軍工含量最高、「含航量」的最高的軍工指數。

相關ETF：萬家國證航天航空行業ETF（159208）年初至今收益超15%，整體業績亮眼；華夏國證航天航空行業ETF（159227）規模超15億，流動性最佳

2、科技自立與半導體

十五五提出的"科技自立自強" ，與當下芯片半導體産業的國産替代理念一脈相承，而中國存儲産業更宏大的敘事是「國産替代」。這一進程正從政策驅動邁向技術與市場驅動的良性循環。

國産替代已進入「深水區」，從「有和無」的問題轉向「好和優」的競爭。在HBM、企業級SSD等高端領域實現突破，並構建從材料、設備到設計的完整生態，是下一階段的關鍵。

其中，中證半導體材料設備指數要更廣一些，而從具體個股排佈來看中證半導體材料設備指數著重於中微公司、北方華創這半導體設備龍頭，受益於半導體行業高投入、高回報屬性，龍頭公司在行業中佔據相對領先地位。

而科創半導體材料則要平均的多，包括拓荊科技、滬矽産業等均有9%以上權重，相對而言龍頭效應就沒有那麼明顯。因此在本輪行情中整體表現比起前者還是稍遜一籌。

相關ETF：廣發中證半導體材料設備主題ETF（560780）近一年的超額收益超6%，整體超額收益優勢明顯；國泰中證半導體材料設備主題ETF（159516）是其中規模和交易量最大的一只，流動性優勢比較明顯。

3、先進制造與新質生産力

"新質生産力"中，機器人行業是最年輕的成員，但是同時也是彈性最強的。2025年3月，人形機器人納入《「十五五」戰略性新興産業規劃》

人形機器人成為「AI+高端制造」融合的最前沿賽道，技術拐點與産業化窗口同期到來。資本密集注入、算法快速叠代之下，宇樹科技、智元機器人、優必選等頭部玩家先後完成小批量交付，預計2025年國内銷量將首次突破千台大關。

從具體標的來看，國證機器人指數行業分佈的更廣，除了機器人産業外還涉及汽車，和國防軍工、醫藥、化工等分支。而中證機器人指數顯然更加純粹，其機械設備+計算機+家電的權重近85%，顯然更加深耕於人形機器人賽道。

相關ETF：華夏中證機器人ETFETF（562500）是全市場唯一規模超兩百億的機器人主題ETF，流動性和規模都斷檔領先。但從收益上看，天弘中證機器人ETF（159770），憑借其強大的主動管理能力，近一年回報超86%，領先於同類基金。

從「十四五」的「卡脖子技術攻堅」到「十五五」的「新質生産力引領」，中國科技發展政策脈絡清晰。四中全會已錨定未來五年産業方向，資本市場資源加速向科技自立自強領域聚集。

站在「十五五」規劃落地的倒計時節點，科技自立自強不再是抽象的政策表述，而是將通過半導體、AI、高端制造等産業的技術突破持續釋放價值。

選擇與自身匹配的科技ETF，本質上是選擇與中國經濟的「質效提升」同頻共振，在分享創新紅利的同時，以專業化工具抵禦個股波動風險。

内容來源：有連雲