A股三大指數企穩反彈創指漲近2% 兩市百股漲停反彈有望持續

原創

1月17日，A股三大指數集體高開，深成指和創業板指漲幅居前，滬指跟隨上行，數字經濟相關板塊全線強勢，數字貨幣、網絡安全、國產軟件、雲計算等多個相關板塊大漲，新冠特效藥概念股大幅衝高，前期強勢的新冠檢測板塊回調，醫療器械、中藥等醫藥股走弱。午後，指數持續走強，三大指數小幅拉升，創業板指一度漲近2%，權重股寧德時代漲超5%，國產軟件、鴻蒙概念、元宇宙等多板塊持續活躍，數字貨幣板塊掀漲停潮，鋰電池，鴻蒙概念、元宇宙、5G等板塊活躍，僅醫藥商業、新冠檢測板塊全天相對弱勢。總體而言，滬深三大指數高開高走，全天漲勢淩厲，個股呈現普漲態勢，兩市超3200股飄紅，漲停股超百家，市場賺錢效應不斷好轉。

截止收盤，滬指漲0.58%報3541.67點，成交額為4383億元；深成指漲1.51%報14363.57點，成交額為6814億元；創指漲1.63%報3170.41點，成交額為3103億元。兩市成交連續第12個交易日破萬億，北向資金全天淨買入17.07億元，其中滬股通淨買入3.23億元，深股通淨買入13.83億元。

盤面上，新冠治療、數字貨幣、網絡安全、國產軟件、雲計算、鴻蒙等板塊漲幅前列，新冠檢測、中藥、醫療器械、養殖業、食品加工等板塊跌幅居前。

新冠特效藥板塊強勢大漲 數字貨幣概念股掀漲停潮

Omicron加速蔓延，全球每日確診連續創新高，新冠特效藥概念股強勢領漲，精華製藥(002349.CN)3連板，舒泰神(300204.CN)2連板，拓新藥業(301089.CN)、翰宇藥業(300199.CN)、海正藥業(600267.CN)漲停，君實生物(688180.CN)、海特生物(300683.CN)、廣生堂(300436.CN)、前沿生物(688221.CN)漲幅超10%，飛凱材料(300398.CN)、山河藥輔(300452.CN)等股亦漲超9%。發改委提出推動我國數字經濟健康發展，數字經濟板塊全面爆發，相關概念股掀漲停潮，數字認證(300579.CN)、先進數通(300541.CN)、神思電子(300479.CN)、雄帝科技(300546.CN)、天源迪科(300047.CN)等20CM漲停，金財互聯(002530.CN)、翠微股份(603123.CN)、京北方(002987.CN)、華勝天成(600410.CN)、禦銀股份(002177.CN)等多股漲停。網絡安全及軟件服務板塊高開高走，華軟科技(002453.CN)、榮聯科技(002642.CN)、南威軟件(603636.CN)、浪潮軟件(600756.CN)、稅友股份(603171.CN)等多股漲停，普聯軟件(300996.CN)、信息發展(300469.CN)、科藍軟件(300663.CN)等多股漲超10%。元宇宙板塊震蕩走強，新開普(300248.CN)、捷成股份(300182.CN)、數字政通(300075.CN)20CM漲停，風語築(603466.CN)、創維數字(000810.CN)、奧拓電子(002587.CN)、智度股份(000676.CN)漲停，鋒尚文化(300860.CN)、銀江技術(300020.CN)、數碼視訊(300079.CN)等亦大幅跟漲。

午後，鋰電池板塊持續走高，瀚川智能(688022.CN)、豪森股份(688529.CN)20%封板，立中集團(300428.CN)漲超12%，聖泉集團(605589.CN)、天永智能(603895.CN)、豐元股份(002805.CN)漲停，楚江新材(002171.CN)、中偉股份(300919.CN)等漲逾7%，寧德時代(300750.CN)亦漲超5%。我國新型煙草監管政策加速推進，煙草板塊拉升走強，金時科技(002951.CN)直線拉升漲停4連板，勁嘉股份(002191.CN)、遠望谷(002161.CN)漲停，恩捷股份(002812.CN)、中科信息(300678.CN)等漲逾6%。預製菜板塊反彈回暖，福成股份(600965.CN)漲停4連板，得利斯(002330.CN)、海欣食品(002702.CN)、金陵飯店(601007.CN)均4連板，國聯水產(300094.CN)等大幅漲近10%。無人駕駛板塊延續強勢，瀚川智能(688022.CN)大漲20%，永新光學(603297.CN)、常熟汽飾(603035.CN)等漲超7%。中船係概念股拉升，久之洋(300516.CN)漲超8%，中船科技(600072.CN)漲逾5%，中國船舶(600150.CN)、中船應急(300527.CN)等小幅跟漲。不過，中藥板塊持續走低，西藏藥業(600211.CN)跌停，漢森製藥(002412.CN)跌7%，健民集團(600976.CN)、隴神戎發(300534.CN)等跌超5%。新冠檢測板塊表現低迷，碩世生物(688399.CN)、東方生物(688298.CN)、博拓生物(688767.CN)跌逾15%，熱景生物(688068.CN)、萬孚生物(300482.CN)、之江生物(688317.CN)、九強生物(300406.CN)跌超10%，亞輝龍(688575.CN)、西隴科學(002584.CN)、天瑞儀器(300165.CN)等均大跌超8%。

