【掘金家辦】財富管理新風向，香港家辦大有作為！

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日期：2023年5月5日 下午1:39作者：吳言 編輯：Terry

近些年來，隨著全球財富人群和財富管理需求快速增長，家族辦公室（Family Office）業務作為促進資產及財富管理業快速增長的重要領域，已經成為全球各大國際金融中心的兵家必爭之地。

作為「亞洲四小龍」之一的香港，坐擁粵港澳大灣區的獨特位勢，以及背靠正蓬勃發展的内地市場，發力家族辦公室發展方面擁有絕對的競爭優勢。

在此背景之下，香港近期不斷推出多項利好政策，吸引更多家族辦公室（簡稱「家辦」）落戶香港，正著力打造家族辦公室樞紐城市。

財富管理與家辦的區别

財富管理是面向高淨值個人提供的全面理財計劃，涉及財富保值、增值、傳承、風險轉移等領域。

與較為標準化的理財服務不同，財富管理更為私人定制，財富管理人會按照特定客戶的需求、風險意願，量身訂造適合其流動性及風險回報需求的財務管理解決方案。

家族辦公室或屬於財富管理的金字塔尖，面向的是超高淨值的家庭，服務更為貼身、也更為專業、注重客戶的私密。家族辦公室的專才一般是客戶信賴的朋友，遠超僅僅為其提供服務的意義，能夠為客戶處理各種細微的需求，提供最極致的專業服務，以實現客戶財富延續、增長、傳承的要求和目標。

財華社留意到，縱觀古今中外的家族辦公室服務變遷，近年隨著科技及新興企業的崛起，許多年輕的科技新貴成為家族辦公室的服務客戶。家族辦公室的發展傾向於年輕化，而且這些客戶因為從新經濟和科創的創業中獲得第一桶金或提前退休，他們都傾向於對新經濟、生物科技等對人類發展意義重大的領域進行投資。

由此可見，香港近來在擁抱新經濟方面下的努力，將可為其家族辦公室的發展奠定重要的基礎。

全面發力家辦，香港優勢儘顯

香港擁有蓬勃發展的二級市場，擁有專業的金融、法律多元人才，背靠經濟蓬勃發展的内地，面向多元化的世界，自身是自由貿易港口，能夠利用優惠的稅務措施、專業便利的服務框架，為高淨值個人提供財富管理、傳承的優越環境。

這幾年，香港推出多項有利發展措施，為家族辦公室的設立提供了優厚的硬件和軟件配備。例如，港交所推出多項上市改革，吸引新經濟企業和生物科技公司赴港上市，這為全球家族辦公室風投項目的重新估值提供了活躍的市場；並且推出SPAC（空白支票公司）上市安排，便利風投項目與資本相遇，要知道，家族辦公室在天使投資圈和風投圈非常活躍，也是許多種子資金的源頭。除此以外，粵港澳大灣區發展綱領也為香港金融業的發展注入動力。

在此背景之下，香港近些年吸引了大量的高淨值人士，財富管理規模不斷提升。據《2022年香港私人財富管理報告》顯示，儘管受疫情及全球市場波動影響，2021年，香港私人財富行業資金仍呈現持續淨流入達6380億港元。香港高淨值人士（可投資資產超100萬美元）18.2萬人，財富管理規模10.6萬億港元，41%來自内地，預計未來5年將增至51%。

近年來，為了進一步提升在全球財富管理方面的優勢，香港成立Web3.0協會，力促Web3.0與虛擬資產、文化藝術等發展，為熱衷於前沿投資的家族辦公室提供合適的土壤；香港不斷優化人才入境計劃，為專業服務輸送人才，另一方面，也為未來家族辦公室在香港的設置提供空間。

在此形勢之下，香港具備成長為全球領先家族辦公室的能力及優勢。為了能在亞太地區建立先發優勢，香港在近期發佈了《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》（政策宣言），在吸引家族辦公室來港方面推出吸引人才、資金、優化營商環境等8大舉措。

財華社留意到，當前80多家規模最大的亞洲家族辦公室，大部分都在新加坡設立。隨著香港目標明確的《政策宣言》落實，香港有望成為新晉富豪熱衷的家族財富管理目的地。

有哪些世界聞名的家族辦公室？

值得注意的是，家族辦公室的財富管理模式，也成為家族財富傳承規劃重要方式之一。目前，由於家族辦公室率先在西方國家興起，發展及資產規模均佔據全球之巅。而亞太地區家族辦公室雖然近些年發展非常迅猛，但由於起步較晚，市場滲透率並不高，資產規模要比歐美市場相對薄弱一些。

根據SWFI的數據，全球資產規模最大的十大家族辦公室包括：

1）沃爾瑪創始人家族的家族辦公室Walton Enterprises LLC，資產規模達到2245億美元，相當於匯豐控股（00005.HK）總市值1.16萬億港元的1.5倍。

2）比爾·蓋茨的家族信託Cascade Investment，資產規模達1700億美元；

3）亞馬遜創始人貝佐斯的家族辦公室Bezos Expeditions，資產規模1078億；

4）香奈兒所有人家族辦公室Mousse Partners，資產規模為890億美元；

5）微軟前首席執行官Steve Ballmer的家族辦公室Ballmer Group，資產規模850億美元；

6）多元跨國集團嘉吉公司（Cargill）大股東背後的家族辦公室Waycrosse，資產規模為652億美元；

7）Fedesa是巧克力王國費列羅背後的大股東家族辦公室，資產規模為550億美元；

8）湯森路透大股東家族辦公室The Woodbridge Company，資產規模為539億美元；

9）Zara母公司Inditex背後的大股東家族辦公室Pontegadea Inversiones，資產規模為538億美元；

10）迪拜酋長家族辦公室Dubai Holding，資產規模為350億美元。

財華社匯總SEFI的數據，了解到亞洲最大的家族辦公室如下：

1）Hartono家族辦公室：印尼畜牧業巨頭；

2）Yoovidhya家族辦公室：泰國紅牛創始人許書標家族；

3）Sunrise Capital Management：海底撈創始人張勇在新加坡設立的家族辦公室；

4）PremjiInvest：印度領先的IT解決方案供應商Wipro董事長阿茲姆·普雷姆吉(Azim Premji)的家族企業；

5）AT Capital Group：主要依靠油氣和投資致富的印度富豪Arvind Tiku的家族辦公室；

6）Wah Hin and Company：14歲從潮汕老家到新加坡創業，成為新加坡銀行業、酒店業巨擎的連瀛洲家族辦公室；

7）Yamauchi No.10 Family Office：任天堂創始人山内家族辦公室；

8）JL家族辦公室：2002年與李嘉誠的長實共同創立亞騰資產管理公司（ARA）買賣英國資產的林惠璋家族；

9）TWO Family Office 德國建築地產業RIB集團董事長Tom Wolf在新加坡設立的家族辦公室。

從以上的數據可以看出，在亞洲的家族辦公室基本上都設在新加坡，在香港的很少。但是在香港上市的新經濟和生物科技公司越來越多，新晉富豪也越來越多，隨著香港在家族辦公室領域的發展加快，或有望趕超新加坡，成為頂級富豪的選擇。