中證500期現基差大幅收斂中證500ETF(510500)單日獲超14億增倉

日期：2022年9月27日上午9:34

9月26日，大盤全天低開後沖高回落，三大指數表現分化。中證500期指主力合約(IC2210)收跌1.34%至5804.4點，較現貨指數貼水收至-1.9點，盤中一度升水近7點；中證500ETF(510500)收跌1.58%，盤中振幅達2.22%，量能明顯放大，日成交額超19.9億，位居兩市權益ETF成交榜前三甲。資金熱度不減，盤中淨流入約14.3億，系連續第4日淨流入。

有分析指出，從中證500風險溢價來看，中證500指數風險溢價處于高位，帶來更高的投資性價比。以（1/中證500 PE - 十年期國債收益率）衡量風險溢價，目前指數投資性價比與2019年年初相當，風險溢價為1.82%，處于均值+2倍標准差水平，相對國債吸引力高，基于風險溢價的均值回復特征，中證500指數中長期預期收益率有望大幅提升。且從中證500的成分股構成來看，其均衡的行業分布有助于推動指數整體估值水平下降。伴隨著新興行業高景氣持續疊加寬松的貨幣環境，中證500具有更高的估值修復空間。