海光信息營收利潤雙雙增超40%！科創芯片50ETF(588750)強勢收漲，單日吸金1300萬元！三大AI大模型叠代，關注國産算力鏈核心環節

8月6日，A股午後震蕩沖高，上證指數漲0.45%，喜提三連陽，收盤價再今年以來新高，科創板塊強勢收紅！科創芯片50ETF（588750）午後震蕩上行，收漲0.65%，昨日強勢吸金1300萬元！

科創芯片50ETF（588750）標的指數成分股多數沖高，中船特氣、睿創微納漲超8%，瀾起科技漲超6%，華虹公司、滬矽産業等漲超1%，中芯國際、中微公司等微漲，海光信息跌超3%，寒武紀、芯原股份等微跌。

【科創芯片50ETF（588750）標的指數前十大成分股】

截至15:00，成分股僅做展示使用，不構成投資建議

科創芯片50ETF（588750）標的指數成份股消息面上，2025年8月5日，瀾起科技股份有限公司發佈關於2025年回購A股股份方案回購股份進展的公告，披露了公司兩次回購股份方案的相關情況。第一次回購已達1.55億元，用於員工持股或激勵；第二次回購方案待首次回購完成後實施。此前，瀾起科技預計2025年上半年實現營收約26.33億元，同比增長58.17%，歸母淨利潤11.00億元~12.00億元，同比增長約85.50%~102.36%。

海光信息昨日發佈了2025年半年度報告。報告期内，公司實現營業收入54.64億元，同比增長45.21%；歸屬於母公司所有者的淨利潤達12.01億元，同比增長40.78%。

産業消息層面，根據海關總署公佈的數據，2024年中國芯片出口量達到2981.1億塊，出口金額達1594.991億美元，同比增長18.7%。芯片出口額首次突破萬億大關，並超越服裝、手機等傳統強項， 成為24年出口額最高的單一商品 。

AI消息方面，大模型持續更新叠代。8月6日淩晨，OpenAI、Google、Anthropic海外頭部三廠商同步更新模型。OpenAI GPT-OSS性能表現和o3相似，可對標DeepSeek-R1的Qwen蒸餾版本，公司CEO Sam Altman強調模型可在手機上運行。Google Genie 3可生成數分鐘的交互式3D環境，較Genie 2的10-20秒水平有數量級提升。Anthropic Claude 4.1編程性能和推理性能小幅提升（5-10%左右），明確未來幾周將推出更大幅度的模型修改；

【AI為半導體産業最大驅動力，海量推理帶動的算力産業機遇】

中信證券研報表示，下一代大模型(如GPT-5)，有望成為決定本輪AI産業前景的關鍵變量。基於學術與産業界現有的成果與研討方向，嘗試建立下一代大模型的研究框架，從模型基座、性能、生態、産業等角度展開分析，期待其有望以2-3倍參數規模，實現近10倍智能水平，並顯著提升推理性價比。同時，下一代大模型在邏輯推理、原生多模態、記憶係統等關鍵能力突破，將加速高價值復雜行業場景應用落地。産業端，Agent和多模態兩大主綫有望持續引領，建議海量推理帶動的算力産業機遇。

中信證券近期指出，AI是半導體産業最大驅動力。全球半導體産業從23Q2進入上行周期，其中海外半導體産業（尤其是北美）在AI基建拉動下保持高增速（20%左右），國内半導體産業受益AI程度相對較弱，更多是受益消費電子復蘇，24H2銷售額增速有所回落，25H1泛工業接棒消費電子也漸次進入復蘇階段，銷售額增速重新上行。展望後續，預計AI仍是半導體最大驅動力，其中雲端看國産替代，終端看下遊增量。

【雲端：先進制程是國産算力根基，配套存儲/設備有望上行】

中信證券表示，今年以來海外AI産業持續超預期、國産基座大模型持續叠代、與海外差距呈螺旋式收窄趨勢，並拉動國内算力需求持續增長。與此同時國産算力放量趨勢不可逆，有望帶動整體國産算力産業鏈的發展。結合國産替代迫切性以及資産稀缺性等角度，我們認為國産算力鏈最值得重視的環節是先進制程，其次關注算力芯片/先進存儲/上遊設備等環節。

【終端：應用加速落地帶來可觀增量需求】

中信證券指出，大模型能力升級有望加速AI應用落地，端側作為AI應用的硬件載體未來成長空間可觀，我們認為AI Phone/AIoT/智能駕駛等智能硬件有望帶來新的半導體需求。（來源於中信證券20250802《半導體｜AI是投資主綫，雲端看替代，終端看增量：2025H2投資策略》）

【半導體反彈伊始？三周期共振下行情可期】

國信證券認為，半導體正處全面反彈伊始，看好三重周期共振下的估值擴張行情！一方面，全球晶圓代工龍頭預計AI需求持續強勁，非AI需求溫和復蘇，將年收入增速預期由25%左右上調到30%左右；另一方面，基於近期黃仁勳來華、中芯國際業績會臨近，行業迎來密集催化。國信證券仍堅定看好25年電子板塊在「宏觀政策周期、産業庫存周期、AI創新周期」共振下的「估值擴張」行情。（來源於國信證券20250804《半導體全面反彈伊始，看好三重周期共振下的估值擴張行情》）

看好算力底層核心硬科技，聚焦科創芯片！科創芯片50ETF（588750）跟蹤復制科創芯片指數，漲跌幅彈性高達20%，覆蓋算力底層核心——尖端芯片産業鏈，高純度、高銳度、高彈性！低門檻佈局AI算力核心環節，搶反彈快人一步！場外投資者可關注聯接基金（A：020628；C：020629），可7*24申贖。

内容來源：有連雲