【香港財政預算案】重磅政策一籮筐，涉股市、樓市及科創

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日期：2024年2月28日 下午6:50作者：遙遠 編輯：Annie

2月28日，香港特區政府財政司司長陳茂波發表2024至2025財政年度特區政府《財政預算案》，這份預算案的主題是：堅定信心、抓緊機遇、推動高質量發展。

回顧2023年，香港經濟各分部有升有降，私人消費開支、旅遊服務等恢復，然而貨物出口顯著下跌、股市調整、樓市交投下降。

對於2024年，由於内地經濟韌性及美聯儲預期降息等因素影響，香港特區政府認為，香港經濟的前景靓麗，並預測香港經濟在今年會進一步擴張，全年實質增長介乎2.5%至3.5%，在2025至2028年間，平均每年實質增長3.2%，基本通脹率預計為平均每年2.5%。

金融市場：改革、優化

金融業是香港經濟的支柱產業之一，但香港金融市場在2023年歷經波折。其中，在外部環境逆風影響下，香港股市2023年表現不佳，恒生指數全年下跌13.82%，恒生科技指數亦下跌了8.83%。自2021年以來，港股市場的日均成交額也出現了連續下降，至2023年為1051.52億港元。

為鞏固香港作為國際金融中心的地位，此次的《財政預算案》重點提到了證券市場、離岸人民幣業務樞紐、互聯互通、資產及財富管理中心、債券市場等領域。

在股票市場方面，陳茂波稱，為進一步提升市場效率和流動性，證監會及港交所正探討一系列措施，包括：

（一）完善上市機制：研究優化首次公開招股的價格發現流程，以及審視上市公司的公眾持股量要求，提升市場效率。結構性產品的上市要求和安排亦會優化，並減低其上市成本；

（二）優化交易機制：探索收窄最低上落價位，以縮窄買賣差價，今年第二季提出建議；下一步研究優化股票現貨買賣單位；以及探索進一步優化衍生產品的持倉限額及保證金安排，更好地滿足風險管理需要；

（三）改善對投資者服務：研究優化實時市場資訊服務，以合理價格向不同投資者提供切合需要的服務；

（四）加強市場推廣：港交所將透過海外辦事處加強推廣香港證券市場，並積極深化與中東及東盟地區的聯系，冀吸納更多發行人和資金。

陳茂波表示，會全力建設離岸人民幣的生態系統，以把握龐大機遇，並助力人民幣國際化的穩慎推進。繼續深化互聯互通機制，便利人民幣跨境投資和雙向流通，提高離岸人民幣流動性。

「我們正與内地積極商討引入股票大宗交易、將人民幣櫃台納入港股通，以及將房地產投資信託基金納入互聯互通機制，以吸引更多企業和資金利用香港市場。」陳茂波指。

為推動資產及財富管理中心市場發展，政府會把「開放式基金型公司及房地產投資信託基金資助計劃」延長3年。

吸引環球家族辦公室和資產擁有人來港，有助帶來更多資金及帶動相關經濟活動。特區政府已落實多項措施，包括為單一家族辦公室的合資格交易提供稅務寬減，以及精簡適用於高端專業投資者的評估程序。

此外，「新資本投資者入境計劃」即將接受申請。在香港投資2700萬元或以上於合資格資產，以及投入300萬元於新的「資本投資者入境計劃投資組合」的合資格投資者，可申請來港居住和發展。

債券市場方面，2024/25年度香港政府將發債1200億元，當中700億元為零售部分，包括500億元銀色債券，以及200億元綠色債券及基礎建設債券，除了推動普惠金融，亦提高市民對基建及可持續發展項目的「參與感」。

促需求，樓市全面撤辣

香港樓市在過去一年不容樂觀，在息口上升及外圍環境充滿不確定性的情況下，市場氣氛自去年中起十分審慎。樓價全年下跌7%，交投量縮減5%至約43,000宗的低水平。非住宅物業市場大致淡靜。

陳茂波表示，經審慎考慮當前整體情況後，決定即日起撤銷所有住宅物業需求管理措施，今天起所有住宅物業交易毋須再繳付額外印花稅、買家印花稅和新住宅印花稅，特區政府認為在當前的經濟及市場情況下，有關措施已無需要。

《財政預算案》宣佈住宅物業全面「撤辣」，這意味著實施超過13年、俗稱「辣招」的樓市需求管理措施，即日起全面撤銷。

緊隨樓市全面撤辣後，香港金管局修訂適用於物業按揭貸款的逆周期宏觀審慎監管措施及其他相關監管要求，推出了「五板斧」。

金管局調整的其他房地產貸款相關的監管要求包括：價值3000萬港元或以下的自用住宅物業的按揭成數上限調整至七成；價值3500萬港元或以上的自用住宅物業的按揭成數上限調整至六成；非住宅物業（包括寫字樓、商鋪及工廈等）的按揭成數上限由六成提升至七成等等。

擁抱科創，逐浪數字經濟

創新科技是驅動經濟及社會高質量發展的主要動力。香港在2022年公佈了《香港創新科技發展藍圖》，為未來五至十年的創科發展制訂了系統的戰略規劃和清晰的發展路徑，引領香港穩步實現國際創科中心的願景。

