全球AI芯片大消息，黃仁勳今日發佈會！寒王狂漲近7%，科創芯片50ETF(588750)漲超1%爆巨量！中國AI芯片機會來了？

7月16日，昨夜美股收盤，AI芯片巨頭漲4%，再創收盤新高！海外映射下，科創芯片板塊震蕩上行，科創芯片50ETF（588750）震蕩上行，截至10:19爆量漲1.38%。資金搶先佈局高景氣的科創芯片板塊，科創芯片50ETF（588750）連續2日吸金，近10日累計「吸金」超9000萬元（截至20250715，數據來源於上交所、Wind）。

科創芯片50ETF（588750）標的指數成分股多數沖高，寒武紀大漲6.68%，翺捷科技漲超5%，芯原股份漲超4%，瀾起科技、海光信息等微漲。

【科創芯片50ETF（588750）標的指數前十大成分股】

截至10:17，成分股僅做展示使用，不構成投資建議

消息面上，AI芯片巨頭CEO黃仁勳7月16日在北京召開新聞發佈會，除推銷新産品外，還將重申對中國市場的長期承諾，英偉達最快將於9月推出專為中國市場定制的新版人工智能芯片；黃仁勳公開接受採訪表示，美國方面已批準將某AI芯片銷往中國，同時將推出新款RTX Pro顯卡。公司CEO此前表示，公司正邁入「十年AI基礎設施建設周期」的開端，AI和機器人技術是最大的兩個增長機會，將帶來萬億美元級市場。

在海外AI芯片巨頭「缺席」的數月裡，國産AI芯片商迎頭趕上，展現了強有力的競爭力！瑞穗證券分析師Vijay Rakesh在今年5月發佈的報告中稱，昇騰910係列AI芯片在2025年出貨量有望超過70萬顆。在大模型適配方面，寒武紀推理軟件平台已支持並優化DeepSeek係列、Llama係列、Qwen係列等主流文生文模型，以及Flux、hunyuanvideo、cogvideox等多模態模型。

當前，科創芯片板塊景氣上行，一方面，受益於AI大模型持續叠代，互聯網等廠商資本開支提升，算力需求持續提升；另一方面，國内AI芯片加速崛起，供給多元。

【供給側：國内AI 芯片供給多元，芯片生産應用持續推進】

華源證券指出，供給側的角度來看，國内AI 芯片供給多元，芯片生産應用持續推進。英偉達推出B30 降規版本GPU。國産芯片方面，昇騰910C 量産在即，6 月新疆疆算萬卡樞紐型智算中心項目採購4500 台服務器；海光深算係列産品進展順利，寒武紀雲端産品主要應用於互聯網、金融等領域，沐曦、摩爾綫程等一級廠商遞交招股說明書籌備上市。芯片側百花齊放提供優質供給，驅動AIDC 産業鏈發展。（來源於華源證券20250715《計算機行業點評：模型能力持續叠代，驅動國産算力景氣提升》）

【需求側：模型能力持續叠代，推動互聯網等廠商資本開支提升】

華源證券指出，模型能力持續叠代，推動互聯網等廠商資本開支提升。OpenAI、Anthropic、DeepSeek、Kimi 等模型廠商持續叠代模型性能，發佈了o3-Pro、claude 4、DeepSeek R1-0528、Kimi K2 等模型更新版本，進一步驅動海内外廠商提升資本開支。（來源於華源證券20250715《計算機行業點評：模型能力持續叠代，驅動國産算力景氣提升》）

2025年2月，阿裡巴巴宣佈未來三年將在雲計算和AI基礎設施領域投資超過3800億元，該金額已超過其過去十年在該領域的總投入。騰訊表示將在2025年進一步加大投入，重點聚焦GPU及相關服務，以持續提升其AI能力。

此外，我國三大電信運營商也宣佈增加今年算力投資在資本開支中的比重。中國移動2025年資本開支預計為1512億元，其中算力投資將增至373億元，佔比提升至25%。中國聯通的資本開支計劃約550億元，其中算力投資增幅達到28%。

【科創芯片板塊的投資機會怎麼看？】

從當前來看，芯片板塊基本面上行；從長期來看，芯片板塊需求增長+國産替代雙重邏輯強韌！

基本面向上修復：全球半導體邁入上行周期，2024年全球半導體銷售額增速達17%。企業盈利顯著提升，成長性強，2025Q1芯片板塊盈利修復趨勢明確，Q1 整個芯片板塊淨利潤同比+15.1%。

其中，科創芯片50ETF（588750）標的指數2025年Q1淨利潤增速高達70%，2025年全年預計歸母淨利潤增速高達97.12%%，大幅領先於同類，成長性更強！

需求快速增長：AI突飛猛進，芯片産業有望迎第二增長曲綫。特別地，互聯網龍頭大廠積極佈局AI領域，加大芯片相關資本開支，未來三年在雲和AI的基礎設施投入預計平均為每年1100億至1200億元，也提振了芯片産業鏈信心。德勤預計到2025年，新一代AI芯片規模將超過1500億美元；到2027年，全球AI芯片市場將增長至4000億美元，保守估計也將達到1100億美元。

國産替代加速：全球貿易格局的演變，促使半導體自主可控上升為我國産業發展的關鍵戰略，有關部門持續加碼對該領域的政策扶持。當前國産替代關鍵領域設備進行持續技術攻克，産業鏈各環節國産化率不斷提升。國盛證券表示，根據全球半導體觀察及SEMI數據，目前基本可以覆蓋半導體制造流程的各階段所需（除光刻機外），中國半導體設備的國産化比例從2021年的21%迅速提升至2023年的35%。（來源於國盛證券20250417《半導體設備、材料、零部件産業鏈蓄勢乘風起》）

看好芯片核心科技，可關注科創芯片50ETF（588750），跟蹤復制科創芯片指數，漲跌幅彈性高達20%，覆蓋芯片産業鏈核心環節，高純度、高銳度、高彈性！低門檻佈局科創芯片核心環節，高效把握「新質生産力」大行情，搶反彈快人一步！場外投資者可關注聯接基金（A：020628；C：020629），可7*24申贖。

内容來源：有連雲