沐曦股份IPO上會在即，國産GPU迎歷史性機遇，半導體産業ETF(159582)盤中漲近3%

截至2025年10月24日 09:49，中證半導體産業指數強勢上漲2.79%，成分股晶瑞電材上漲11.67%，拓荊科技上漲6.69%，神工股份上漲5.42%，京儀裝備，華海誠科等個股跟漲。半導體産業ETF(159582)上漲2.80%，最新價報2.17元。拉長時間看，截至2025年10月23日，半導體産業ETF近3月累計上漲43.47%，漲幅排名可比基金1/2。

流動性方面，半導體産業ETF盤中換手3.51%，成交1403.22萬元。拉長時間看，截至10月23日，半導體産業ETF近1月日均成交7500.80萬元。

截至2025年10月24日 09:49，上證科創板芯片指數強勢上漲2.88%，成分股華虹公司上漲7.23%，拓荊科技上漲6.69%，聯芸科技上漲6.67%，瀾起科技，佰維存儲等個股跟漲。科創芯片ETF博時(588990)上漲2.77%，最新價報2.53元。拉長時間看，截至2025年10月23日，科創芯片ETF博時近3月累計上漲51.29%。

流動性方面，科創芯片ETF博時盤中換手5.03%，成交3464.48萬元。拉長時間看，截至10月23日，科創芯片ETF博時近1月日均成交1.55億元。

截至2025年10月24日 09:49，上證科創板新材料指數強勢上漲1.69%，成分股斯瑞新材上漲6.41%，神工股份上漲5.42%，嘉元科技上漲4.96%，天奈科技，華海誠科等個股跟漲。科創新材料ETF(588010)上漲1.50%，最新價報0.81元。拉長時間看，截至2025年10月23日，科創新材料ETF近3月累計上漲24.15%，漲幅排名可比基金1/3。

流動性方面，科創新材料ETF盤中換手1.66%，成交416.10萬元。拉長時間看，截至10月23日，科創新材料ETF近1月日均成交3153.12萬元，居可比基金第一。

【事件/資訊】

1）谷歌宣佈在自研Willow芯片上實現全球首個可驗證「量子優勢」算法「Quantum Echoes」，運行速度比全球最強超算快1.3萬倍，相關論文發表於《Nature》，標誌量子計算進入可驗證實用階段。

2）Anthropic確認與谷歌雲達成數百億美元合作，獲得最高100萬顆TPU芯片與超1吉瓦算力支持，將在谷歌雲上訓練新一代Claude模型，顯示AI算力基礎設施正進入大規模擴張周期。

3）國産GPU廠商沐曦集成科創板IPO將於10月24日上會，公司為國産通用GPU核心代表之一，相關上市進展受到市場關注。

4）國巨集團宣佈自11月1日起上調聚合物钽電容多係列産品價格，係AI需求激增導致供需失衡所致，龍頭KEMET市佔率約46%，AVX、Vishay等亦出現交貨周期延長迹象，钽電容漲價趨勢或延續。

【機構解讀】

主綫呈「算力技術突破 + 供應鏈漲價」雙驅格局：谷歌量子算法驗證成功，強化全球對高端計算芯片和量子硬件生態的關注；Anthropic巨額採購TPU再度印證AI算力周期仍處擴容期，為國内GPU、存儲及功率器件帶來估值支撐。整體上，板塊短期情緒或偏強，建議關注「國産算力鏈條」的持續性邏輯與漲價周期的傳導空間，關注相關賽道。

【相關ETF】半導體 「産業+芯片+新材料」組合

半導體産業ETF(159582)：緊密跟蹤中證半導體産業指數，覆蓋A股半導體材料、設備及相關應用等核心環節，行業純度高、代表性強。

科創芯片ETF博時(588990)及場外聯接(博時上證科創板芯片ETF發起式聯接A：022725；博時上證科創板芯片ETF發起式聯接C：022726)：緊密跟蹤上證科創板芯片指數，樣本來自科創板芯片生態（設計/制造/封測/材料設備）且成份不超過50只，科創屬性與成長彈性更突出。

科創新材料ETF(588010)： 跟蹤「上證科創板新材料指數」，成分集中在科創板的電子特氣、半導體材料、鋰電材料與高性能聚合物/膜等細分方向，賽道純度高。

資金流入方面，半導體産業ETF最新資金流入流出持平。拉長時間看，近10個交易日内，合計「吸金」5765.92萬元。

半導體産業ETF緊密跟蹤中證半導體産業指數，中證半導體産業指數從上市公司中，選取不超過40只業務涉及半導體材料、設備和應用等相關領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映半導體核心産業上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2025年9月30日，中證半導體産業指數前十大權重股分別為中微公司、北方華創、中芯國際、寒武紀、海光信息、長川科技、華海清科、拓荊科技、南大光電、安集科技，前十大權重股合計佔比78.18%。

科創芯片ETF博時緊密跟蹤上證科創板芯片指數，上證科創板芯片指數從科創板上市公司中選取業務涉及半導體材料和設備、芯片設計、芯片制造、芯片封裝和測試相關的證券作為指數樣本，以反映科創板代表性芯片産業上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2025年9月30日，上證科創板芯片指數前十大權重股分別為海光信息、瀾起科技、中芯國際、寒武紀、中微公司、芯原股份、華虹公司、滬矽産業、華海清科、晶晨股份，前十大權重股合計佔比59.69%。

科創新材料ETF緊密跟蹤上證科創板新材料指數，上證科創板新材料指數從科創板市場中選取50只市值較大的先進鋼鐵、先進有色金屬、先進化工、先進無機非金屬等基礎材料以及關鍵戰略材料等領域上市公司證券作為指數樣本，反映科創板市場代表性新材料産業上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2025年9月30日，上證科創板新材料指數前十大權重股分別為滬矽産業、西部超導、安集科技、天奈科技、凱賽生物、廈鎢新能、容百科技、天嶽先進、聚和材料、嘉元科技，前十大權重股合計佔比51.58%。

（文中個股僅作示例，不構成實際投資建議。基金有風險，投資需謹慎。）

以上産品風險等級為：中高（此為管理人評級，具體銷售以各代銷機構評級為準）

風險提示：基金不同於銀行儲蓄和債券等固定收益預期的金融工具，不同類型的基金風險收益情況不同，投資人既可能分享基金投資所産生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。基金的過往業績並不預示其未來表現。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎決策並自行承擔風險，不應採信不符合法律法規要求的銷售行為及違規宣傳推介材料。

内容來源：有連雲