陳茂波指，特區政府投放了大量資源，重點提升創科基建、研究能力以至人才等各方面，建立了蓬勃的創科生態圈。科學園和數碼港是香港兩大創科旗艦及創業培育基地。至去年底，兩家旗艦的租戶加上現有和已完成培育的公司合共約4500間，五年間上升超過六成；至今合共有16間已經上市、9間獨角獸，融資合共約1300億元，獲得超過1700海内外獎項。

人工智能、半導體、生命健康科技、新型工業等，是香港特區政府重點發展的前沿科技產業。其中，香港數碼科技旗艦及創業培育基地——數碼港正全速設立人工智能超算中心，協助研究機構和業界應付算力需求，首階段設施最快於今年内投入服務。

人工智能方面，陳茂波表示，將會撥款30億元推行為期三年的人工智能資助計劃，資助本地大學、研發機構及企業等運用算力，推動科研突破等。

生命健康科技方面，陳茂波表示，去年《財政預算案》預留100億元推動生命健康科技發展。他稱，香港將動用當中的60億元，資助本地大學跟海内外機構合作，設立生命健康研發院，促進相關的科技研發及成果轉化，並引進全球創科領軍人才和科研團隊來港。

數字經濟已成為驅動經濟發展的新動能，香港近年來大力推進Web3.0、區塊鏈、虛擬資產等領域的發展。在數字經濟方面，《財政預算案》提到了構建數據交易生態、數字金融、數據跨境流動、跨境通辦、Web3.0等領域。

構建數據交易生態方面，陳茂波表示已委託專家組，就如何為香港構建良好的數據交易生態進行深入研究，範圍包括香港在數據交易中作為超級連接人的角色，以及推動國際數據貿易規則制定等。

陳茂波透露，「數碼港元」先導計劃第二階段試驗即將啓動，進一步研究新用例。另一重點計劃「多種央行數碼貨幣跨境網絡」（mBridge）亦取得進展，第一階段服務預計可在今年推出，將成為全球其中一個率先以多種央行數碼貨幣為企業跨境交易進行結算的項目。

此外，「數字人民幣」會在香港擴大試點範圍，市民將可便捷開立和使用數字人民幣錢包，並通過「轉數快」進行增值，進一步提升跨境支付效率和用戶體驗。

在Web3.0領域，繼去年2月成功發行首批代幣化綠色債券，香港於今年2月初以港元、人民幣、美元及歐元發行第二批總額達60億元的代幣化綠債。陳茂波表示，金管局將會在短期内推出「沙盒」，讓有意發行穩定幣的機構在可控範圍内測試穩定幣的發行流程、業務模式、投資者保障和風險管理制度，以及就日後的監管要求進行溝通。

增強香港「引力」

陳茂波在《財政預算案》中表示，要全方位吸引企業、資金和人才。

在吸引企業方面，提出要引進重點企業辦公室（引進辦）、創新科技及工業局（創科局）、投資推廣署及香港投資管理有限公司（港投公司）主動接觸海内外企業，積極吸引和幫助高增值科技及其他企業落戶香港。

陳茂波透露，下月會有10多家重點企業與引進辦簽署意向書，他們已落實或準備落戶香港或擴展在港業務，連同首批的30家，預計未來數年合共會為香港帶來超過400億元的投資和創造約13,000個職位。這些企業落戶香港，將帶動相關產業鏈的上、中、下遊企業到港，推動香港創新科技生態圈的蓬勃發展。

陳茂波還重點提到港投公司(香港投資管理有限公司)，港投公司將發揮資本引導作用及槓桿市場資源，吸引更多創新科技公司在港落戶，加速發展重點產業。今年上半年將落實首批直接投資和共同投資項目，涵蓋生命科技、綠色科技和金融、半導體、芯片、制造業升級轉型等領域。

香港特區政府還計劃增強對外部資金的吸引力，已率先為開放式基金型公司和有限合夥基金設立簡便的基金遷冊機制，以吸引現有的外地基金來港注冊和營運。

為了給香港長遠發展提供新動能，香港近年來致力於招攬世界各地的人才，在「搶人才」方面取得了積極成效。通過「高才通」等多項搶人才措施，過去一年多，各項人才入境計劃共批出超過14萬宗申請，當中約10萬名人才已抵港。

近日，香港特區政府勞福局局長孫玉菡在社交媒體發文表示，估計「高才通」計劃可為香港帶來每年約340億元的直接經濟貢獻，相當於本地生產總值約1.2%。

此外，素有「財爺」之稱的陳茂波提出要開拓資金新來源，除了繼續鞏固香港對傳統歐美資金的吸引力外，還將致力開拓新的資金來源，包括中東市場。他透露，香港正推動在中東上市一只追蹤香港股票指數的ETF，香港金融管理局（金管局）正與多家金融機構就此進行商討。

在引入中東資金方面，香港在過去的一年取得了顯著成果，例如亞太區首只追蹤沙地阿拉伯股票的指數基金（ETF）去年年底在港交所掛牌，讓海外投資者也能參與到包括全球最「壕」石油公司沙特阿美在内之中東優質資產的投資。

最後，在《財政預算案》中，陳茂波其中表示，短期，我們要鞏固經濟復蘇勢頭。長遠，經濟增長方式必須調整，「質」與「量」必須提升。高質量發展將推動更多創新，帶來新服務和新產品、刺激新需求、開創新市場，這是香港未來發展的必由之路。