央行降息10個基點 中國2021年GDP增速8.1%超預期

年初以來，在「穩增長」預期升溫的背景下，市場對於央行會否降息的討論也愈發熱烈。1月17日，中國央行發佈公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，當天人民銀行開展7000億元中期借貸便利(MLF)操作和1000億元公開市場逆回購操作，中期借貸便利(MLF)操作和公開市場逆回購操作的中標利率均下降10個基點。值得注意的是，此次降息距離上次全面降準僅1個多月，而且一次下調10個基點，足見逆週期政策發力穩增長的緊迫性。相比於降準，降息釋放的貨幣政策寬松信號更強烈，因為其直接影響融資主體的支出成本受政策利率降息利好影響，股債市場均有強烈反應。經歷了上週的持續低迷後，本週一A股全線走高，國債期貨也全線高開，10年期主力合約漲0.17%，5年期主力合約漲0.19%。市場分析，在政策利率降息的強勢帶動下，可以肯定的是，1月20日(本週四)新一輪的貸款市場報價利率(LPR)最新報價中，也會帶動近兩年未動的5年期LPR下調，而5年期LPR下調對降低全社會融資成本的覆蓋面更大。不過，也有分析人士認為，降息對於股市的提振作業也不能過於高估。受當前房地產市場預期低迷影響，單純降息對股市的提振作用有限。

此外，國家統計局今日發佈重磅經濟數據顯示，初步核算，2021年全年國内生產總值1143670億元，按不變價格計算，比上年增長8.1%，兩年平均增長5.1%。分季度看，一季度同比增長18.3%，二季度增長7.9%，三季度增長4.9%，四季度增長4.0%。2021年，社會消費品零售總額440823億元，比上年增長12.5%，兩年平均增速為3.9%。其中，除汽車以外的消費品零售額397037億元，增長12.9%。扣除價格因素，2021年社會消費品零售總額比上年實際增長10.7%。2021年12月份，社會消費品零售總額41269億元，同比增長1.7%。其中，除汽車以外的消費品零售額36618億元，增長3.0%。此外，在第二產業，新能源汽車、工業機器人、集成電路、微型計算機設備產量分别增長145.6%、44.9%、33.3%、22.3%。從投資角度看，電子及通信設備製造業、計算機及辦公設備製造業投資分别增長25.8%、21.1%。總體看，國民經濟持續恢復發展「十四五」開局良好，2021年中國GDP增速在第一季度達到年内最高18.3%，其後二、三、四季度放緩。與此同時，我國城鎮新增就業增加、調查失業率穩定，都達到了預期目標；居民收入增長與經濟增長基本同步，民生領域得到有力保障。對於2022年，業内專家指出，壓力主要集中在出口、消費和房地產開發投資上，但全國經濟仍將保持持續恢復發展態勢。

短期A股或出現結構性反彈

在央行降準之後降息預期之下，滬深三大指數大幅度高開之後股指繼續上漲，全天漲勢淩厲，市場出現普漲行情，人氣大增，賺錢效應不斷好轉。技術面上，大盤指數年線附近企穩反彈，形勢一片大好，其中深圳成指和創業板指數反彈均超1%，對之前大跌形成強烈反差。從指數反彈來看，今日市場量能小幅放大，但還需要進一步關注量能能否繼續持續，短線上可關注上證指數3550附近壓力，創業板指數3200點壓力。當前國内政策「穩增長」的手段仍在逐步落實過程當中，預計未來伴隨「穩增長」政策細節持續出台、國内增長逐步企穩，市場情緒有望修復。

整體來看，今年開年以來，在增量資金不及預期、融資需求不足、投資者對穩增長感受不及預期、美債收益率大幅上行、國内疫情不斷等多因素共振下A股出現較大的波動。但前期表現不佳的「成長風格」近期有所企穩，大幅殺跌可能告一段落；「穩增長」風格本週雖有所回調，後續可能還有表現空間。展望後市，地方兩會召開可能堅定市場對穩增長預期，如果央行貨幣政策進一步實質性寬松疊加兩會後穩增長發力將有望為A股帶來轉機。考慮到A股的春節效應，短期A股可能出現結構性反彈，建議繼續關注受益於「穩增長」政策預期的大消費題材，以及近期加碼發力的新老基建等板塊。此外，近期高景氣賽道隨著行業龍頭業績超預期表現出現止跌迹象，短線反彈力度可以繼續關注。